주요 내용
- 성장하는 생태계: Monday.com은 25만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공하며, 단순한 작업 추적기에서 CRM, IT 서비스 및 AI를 위한 본격적인 플랫폼으로 진화하고 있습니다.
- 가격 전망: 현재 모멘텀을 고려할 때 2027년 12월까지 주가는 221달러에도달할 수 있습니다.
- 잠재적 이익: 이 목표는 현재 가격인 145.78달러에서 총 51%의 수익률을 의미합니다.
- 연간 수익률: 투자자는 향후 24개월 동안 연간 약 23%의 성장을 볼 수 있습니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요(무료).>>>
Monday.com(MNDY)은 다채로운 프로젝트 관리 도구로 시작하여 먼 길을 걸어왔습니다. 오늘날에는 기업이 자체 소프트웨어 애플리케이션을 구축하고 복잡한 워크플로를 자동화하는 데 도움이 되는 정교한 '업무용 OS'가 되었습니다.
2025년 3분기에는 전년 대비 26% 증가한 3억 1,700만 달러의 매출을 기록했습니다. 더욱 인상적인 것은 4,750만 달러의 영업이익을 기록했다는 점입니다.
이러한 강력한 수치에도 불구하고 MNDY 주가는 2025년에도 여전히 38% 하락했습니다. 이 격차는 회사가 그 어느 때보다 더 나은 성과를 내고 있지만, 시장이 수익성 있는 기업 플레이어로서의 새로운 현실을 완전히 '재평가'하지 않았음을 시사합니다.
애널리스트의 전체 성장 전망 및 MNDY 주식 추정치 보기 (무료) >>>
모델이 MNDY 주식에 대해 말하는 것
우리는 "다중 제품" 전략의 렌즈를 통해 Monday.com의 미래를 살펴봤습니다. 하나의 제품에서 4개의 제품(업무 관리, CRM, 서비스, 개발)으로 전환함으로써 이 회사는 대기업에게 훨씬 더 끈끈해지고 있습니다.
연간 23%의 매출 성장률과 16%의 영업 마진을 예측한 결과, 2년 내에 주가가 221달러까지상승할 것으로 예상됩니다. 이는 30배의 주가수익비율(P/E)을 가정한 것입니다.
전통적인 은행이나 석유 회사에 비하면 높은 수치로 들릴 수 있지만, 실제로는 고성장하는 소프트웨어 회사로서는 상당히 보수적인 수치이며, 특히 monday.com의 과거 평균이 훨씬 높다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.
가치 평가 가정
회사의 공정가치를 즉시 추정하세요(TIKR 무료) >>>
당사의 가치평가 가정
TIKR의 가치 평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장, 영업 마진, P/E 배수에 대한 자체 가정을 입력하고 주식의 예상 수익률을 계산할 수 있습니다.
MNDY 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 매출 성장률: 23%
즉, 소규모 스타트업이 아닌 대기업과 더 많은 대형 계약을 체결하고 있습니다.
- 큰 거래: 이 회사는 최근 수백만 달러 규모의 거래를 성사시켰습니다. 한 유럽 물류 회사에서만 세 가지 제품에 걸쳐 5,000개의 '좌석'을 구매했습니다.
- "착륙 후 확장" 전략: 대부분의 고객은 5만 달러의 계약으로 시작합니다. 3~4년에 걸쳐 더 많은 팀원과 제품을 추가하면서 이러한 계약은 종종 7자리 수 계정으로 성장합니다.
- 신제품 히트: 이 회사의 CRM 제품은 2년도 채 되지 않아 연간 반복 매출(ARR)이 1억 달러에 달했습니다. 새로운 '서비스' 제품은 평균 거래 규모가 기존 소프트웨어보다 2배 더 커지면서 더욱 빠르게 성장하고 있습니다.
2. 영업 마진: 16%
오랫동안 SaaS 기업은 성장을 위해 현금을 소진하는 것으로 유명했습니다. Monday.com은 수익성 중심으로 전환했습니다.
- 높은 효율성: 총 마진은 90%로 업계 최고 수준입니다. 즉, 각 신규 사용자에게 소프트웨어를 제공하는 데 드는 비용이 거의 들지 않습니다.
- 현명한 지출: 기본 Google 광고에 대한 지출을 줄이고 직접 판매 및 소셜 미디어에 더 많은 비용을 지출하고 있습니다. 이를 통해 플랫폼에 더 오래 머무르는 양질의 리드를 유치하고 있습니다.
- AI 요소: Monday.com은 최근 사용자가 반복적인 작업을 처리할 수 있는 AI 에이전트를 구축할 수 있는 '에이전트 팩토리'를 출시했습니다. 이는 단순히 멋진 기능일 뿐만 아니라 실제로 AI가 얼마나 많이 사용되는지에 따라 새로운 수익원이 될 수 있습니다.
3. 출구 주가수익배수: 30배
현재 시장에서는 예상 수익의 32배에 주식을 평가하고 있습니다. 저희는 안전성을 유지하기 위해 30배를 엑시트 배수로 선택했습니다.
- 성장 여력: 현재 고객의 6%만이 두 개 이상의 제품을 사용하고 있습니다. 이는 엄청난 기회입니다. 25만 명의 고객 중 더 많은 고객이 CRM 또는 서비스 도구에 가입하면 회사의 가치는 자연스럽게 상승할 것입니다.
- 고객 유지가 핵심입니다: 순 달러 리텐션(NDR)은 111%입니다. 간단히 말해, 신규 고객을 한 명도 유치하지 못하더라도 기존 고객이 더 많은 지출을 하고 있기 때문에 매출이 11% 증가한다는 뜻입니다.
나만의 가치 평가 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
소프트웨어 성장은 변동성이 클 수 있습니다. 다음은 2027년까지 다양한 시나리오에서 MNDY 주식이 어떻게 보일 수 있는지 보여줍니다:
- 낮은 경우: 매출 성장이 18%로 둔화되고 AI 채택이 부진하더라도 주식은 여전히 연간 13%의 수익률을 제공합니다.
- 중간 케이스: 23%의 성장률과 안정적인 마진으로 연간 21%의 수익률을 예상합니다.
- 높은 경우: '다중 제품' 전략이 성공하고 대부분의 고객이 2~3개의 제품을 사용하기 시작하면 수익률이 연간 30%에 달할 수 있습니다.
애널리스트들이 현재 MNDY 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요(TIKR 무료) >>>
Monday.com은 "모든 비용을 들여 성장"하는 단계를 지나 이제 고수익, 고수익 기계가 되었습니다.
이제 막 신제품을 탐색하기 시작한 대규모 고객층을 확보하고 있기 때문에 220달러로 가는 길은 매우 달성 가능해 보입니다.
Monday.com 주식의 상승 여력은 얼마나 될까요?
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
