주요 내용
- Capgemini SE는 컨설팅, 기술 및 엔지니어링 서비스 분야의 글로벌 리더로서 유럽, 북미 및 빠르게 성장하는 아시아 태평양 시장의 고객에게 서비스를 제공하면서 기업이 IT를 현대화하고 디지털 혁신을 가속화하며 AI와 클라우드를 대규모로 배포할 수 있도록 지원합니다.
- 당사의 가치평가 가정에 따르면 2029년 12월까지 CAP 주식은 주당 191유로에 도달할 것으로 예상됩니다.
- 이는 현재 가격인 136유로에서 총 40.3%의 수익률을 의미하며, 향후 3.9년 동안 연평균 9.0%의 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식의 상승 여력이 얼마나 되는지 알아보세요(무료)>>>
캡제미니 SE (CAP)는 컨설팅, 클라우드, 엔지니어링 역량을 결합하여 대기업이 레거시 시스템을 현대화하고 운영 전반에 데이터 기반 솔루션을 배포할 수 있도록 지원함으로써 전략적 디지털 혁신 파트너로서의 역할을 강화하고 있습니다.
캡제미니는 글로벌 딜리버리 네트워크와 도메인 전문성을 활용하여 복잡한 IT 및 비즈니스 프로세스 플랫폼을 설계, 구축, 관리하므로 고객은 복원력과 고객 경험을 개선하면서 AI, 분석, 자동화를 보다 효율적으로 확장할 수 있습니다.
캡제미니는 금융 서비스, 공공 부문, 제조, 소비자, 통신 등 다양한 산업에 걸쳐 고객사를 확보하고 있으며, 장기 계약과 매니지드 서비스를 통해 반복적인 수익과 미래 수요에 대한 가시성을 제공합니다.
경영진은 클라우드, 데이터, AI와 같은 고부가가치 부문에 지속적으로 집중하고 있으며, 글로벌 딜리버리 모델 전반에서 비용 규율을 유지하면서 고수익, 혁신 주도 업무로 포트폴리오를 조정하고 있습니다.
체계적인 자본 배분과 매력적인 수익성을 유지하면서 디지털 및 클라우드 혁신 수요에 대응하는 Capgemini 주식이 2029년까지 견조한 수익을 제공할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
Capgemini 주식에 대한 모델 분석 결과
Capgemini의 균형 잡힌 성장 프로필, 마진 회복력, 성숙하지만 여전히 성장 중인 IT 서비스 리더의 합리적인 밸류에이션 배수를 반영하는 밸류에이션 가정을 사용하여 Capgemini 주식의 상승 잠재력을 분석했습니다.
이 모델은 연간 매출 성장률 3.8%, 순이익 마진 13.5%, 정상화 주가수익비율 10.9배의 추정치를 바탕으로 향후 2년 동안 Capgemini 주가가 주당 136유로에서 164유로로 상승할 것으로 예상합니다.
이는 총 수익률 20%, 즉 향후 2년간 연환산 수익률 9.9%에 해당합니다.
가치 평가 가정
TIKR의 가치평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력하고 주식의 예상 수익률을 계산할 수 있습니다.
캡제미니 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 3.8%
Capgemini는 지난 10년간 전 세계 고객 기반에서 애플리케이션 서비스, 인프라 현대화, 컨설팅 프로젝트에 대한 꾸준한 수요에 힘입어 한 자릿수 중반의 매출 성장률을 기록했습니다.
최근 몇 년 동안 거시적 불확실성과 재량적 IT 지출 둔화로 인해 성장이 둔화되었지만 클라우드 마이그레이션, 데이터 현대화, AI 도입과 같은 구조적 동인은 그대로 유지되고 있으며 상황이 정상화되면 점진적인 재가속화를 지원할 것으로 예상됩니다.
이러한 요인과 애널리스트들의 컨센서스 추정치를 고려할 때, 데이터, 클라우드 및 AI 기반 솔루션 분야에서 여전히 확장 여지가 있는 성숙한 IT 서비스 리더의 경우 연간 3.8%의 매출 성장 가정은 합리적인 것으로 보입니다.
2. 영업 마진: 13.5%
Capgemini는 역사적으로 두 자릿수 영업 마진을 달성해 왔으며, 이는 전 세계 인력 활용, 가격 책정, 제공 효율을 관리하는 능력을 반영합니다.
또한, 서비스 제공의 산업화, 선별적 오프쇼어링, 일반적으로 수익성이 더 높은 컨설팅, 클라우드, 데이터 서비스 등 고부가가치 제품으로의 체계적인 믹스 전환을 통해 비용 기반을 지속적으로 최적화하고 있습니다.
이와 동시에 캡제미니는 AI, 사이버 보안, 산업별 솔루션과 관련된 인재, 혁신, 역량에 계속 투자해야 하므로 마진 확대는 극적이기보다는 점진적으로 이루어질 가능성이 높습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 바탕으로 13.5%의 영업 마진 가정을 사용했는데, 이는 회사의 최근 실적과 일치하며 효율성 향상과 성장 이니셔티브에 대한 지속적인 투자 간의 균형을 반영합니다.
3. 출구 P/E 배수: 10.9배
Capgemini는 현재 두 자릿수 초반의 주가수익비율 배수로 거래되고 있으며, 이는 빠르게 성장하는 일부 소프트웨어 및 클라우드 동종업체보다 낮지만 대체로 다른 대형 다각화 IT 서비스 제공업체와 비슷한 수준입니다.
이 배수는 회사의 견고한 경쟁력과 반복적인 수익 기반을 반영하지만, 거시적 요인에 민감한 기업 IT 지출과 프로젝트 기반 업무의 주기성에 대한 투자자의 주의도 반영하고 있습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치에 근거하여, 저희는 이 모델에서 10.9배의 주가수익배수를 유지하는데, 이는 공격적인 재평가를 가정하지 않고도 합리적인 성장과 현금 창출을 제공하는 안정적인 고품질 IT 서비스 비즈니스에 부합하는 수치입니다.
나만의 밸류에이션 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 될까요?
2030년까지 CAP 주식에 대한 다양한 시나리오는 성장, 마진, 밸류에이션이 시간에 따라 어떻게 변화하는지에 따라 다양한 결과를 보여줍니다(이는 추정치이며 보장된 수익이 아님):
- 낮은 경우: IT 예산이 긴축적으로 유지됨에 따라 CAP의 매출 성장과 마진이 계속 압박을 받음 → 연간 수익률 6.2%
- 중간 사례: 디지털 및 클라우드 혁신 프로젝트가 안정화되고 회복 → 연간 수익률 11.9%
- 높은 사례: 대규모 데이터, AI, 클라우드 프로그램에 대한 수요가 가속화됨 → 연간 수익률 16.9%
보수적인 시나리오에서 이 주식은 다각화된 고객 기반, 탄력적인 서비스 믹스, 강력한 잉여현금흐름에 힘입어 여전히 소폭의 플러스 수익을 제공하지만, 성장 둔화가 더 오래 지속될 경우 상승 여력은 제한적입니다.
잠재적 인수자와 기존 주주 모두에게 이 밸류에이션 모델은 특정 상승 여력이 보장된다는 의미보다는 다양한 성장 및 마진 경로가 무엇을 의미할 수 있는지에 대한 기대치를 설정하는 데 도움이 됩니다.
현재 CAP 주식에 대한 애널리스트들의 의견을 확인하세요(TIKR 무료) >>>
캡제미니 주식의 상승 여력은 얼마나 될까요?
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델 도구를 사용하면 1분 안에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
