주요 요점:
- BASE44는 불과 3백만 달러에 불과했던 연간 반복 수익(ARR)을 6개월 만에 5천만 달러 이상으로 확장하고 있습니다.
- 당사의 분석에 따르면 2027년 12월까지 WIX는 주당 156달러에 도달할 것으로 예상됩니다.
- 현재 가격인 104달러로 계산하면 총 수익률은 49%, 향후 2년간 연평균 약 22%에 해당합니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식의 상승 여력이 얼마나 되는지 알아보세요(무료).>>>
Wix(WIX)는 수년간 웹을 민주화하기 위해 노력해 왔습니다. 이제 소프트웨어에서도 동일한 노력을 기울이고 있습니다. Wix의 핵심 플랫폼은 기존 웹사이트 빌더를 위한 것이지만, BASE44는 기술력이 전혀 없는 사람도 맞춤형 소프트웨어를 만들 수 있는 진정한 '와일드카드'입니다.
이는 단순한 웹 디자인보다 훨씬 더 큰 시장을 열어줍니다. 예를 들어, 지역 카페는 웹사이트 하나만 있으면 되지만 재고 추적, 직원 스케줄링, 공급업체 관리 등을 위해 수십 개의 내부 앱이 필요할 수 있습니다. Wix는 이제 이 두 가지 요구를 모두 충족할 수 있는 위치에 있습니다.
3분기에 Wix는 전년 대비 14% 증가한 5억 5,500만 달러의 매출을 기록했습니다. 또한 경영진은 6월에 거의 없던 BASE44 트래픽 점유율이 10월에는 10% 이상으로 급증하여 신제품치고는 놀라운 성과를 거두었다고 언급했습니다.
사상 최고치 대비 70% 이상 , 2025년 대비 52% 이상 하락한 Wix 주식은 현재 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있습니다.
애널리스트의 전체 성장 전망 및 Wix 주식 추정치 보기 (무료) >>>
Wix 주식에 대한 모델 분석
당사의 가치 평가 모델은 BASE44가 Wix의 총 주소 지정 가능 시장을 어떻게 확장하는지 살펴봅니다. 또한 새로운 제품을 수익성 있게 확장해 온 회사의 역사도 고려했습니다.
연간 13.5%의 매출 성장률과 18.1%의 영업 마진을 기반으로 이 모델은 156달러의 주가를 예상합니다. 이는 보수적인 주가수익비율(P/E) 배수를 15.0배로 가정한 것입니다.
이는 총 수익률 49% 또는 향후 2.0년간 연평균 수익률 22%에 해당합니다.
가치 평가 가정
회사의 공정 가치를 즉시 추정하세요(TIKR 사용 시 무료) >>>
가치 평가 가정
TIKR의 가치 평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장, 영업 마진 및 P/E 배수에 대한 자체 가정을 연결하고 주식의 예상 수익을 계산할 수 있습니다.
WIX 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 13.5%
Wix는 최근 연간 예약 전망을 상향 조정했는데, 이는 기본적으로 BASE44의 실적이 예정보다 훨씬 앞서고 있기 때문입니다.
현재 이 플랫폼은 불과 5개월 전보다 7배 많은 2백만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다. 매일 약 1,000명의 신규 유료 가입자가 가입하고 있습니다.
사용자가 프롬프트를 입력하고 버그가 있는 결과를 얻는 대신, BASE44는 서로 대화하는 여러 개의 AI 에이전트를 사용하는 '다중 에이전트 아키텍처'가 핵심입니다.
한 에이전트는 빌드하고, 다른 에이전트는 디버그하며, 세 번째 에이전트는 성능을 개선합니다. 따라서 이 도구는 단순한 보조 도구가 아닌 '전문가 파트너'가 됩니다.
한편, Wix의 핵심 비즈니스는 가속화되고 있습니다. 사람들은 더 비싼 구독을 선택하고 더 오래 머무르고 있습니다.
성숙한 웹사이트 비즈니스와 고성장하는 소프트웨어 부문의 균형을 맞추면서 총 수익은 13.5% 성장할 것으로 예상됩니다.
2. 영업 마진: 18%
언뜻 보기에 BASE44는 수익에 타격을 입는 것처럼 보일 수 있습니다. 대부분의 신규 사용자는 월간 요금제를 사용하므로 Wix는 전체 수익을 보기 전에 마케팅 및 AI 컴퓨팅 비용을 선불로 지불합니다. 그러나 기본 수치는 강력합니다.
유료 사용자는 이미 30%~40%의 총 마진을 창출하고 있습니다. 이러한 마진은 업계 경쟁으로 인해 AI 비용(요청을 처리하는 데 사용되는 "토큰")이 계속 하락함에 따라 개선될 것입니다.
또한 Wix는 고객 지원을 처리하는 데 AI를 더 잘 활용하고 있어 상당한 비용을 절감하고 있습니다. 이러한 효율성 향상으로 18.1%의 영업 마진을 예상하고 있습니다.
3. 출구 P/E 배수: 15배
Wix는 현재 약 16.3배의 P/E 배수로 거래되고 있습니다. 2027년 엑시트 가격에는 보수적으로 유지하기 위해 약간 낮은 15.0배를 사용했습니다. 이는 Wix가 빠르게 성장하고 있지만 아직 AI에 대한 막대한 투자 단계에 있다는 현실을 반영한 것입니다.
경영진은 또한 현금을 혁신적으로 활용하고 있습니다. Wix는 최근 130만 주를 매입했으며 자사주 매입 프로그램에 2억 2,500만 달러가 남아 있습니다.
나만의 가치 평가 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
2030년까지 Wix 주식에 대한 다양한 시나리오는 BASE44 채택 속도와 마진 궤적에 따라 다양한 결과를 보여줍니다(이는 추정치이며 보장된 수익이 아님):
- 낮은 경우: BASE44의 성장이 둔화되고 AI 투자에 대한 성과가 더 오래 걸리더라도 핵심 비즈니스의 강점으로 인해 여전히 연간 15%의 수익률을 기대할 수 있습니다.
- 중간 사례: BASE44가 더 나은 마진으로 ARR 1억 달러를 달성하면 연간 22%의 수익을 기대할 수 있습니다.
- 높은 경우: BASE44가 전 세계적으로 지배적인 '바이브 코딩' 플랫폼이 된다면 수익률은 연간 30%에 달할 수 있습니다.
보수적인 경우에도 Wix 주식은 선도적인 웹사이트 제작 브랜드인 BASE44의 검증된 제품 시장 적합성, 그리고 시간이 지남에 따라 혁신을 수익성 있게 확장하는 입증된 능력에 힘입어 높은 수익을 제공합니다.
Wix는 복잡한 기술을 대중이 쉽게 사용할 수 있는 것으로 전환하는 검증된 플레이북을 보유하고 있습니다. 소프트웨어 앱 시장에서 웹 사이트 성공을 반복할 수 있다면 몇 년 후에는 현재 주가가 할인된 가격으로 보일 수 있습니다.
애널리스트들이 현재 Wix 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요(TIKR 무료) >>>
Wix 주식은 여기에서 얼마나 상승 여력이 있습니까?
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 TIKR은 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재적인 주가와 총 수익률을 계산하여 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
