핵심 요약
- 인텔이 양자 소프트웨어 회사 클래식(Classiq)을 약 23억 달러에 인수하기로 합의한 소식에 IonQ 주가는 오늘 7%, 리게티(Rigetti)는 8%, D-Wave는 약 4% 상승했습니다.
- 주요 칩 제조사가 양자 소프트웨어에 그만큼의 거액을 지불한다는 것은 해당 부문에 대한 신뢰 투표로, 지난 한 달간 IonQ의 매도세는 과도해 보입니다.
- IonQ는 광범위한 양자주식 매도세와 신규 주식 발행에 대한 우려 속에 한 달간 24% 하락했으며, 2024년 말 이후 발행 주식 수가 거의 두 배로 증가했습니다.
- IonQ는 11월 5일 3분기 실적을 발표하며, SkyWater를 포함한 첫 분기가 될 예정이며, 월스트리트는 254%의 매출 성장을 예상하고 있습니다.
IonQ (IONQ) 주가는 인텔 (INTC)이 양자 소프트웨어 회사 클래식(Classiq)을 인수하기로 합의한 소식에 오늘 7% 상승했습니다. 블룸버그에 따르면 이 거래는 약 23억 달러 규모입니다. 동종 그룹의 다른 주식들도 함께 상승했습니다: 리게티 컴퓨팅 (RGTI)은 8%, D-Wave Quantum (QBTS)은 약 4% 상승했습니다.
인텔은 월요일 장 종료 후 이 거래를 발표했으나 가격은 공개하지 않았습니다. 발표문에서 립부 탄(Lip-Bu Tan) CEO는 클래식이 "인텔의 양자 컴퓨팅 그룹을 풀스택(full-stack) 양자 컴퓨팅 사업으로 전환시킨다"고 말했습니다.
인텔, 양자 소프트웨어에 가격표를 붙이다
소프트웨어만으로는 큰 금액입니다. 그리고 클래식의 코드는 IonQ가 제작하는 트랩드-아이온(trapped-ion) 머신을 포함한 모든 종류의 양자 하드웨어에서 실행됩니다.
이 타이밍은 IonQ에도 도움이 됩니다. 이 주식은 양자주식이 광범위하게 매도되고, 20억 달러 규모의 주식 발행 및 최대 13억 달러 규모의 전액 주식 거래인 엘리시티(Elisity) 인수로 인한 희석 효과를 투자자들이 우려하며 한 달간 24% 하락했습니다.
희석 효과는 현실입니다. IonQ의 희석 발행 주식 수는 2021년부터 2025년까지 약 두 배로 증가했습니다:
그리고 엘리시티 주식이 단 한 주도 발행되기 전인 10월 23일 기준으로 4억 2,900만 주가 발행되어 있었습니다.
IonQ 주식, 자체 역사 대비 저평가되어 보임
IonQ는 월요일 종가 기준 선행 매출 대비 19배에 거래되었습니다. 3년 평균은 75배이며, 2025년 10월에는 215배로 정점을 찍었습니다:
그러나 그 하락의 일부는 매출 구성 변화 때문입니다. 현재 선행 매출에는 SkyWater의 파운드리 매출이 포함되어 있으며, BofA는 9월에 이를 매출 대비 2배로만 평가했습니다.
TIKR, IonQ에 대한 14명의 애널리스트 의견을 추적합니다. 몇 명이 "매수"를 권유할까요?
IonQ에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한 곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. IonQ의 애널리스트 등급 보기
인텔은 IonQ가 이미 가진 것을 원합니다
IonQ는 자신을 "세계 최고의 풀스택(full-stack) 양자 플랫폼 및 파운드리"라고 부릅니다. 이제 인텔이 훨씬 더 두꺼운 지갑을 가지고 같은 것을 구축하고 있습니다. 이는 인텔의 거래가 2027년 상반기까지 종결되지 않더라도 IonQ의 전략에 대한 지지입니다.
저는 이번 매도세가 너무 지나쳤다고 생각합니다. 칩 제조사가 양자 소프트웨어에 23억 달러를 지불한다는 보도는 주요 플레이어들이 여기에 실질적인 가치를 보고 있다는 것을 말해주며, IonQ는 현재 3년 평균 배수의 약 4분의 1 수준에서 거래되고 있습니다. 엘리시티와 함께 더 많은 희석 효과가 올 것이지만, 이 가격에서는 그 대부분이 이미 반영된 것으로 보입니다.
11월 5일은 IonQ가 SkyWater를 포함한 첫 분기 실적을 발표하는 다음 시험대입니다. 월스트리트는 3분기 매출이 전년 동기 대비 254% 급증할 것으로 예상합니다. 저는 두 가지를 주시할 것입니다: 경영진이 올해 100% 달성을 예상하는 유기적 성장률, 그리고 2분기에 전년 동기의 59.8%에서 24.9%로 떨어진 매출 총이익률입니다. D-Wave는 11월 10일에 실적을 발표하며, 리게티는 아직 날짜를 정하지 않았습니다.
그렇다면 IonQ 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 IonQ의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분 자신의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 매수 또는 매도하도록 권유하는 것이 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행운을 빕니다!
