Nucor 주식 주요 통계
- 6개월 성과: 23%
- 52주 범위: $98 ~ $197
- 밸류에이션 모델 목표가: $212
- 내재 상승 여력: 18%
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 5 년간의 애널리스트 예측으로 Nucor Corporation과 같은 좋아하는 주식의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나요?
Nucor Corporation 의 주가는 지난 6개월 동안 투자자들이 철강 수입 강화, 수주잔고 증가, 전방 가시성 개선에 대한 가격을 책정하면서 약 23% 상승한 180달러에 마감했습니다. 주가는 52주 저점인 98달러에서 급반등하여 최근 고점인 197달러에 근접한 후 다시 상승세로 돌아섰습니다.
이러한 주가 하락은 수요 약화가 아닌 단기적인 실적 압박을 반영한 것입니다. 4분기 제철소 세전 수익은 전분기 대비 약 35% 감소했으며, 출하량은 계절적 요인과 가동 중단으로 인해 8% 감소했습니다.
강판 가격은 분기 초에 하락세를 보이다가 11월과 12월에 상승세로 돌아서면서 일시적인 마진 압박을 초래했습니다.
Nucor는 4분기 조정 주당 1.73달러, 연간 주당 7.71달러의 조정 순익을 기록했으며, 4분기 EBITDA는 9억 1,800만 달러, 2025년에는 약 42억 달러에 달할 것으로 예상했습니다.
경영진은 2026년 제철소 출하량이 전년 대비 40%, 철강 제품 출하량이 15% 가까이 증가한 수주잔고에 힘입어 약 5% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
레온 토팔리안 CEO는 인프라, 에너지, 데이터 센터의 강점을 언급하며 2026년은 "진정한 모멘텀으로" 시작될 것이라고 말했습니다.
기관 활동은 자신감을 강화했습니다. Caprock Group은 약 151만 달러 상당의 10,178주 포지션을 개시했고, ABC Arbitrage SA는 약 379만 달러 상당의 27,975주를 매입했으며, Diamond Hill Capital은 2억 2,823만 달러 상당의 1,685,250주로 지분을 늘렸습니다.
기관의 지분율은 76.48%에 육박합니다. 한편, 케네스 렉스 쿼리 부사장은 7,452주를 196.02달러에 매각했고, 알렌 베어 부사장은 2월 초에 약 7,500주를 매각하여 랠리 이후 단기 통합에 기여했습니다.
Nucor Corporation에 대한 애널리스트의 성장 전망 및 목표주가 보기(무료) >>>
누코어 코퍼레이션은 저평가되어 있는가?
가치 평가 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률(CAGR): 5.1%
- 영업 마진: 11.8%
- Exit P/E 배수: 14.1배
매출은 2025년 약 32,494백만 달러에서 2030년 약 38,151백만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 철강 다운사이클 이후 정상화를 반영하여 2022년 정점인 41,512백만 달러로 돌아가는 것이 아니라 오히려 증가할 것으로 예상됩니다.
인프라, 에너지 인프라, 데이터 센터, 비주거용 건설 전반의 강세는 단기적인 가격 변동을 넘어 구조적인 수요를 뒷받침할 것입니다.
마진 회복은 2026년에도 여전히 주요 수익 지렛대입니다. 최근 EBIT 마진은 8%에 근접하고 있으며, 공장 가동률이 개선되고 가격이 안정화됨에 따라 중간 사이클 수준인 12%에 가까워지면 수익이 크게 확대될 것입니다.
경영진은 시트 가격이 4분기 후반부터 상승하기 시작했으며, 대부분의 이익은 2026년 1분기에 실현될 것으로 예상했습니다.
성장 투자가 더욱 의미 있는 기여를 하기 시작했습니다. 렉싱턴 마이크로 밀, 킹맨 용융 공장, 신규 아연 도금 라인, 다운스트림 확장 등 최근 완공된 프로젝트는 올해 플러스 EBITDA 수준으로 운영될 것으로 예상됩니다.
또한 최근 완료된 프로젝트와 브란덴부르크의 진행 상황으로 인해 2025년 대비 약 5억 달러의 EBITDA 기여도가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
재무 유연성이 강화됩니다. 뉴코어는 2025년에 27억 달러의 현금과 1.07배에 가까운 순부채를 보유하고 있으며, 최근 분기 배당금을 주당 0.56달러로 인상하여 53년 동안 이어온 연간 배당금 인상 기록을 연장했습니다.
2026년에는 자본 지출이 약 25억 달러로 감소하고, 주요 프로젝트가 건설에서 수익 기여로 전환됨에 따라 잉여 현금 흐름이 개선될 것으로 예상됩니다.
이러한 입력을 바탕으로 밸류에이션 모델은 목표 주가를 212달러로 추정하며, 이는 총 상승 여력이 약 18%임을 의미하며, 상승 여력이 6%를 초과하는 저평가 범주에 속하는 주식입니다.
현재 180달러에 가까운 수준에서 Nucor는 2026년까지 저평가된 것으로 보이며, 다른 철강 슈퍼사이클에 의존하기보다는 출하량 증가, 가격 안정성, 수입 압력 감소, 프로젝트 증가, 절제된 자본 배분에 의해 실적이 견인될 가능성이 높습니다.
회사의 공정 가치를 즉시 추정하세요(TIKR 무료) >>>
60초 이내에 모든 주식 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
