나비타스 주식의 핵심 통계
- 현재 가격: $8.63
- 목표 가격 (중간): ~$18
- 시장 목표가: ~$14
- 잠재적 총 수익률: ~104%
- 연간 IRR: ~19% / 연
지금 라이브: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나?
나비타스 세미컨덕터 (NVTS)는 10월 19일 반도체 주식이 8일 연속 하락세를 끊으면서 회사 소식 없이 3.48% 상승해 $8.63에 마감했습니다. 이 반등은 손실을 거의 메우지 못했습니다. 주가는 9월 30일 종가 $11.61 대비 25.7% 낮은 수준을 유지하고 있지만, 2026년 들어서는 20.9% 상승했습니다. 10월 16일, 나비타스는 AI 자금 조달 우려, 중국 경쟁, 금리 우려로 필라델피아 반도체 지수의 3.8% 하락보다 두 배 이상인 9.64% 하락했습니다.
나비타스의 10월 발표 자료는 IR 자료에 게시된 신제품, 클라로스 인수 종료, 그리고 3분기 실적 발표일을 다뤘습니다. CEO 크리스 알렉산드르는 이미 주식에 대한 시험을 설정했습니다. 그것은 11월 3일 장 마감 후 발표되는 3분기 실적부터 시작됩니다.
나비타스 주식의 과거 실적 및 향후 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
알렉산드르, 800볼트 전환은 네 단계로 진행된다고 밝혀
9월 8일 시티의 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 알렉산드르는 일부 투자자들이 여전히 800볼트 AI 랙으로의 전환을 단일 시점으로 다루고 있다고 말했습니다. "이것은 사실 디지털 스위치가 아닙니다"라고 그는 말했습니다. 그는 네 단계를 제시했습니다:
- 지금 고출력 실리콘 카바이드 공급
- 2027년 상반기 "사이드카" 전원 랙
- 2027년 말부터 2028년 초까지 완전한 800볼트 랙
- 2028년부터의 전력망 업그레이드
각 단계는 콘텐츠를 추가합니다. 그는 데이터 센터 내에서 갈륨 나이트라이드(GaN)가 메가와트당 약 $15,000, 실리콘 카바이드와 보호 칩이 약 $10,000 정도 될 것으로 추정했습니다. 전력망은 또 다른 $10,000을 추가하고, 장기적으로는 최대 $15,000까지 될 수 있다고 했습니다. 그는 또한 많은 칩 설계자들이 "충분한 전력 공급을 받지 못해 프로세서를 언더클럭하고 있다"고 말했습니다.
나비타스는 각 단계에 대비하고 있습니다:
- 9월 28일: 10kV 실리콘 카바이드 칩의 국내 제조 공정 개발을 위해 미국 육군에 선정되었다고 발표했습니다. 계약 가치는 공개되지 않았습니다.
- 10월 6일: 클라로스 인수를 완료하여 프로세서 보드 아래나 패키지 내부에 장착되는 전원 칩을 추가했습니다.
- 10월 12일: 엔비디아(NVDA)와 공동 개발한 24kW 보드를 공개했습니다.
이 중 어느 것도 확정된 매출은 아닙니다. ST마이크로일렉트로닉스(STM)와 텍사스 인스트루먼트(TXN)는 엔비디아 아키텍처를 위한 자사의 800볼트 설계를 공개했으며, 알렉산드르는 클라로스 매출을 2028년과 연계했습니다.
알렉산드르가 설정한 시험은 11월 3일에 시작된다
알렉산드르는 증거를 스스로 명명했습니다: "2, 3분기 더 두 자릿수 꾸준한 성장을 보여주면 이 문제는 사라질 것 같습니다." 나비타스는 3분기 매출을 $1,350만 달러(플러스 마이너스 $50만 달러)로 가이던스했습니다. 이는 2분기 $1,053만 달러보다 28% 높은 수치입니다. 애널리스트들은 3분기에 $1,350만 달러, 4분기에 $1,510만 달러를 예상하고 있습니다.
매출은 지난 5분기 동안 각 분기마다 시장 평균을 상회했지만, 주가는 그 중 4번의 실적 발표 다음 세션에 하락했습니다. 여기에는 2분기 실적에서 $2억 2,820만 달러의 GAAP 순손실을 기록한 후 7월 28일 12.27% 하락한 것도 포함됩니다. 그 손실 중 $2억 310만 달러는 비현금 성과급(earnout) 비용이었습니다.
2분기 자유 현금 흐름은 예상치인 마이너스 $2,470만 달러 대비 마이너스 $3,221만 달러였습니다. 발행 주식 수는 5월 1일 2억 3,370만 주에서 7월 24일까지 2억 6,109만 주로 증가했습니다. 나비타스는 5월과 6월 동안 시장 가격 발행(ATM)을 통해 약 1,740만 주를 판매했으며, 이는 주식 희석의 원천입니다.
8명의 애널리스트 중 5명이 주식에 대해 보유(Hold) 등급을, 1명이 매도(Sell) 등급을 부여했습니다. 나비타스는 또한 르네사스와 울프스피드와 소송 중이며, 양측의 주장은 입증되지 않았습니다.
TIKR에서 나비타스가 동종 업계 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $8.63
- 목표 가격 (중간): ~$18
- 잠재적 총 수익률: ~104%
- 연간 IRR: ~19% / 연
나비타스 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
중간 시나리오인 TIKR의 기본 시나리오는 약 $18의 목표가를 가집니다. 이는 8월 28일 주가가 $11.49에 앉아 있었고 내재 수익률이 약 53%였을 때 TIKR이 언급한 것과 동일한 중간 목표가로 반올림됩니다. 가격이 하락했기 때문에 내재 수익률은 약 104%로 약 두 배 증가했으며, 이는 4.2년 동안 연간 약 19%에 해당합니다.
경로는 매출에 의존하며, 컨센서스는 2026년 $4,769만 달러에서 2028년 $1억 2,390만 달러로 상승할 것으로 예상됩니다. 이익은 뒤처집니다. EBITDA를 다루는 2~3명의 애널리스트들은 2027년 3분기까지 분기당 약 $900만~$1,000만 달러의 손실을 예상하고 있습니다.
상승 요인은 클라로스가 2028년부터 세 번째 매출원을 추가할 경우 발생합니다. 하락 요인은 2027년 단계가 지연되고 더 많은 주식 매각이 수익률을 희석할 경우 발생합니다.
결론
나비타스는 클라로스 기술 웨비나를 10월 20일로 예정했지만, 11월 3일이 숫자를 가져올 날입니다.
- 매도 측 주장: 매출이 $1,300만 달러 하한선 근처에 있거나, 4분기 가이던스가 $1,510만 달러보다 훨씬 낮다면, 그가 설명한 단계보다 더 느리게 도착하고 있다는 의미입니다.
- 매수 측 주장: 3분기 매출이 $1,350만 달러 이상이고 4분기 가이던스가 $1,510만 달러 근처라면, 알렉산드르가 요구한 연속 성과를 확장할 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 나비타스 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 나비타스의 가치가 얼마나 될 수 있는지 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치부터 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떤 주식을 사거나 팔라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
