Meta Platforms (META) は、10月15日木曜日にMuse Spark Openをリリースしました。これは、コーディングとAIエージェント向けに構築されたオープンウェイトのAIモデルです。開発者はHugging Faceから重みをダウンロードし、調整して、2台のApple (AAPL) M5 Ultra Mac Studioコンピューター上でモデルをローカルで実行できます。
最後の部分が驚きです。MetaとAppleは長年対立してきましたが、ザッカーバーグはXで、Macサポートを「John TernusとAppleとの協力」によるものと記しました。META株はほとんど反応せず、0.11%安の736.72ドルで取引を終えました。
Metaがリリースしたもの
- サイズ: 総パラメータ数8160億、一度にアクティブなパラメータ数420億、最大100万トークンのコンテキストウィンドウ。
- アクセス: Hugging Faceで重みを無料で入手可能、一部APIプロバイダーも提供。
- Apple関連部分: MetaはモデルをAppleのMLXフレームワーク向けに最適化し、512GBのMac Studioを2台使用すればモデル全体をメモリに保持できます。
- クローズドのままのもの: Metaが月曜日にローンチしたフロンティアモデル「Muse Wonder」。
Metaが無料提供できる理由
ザッカーバーグは、高度なAIが少数の企業に集中すべきではないと主張してきました。MetaはMuse Spark Openを、米国発のオープンウェイトモデルとしてはこれまでで最も高性能なものと位置付けています。このフレーミングは、Alibaba (BABA) のQwenなどの中国製オープンモデルを意識したものです。
このオープン戦略がMetaにとって成立するのは、その収益源によるものです。
2025年の総収益2009.7億ドルのうち、Family of Appsが1987.6億ドルを占めました。広告単体では1961.8億ドルで、総収益の約98%を占め、前年比22%の成長を記録しました。
Metaは圧倒的に広告に依存していますが、AI APIアクセスやサブスクリプションも販売しているため、無料モデルは一部の有料サービスと競合する可能性があります。Alphabet (GOOGL) もGoogle Cloudを通じてモデルアクセスを販売していますが、無料ダウンロードが有料クエリを必ずしも置き換えるわけではありません。
Metaにとっての見返りは、開発者がそのモデル上で構築することです。広告事業が、過去4四半期で約890億ドルにのぼる設備投資を含む費用を賄っています。
Appleが得るもの
Appleの見返りは、数値化するのが難しいものです。
2025会計年度のMac収益は337.1億ドルで、12%増加しました。256GBのM5 Ultra Mac Studioは10,799ドルからです。256GBのマシン2台の価格は約21,600ドルですが、これはMetaが説明した512GBマシン2台を使用するセットアップの価格ではありません。収益機会は、これらの高メモリ構成の価格と販売数量に依存します。
真の報酬はポジショニングです。Appleは、自社でモデルを開発することなく、自社ハードウェア上でローカル実行するために最適化されたフラッグシップモデルを得ることができます。
Metaの10月21日の決算説明会で示すべきこと
Metaは、10月21日水曜日の取引終了後に第3四半期決算を発表します。オープンモデルは、開発者がそれらを使用し、その成果がMetaの製品や広告にフィードバックされる場合にのみ報われます。
注目すべき数字は設備投資の業績見通しです。広告がMetaの事業のほぼすべてを資金調達しているため、無料モデルを提供するコストは低く抑えられます。真のコストはそれを支えるデータセンターにあり、そこが投資家が最初に注目する場所です。
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