핵심 사항
- 텔레퍼포먼스는 글로벌 플랫폼에 AI, 자동화, 고부가가치 CX 솔루션을 통합하여 디지털 비즈니스 서비스 리더로 재포지셔닝하고 있습니다.
- 당사의 가치 평가 가정에 따르면 2029년 12월까지 TEP 주가는 주당 91유로에 도달할 수 있습니다.
- 이는 현재 가격인 62유로에서 총 46.8%의 수익률을 의미하며, 향후 3.9년 동안 연평균 10.2%의 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식의 상승 여력이 얼마나 되는지 알아보세요(무료)>>>
텔레퍼포먼스 SE (TEP)는 단기적인 거시적 역풍과 고객 예산 압박과 아웃소싱 디지털 고객 경험, 신뢰, 안전 서비스에 대한 장기적 수요 사이의 균형을 맞추면서 전환기를 헤쳐나가고 있습니다. 이 회사는 수익성을 안정화하고 새로운 성장의 발판을 마련하기 위해 AI 기반 솔루션, 고수익 특화 서비스, 체계적인 비용 관리에 주력하고 있습니다.
이 글로벌 디지털 비즈니스 서비스 제공업체는 옴니채널 컨택 센터, 콘텐츠 조정 및 백오피스 운영 전반에 걸쳐 기업과 소비자를 연결하며, 효율성과 품질을 향상시키기 위해 자동화, 분석 및 AI를 점점 더 많이 도입하고 있습니다. 텔레퍼포먼스는 기술, 금융 서비스, 의료, 소매, 여행, 정부 등 다양한 최종 시장에 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 단일 업종에서의 약점을 상쇄하는 동시에 시장 점유율과 믹스를 조정하고 있습니다.
TEP 주가는 규제 조사, 임금 인플레이션, 경기 순환적 수요에 대한 투자자들의 우려를 반영하듯 5년래 최고치에서 급락하며 지난 1년 동안 총 29.1%의 수익률을 기록하는 등 하락 압력을 받아왔습니다. 시장이 이미 주가를 재조정했기 때문에 절제된 매매를 유지한다면 완만한 성장과 마진 안정화도 매력적인 수익률을 뒷받침할 수 있습니다.
텔레퍼포먼스 주식이 수익 성장을 유지하고 수익성을 지속적으로 개선하며 광범위한 CX 아웃소싱 시장이 확장되는 동안 계속해서 신중하게 자본을 배분한다면 2029년까지 견조한 수익을 제공할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
텔레퍼포먼스 주식에 대한 모델 분석 결과
과거 실적, 수익성 프로필, 현재 시장 배수를 기반으로 한 밸류에이션 가정을 사용하여 텔레퍼포먼스 주식의 상승 잠재력을 분석했습니다.
연간 매출 성장률 1.1%, 영업 이익률 14.2%, 정규화 주가수익비율 4.4배의 추정치를 바탕으로 이 모델은 향후 2년 동안 Teleperformance 주가가 주당 62유로에서 76유로로 상승할 것으로 예상했습니다.
이는 총 수익률 22.5%, 즉 향후 2년간 연평균 수익률 11%에 해당합니다.
가치 평가 가정
TIKR의 가치 평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력하고 주식의 예상 수익률을 계산할 수 있습니다.
텔레퍼포먼스 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 1.1%
지난 10년간 Teleperformance는 인수, 지리적 확장, 아웃소싱 도입 증가에 힘입어 10년 동안 14.1%, 5년 동안 13.9%의 연평균 성장률을 기록하며 탄탄한 확장세를 보였습니다.
그러나 최근 성장세가 둔화되어 1년 매출 성장률이 23.2%에 그쳤으며, 고객이 비용을 최적화하고 이전 인수를 소화함에 따라 향후 전망은 다소 어두워졌습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치에 따르면 2024년부터 2030년까지 연간 매출 성장률은 1.1%로, 이는 과거 성장률보다 크게 낮은 수준이며 신규 물량과 가격에 대한 보다 신중한 입장을 반영한 것입니다.
2. 영업 마진: 14.2%
그동안 텔레퍼포먼스는 글로벌 플랫폼을 확장하고 고부가가치 디지털 및 전문 서비스 믹스를 확대하면서 10% 중반대의 영업 마진을 유지하며 건전한 수익성을 달성했습니다.
또한 기술, 직원 역량 강화, 규정 준수에 투자하는 동시에 여러 관할권에서 임금 인플레이션과 규제 요건에 대응하고 있습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치에 따르면, 텔레퍼포먼스가 비용 절감 이니셔티브와 지속적인 투자 수요에 대한 믹스 개선을 관리함에 따라 영업이익률은 14.2%로 과거 최고점보다는 약간 낮지만 최근 수준과 일치합니다.
3. 출구 주가수익비율 배수: 4.4배
최근 1년을 기준으로 현재 Teleperformance의 주가수익배수는 5.2배로 5년 평균 14.5배, 10년 평균 18.0배보다 훨씬 낮은 수준이며, 이는 투자 심리가 얼마나 위축되었는지를 보여줍니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 바탕으로 4.4배의 출구 주가수익비율을 사용했는데, 이는 시장이 구조적 및 규제 위험으로 인해 과거 대비 할인된 배수를 계속 적용하고 있다고 가정한 것입니다.
나만의 밸류에이션 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
2030년까지 텔레퍼포먼스 SE 주식에 대한 다양한 시나리오는 매출 성장, 마진, 밸류에이션에 따라 다양한 결과를 보여줍니다(이는 추정치이며 보장된 수익이 아님):
- 낮은 경우: 더딘 성장과 수익성 압박 → 연간 수익률 5.5%
- 중간 사례: 성장 안정화, 한 자릿수 중반 마진 유지, 일부 멀티플 정상화 경험 → 연간 수익률 10.2%
- 높은 경우: 실행력이 강해지고 센티먼트가 개선되어 매출 성장이 상위권에 근접 → 연간 수익률 13.8%
현재 모델링에 따르면 주가는 공격적인 성장을 위한 가격이 책정되어 있지 않으므로 AI를 활용한 효율성, 규제 리스크 관리, 절제된 자본 배분에 대한 실행이 향후 상승과 하락의 주요 변동 요인이 될 수 있습니다.
애널리스트들이 현재 TEP 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요(TIKR 무료) >>>
텔레퍼포먼스 주식은 여기서부터 얼마나 상승 여력이 있을까요?
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
