로블록스 주식의 핵심 통계
- 현재 가격: $50.75
- 목표 가격 (중간): ~$86
- 시장 컨센서스 목표가: ~$50
- 잠재적 총 수익률: ~69%
- 연간화 IRR: ~13% / 년
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재적 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
로블록스 (RBLX)는 2분기 부킹(선수금) 부진의 원인을 2025년 고소비 바이럴 게임에서 플레이어들이 떠난 탓으로 돌렸으며, 3분기에는 새로운 바이럴 게임이 등장했습니다. 'Steal an Egg'는 7월 25일에 출시되어 3분기 동안 플랫폼 최다 방문 목록 1위를 차지했습니다. 로블록스는 10월 29일 목요일 장 종료 후 3분기 실적을 발표할 예정입니다.
주가는 10월 19일 $50.75에 마감했으며, 올해 들어 37.37% 하락했습니다. 회사는 IR 자료에서 3분기 부킹이 14%에서 18% 감소할 것으로 가이던스를 제시했습니다. 이번 보고서는 이 신작이 2025년 히트작들처럼 소비를 유도하는지 여부를 보여줄 것입니다. TIKR의 이전 제퍼리스 강등 리포트 분석은 2분기 이후 시장의 부킹 전망이 어떻게 갈라졌는지 다루고 있습니다.
촐프라 CFO, 현재 히트작은 수익화 수준이 낮다고 밝혀. 'Steal an Egg'가 시험대
7월 30일 실적 콜에서 레이먼드 제임스 애널리스트 앤드류 마록은 13세 미만 이용자 부진이 작년 바이럴 히트작 때문인지, 아니면 젊은 이용자들의 소비가 더 변동성이 크기 때문인지 질문했습니다. CFO 네빈 촐프라는 히트작을 지목했습니다: "현재 인기 있는 게임들이 작년에 우리가 목격했던 그런 매우 높은 수준의 수익화를 보이지 않고 있는 것이 사실입니다."
'Steal an Egg'는 그 콜 5일 전에 출시되었으며, 9월의 돌풍은 가이던스 발표 이후에 일어났습니다. Aream & Co.의 2026년 3분기 업계 보고서에 따르면, OtakuKart가 요약한 바와 같이, 해당 게임은 3분기 동안 60억 회 방문과 1,420만 명의 최고 동시 접속자 수를 기록했습니다. 이 수치는 플레이 횟수를 측정한 것이지, 소비액을 측정한 것은 아닙니다.
기대를 누그러뜨리는 두 가지 세부 사항이 있습니다:
- 가이던스에 이미 반영된 사용자 증가 요인: 촐프라 CFO는 3분기 일일 사용자 수가 러시아 차단 해제의 혜택을 볼 것으로 예상했지만, "수익화 약세는 지속될 가능성이 높다"고 경고했습니다.
- 히트작 당 영향력 감소: 촐프라 CFO는 상위 10개 게임이 전체 플레이 시간의 약 20%를 차지한다고 말했으며, 이는 3년 전 약 30%에서 하락한 수치입니다.
로블록스 주식의 과거 및 향후 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
구글이 실적 발표 3주 전 로블록스 시장에 진출
알파벳(GOOGL)의 구글은 10월 7일 'Playground'를 출시했습니다. 이는 텍스트 프롬프트를 플레이 가능한 게임으로 변환하는 실험적 도구로, 유니티 소프트웨어(U)가 올해 말 전문가용 도구를 추가할 예정입니다. 로블록스 주가는 당일 초반 하락했으나 $46.41에 1.87% 상승하며 마감했습니다.
Playground는 현재 미국 성인으로 제한되어 있습니다. 로블록스 자체의 프롬프트-게임 도구인 'Build'는 7월에 뉴질랜드에서 시작되었습니다. 7월 30일 콜에서 데이비드 바스주키 CEO는 "뉴질랜드에서 이미 우리가 보는 것은 Build의 일일 사용자가 Studio보다 많다는 것입니다"라고 말했습니다.
법적 리스크는 10월 5일 샌디에이고 카운티의 새로운 소비자 보호 부서가 아동 안전 관행을 이유로 로블록스를 제소하면서 커졌습니다. 이 주장은 입증되지 않았습니다.
10월 14일 세 개의 증권사가 목표가를 상향 조정했습니다:
- JP모건: $40에서 $53으로
- UBS: $45에서 $53으로 (Hold 유지)
- DA 데이비슨: $40에서 $50으로
제퍼리스는 9월 28일 이후 주식을 Underperform(Underperform) 등급과 $38 목표가로 평가해 왔습니다. TIKR의 시장 평균 목표가 $49.89(10월 16일 기준)는 13개의 매수, 4개의 Outperform, 14개의 보유, 3개의 매도 등급을 종합하여 10월 19일 종가보다 약 1.7% 낮은 수준입니다.
TIKR에서 로블록스가 동종 업계 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $50.75
- 목표 가격 (중간): ~$86
- 잠재적 총 수익률: ~69%
- 연간화 IRR: ~13% / 년
로블록스 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
중간 시나리오는 2030년 12월 31일까지 약 $86을 가리키며, 이는 10월 19일 종가보다 약 69%, 시장 평균보다 약 72% 높은 수준입니다. 이는 예측이 아닌 회복 시나리오입니다.
별도로, TIKR의 시장 추정치는 EBITDA 마진이 2026년 약 17%에서 2030년 약 27%로 상승할 것으로 보이며, 이 경로는 부킹이 다시 성장해야 합니다. 7월 이후 경영진은 한 분기씩만 가이던스를 제시해 왔기 때문에 아직 그러한 회복을 뒷받침하는 회사 공식 전망은 없습니다.
결론
첫 번째 숫자는 가이던스 상한선인 $16.5억 대비 3분기 부킹 실적입니다. 두 번째는 4분기 전망입니다: 시장은 약 $20억을 예상하며, 이는 작년 $22.2억보다 약 10% 낮은 수준입니다.
3분기 실적이 상한선에 근접하고 4분기 전망이 그 추정치에 가깝다면, 'Steal an Egg'가 2025년 히트작들처럼 소비를 유도한다는 의미일 수 있습니다. 부킹이 $15.8억 근처라면 촐프라 CFO의 경고를 뒷받침하는 것이 됩니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR과 함께 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 로블록스 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분도 안 되어 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 로블록스의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치에서 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
