主なポイント
- Stability AIの元CEO、エマド・モスタク氏は、MetaとGoogleが「自社モデル内のスペースを販売する」と述べており、ビールを頼むとバドライトが勧められるようになるだろうと語る。
- 広告収入により、MetaとAlphabetはAIを無料提供できるが、開発者への支払いに依存する競合他社は自社のAIに対して課金せざるを得ない。
- Metaは2025年に2,010億ドルの収益を41%の営業利益率で達成し、Alphabetの営業利益率は32%だった。
- Metaの発表記事によれば、Museの会話は同社の広告システムからは切り離されているため、今週発表される決算で、Museからどのように収益化する計画なのか、その方針の変化に注目すべきだ。
AIアシスタントにビールを勧めてもらうと、将来的にはその答えが広告になる可能性がある。
Stability AIの元CEO、エマド・モスタク氏は、Meta Platforms (META) と Alphabet (GOOG) がその方向に向かっていると考えている。最近のMoonshots with Peter Diamandisのエピソードで、彼は次のように述べた：
「MetaとGoogleは、自社モデル内のスペースを販売すると述べており、あなたがビールを頼むとバドライトと答えるようになる」
（ちなみに、彼はそのビールのファンではない。）
もし彼の言うことが正しければ、MetaとAlphabetは、彼らを豊かにした戦略を実行しようとしている：製品を無料で提供し、広告主に支払わせる。
しかし、Metaは少なくとも公には、Museについてはそのように言っていない。同社の発表記事では、「Museは個人の会話やVM内のデータをMetaの広告システムと共有しない」と述べている。
したがって、バドライトと答えることは方針転換となる。MetaのAI計画は、それなしでも機能する。なぜなら、従来の戦略がすでにその費用を賄っているからだ。
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ほとんどの人はAIにお金を払わない
The Ezra Klein Showで、投資家のポール・ケドロスキー氏は、ほとんどの人はより安価なモデルで十分に事足りると主張した。彼の例は、「比較的初歩的なモデルを使用しているが、アプリチャートなどで圧倒的な人気を博しているMetaのMuse製品の驚異的な普及」だった。
これは、AIを販売して生計を立てている企業にとって問題だ。ケドロスキー氏の推定では、最先端モデル企業におけるトークン使用量と収益の約80%は、最高のモデルに対して支払いを惜しまないコーダーに由来しているという。
ほとんどの人はコーダーではない。Museはアプリストアで無料アプリ第1位となり、月額20ドルと100ドルの有料プランは追加オプションだ。
OpenAIやAnthropicは自社のAIに対して課金せざるを得ないが、Metaは広告事業にその費用を支払わせることができる。
広告エンジンが費用を賄う
Metaの収益は、2021年の1,180億ドルから2025年には2,010億ドルに成長し、2022年にわずかに落ち込んだ以外は増加を続けた。
そしてその収益は非常に利益率が高い。Metaの営業利益率は、2022年の29%から2025年には41%に上昇した。
これは2025年で約830億ドルの営業利益に相当する。これが、MetaがAIを無料提供できる理由であり、最初のフロンティアモデルであるMuse Wonderのようなモデルに多額の投資をしながらも可能なのだ。
さらに：Museはすでに広告主側から広告エンジンに貢献している。Metaによれば、ビジネスオーナーがMuseに最もよく尋ねることは、どの広告キャンペーンが効果的で、どれがそうでないかを判断することだ。もしアシスタントがレストラン経営者がより良いInstagram広告を運用するのを助ければ、その経営者は広告を買い続ける理由を持つ。
Metaだけが、これを行うのに十分な規模の広告エンジンを持つ企業ではない。Alphabetは20年にわたり同じ戦略を実行してきた。検索、Gmail、YouTubeはすべて無料で、すべて広告によって支払われている。同社の営業利益率は、2022年の26.5%から2025年には32%に上昇した。
有料の回答は、依然として良い回答でなければならない
回答内のスペースを販売することは、検索結果の横に広告を表示するよりもはるかに大きな一歩だ。メールを読み、旅行を予約するアシスタントは、それを信頼する場合にのみ有用だ。もし誰かが支払ったからといってバドライトを勧めるなら、次の推奨は疑いやすくなる。
これが、MetaがこれまでMuseの会話を広告システムから切り離してきた理由かもしれない。
従来の戦略はすでに実行されている
私の見解：MetaとAlphabetは、コンシューマーAIで勝つためにバドライトのような回答を必要としない。彼らの広告エンジンはすでに、競合他社が課金せざるを得ない無料AIの費用を賄っている。もし後で自社モデル内のスペースを販売するなら、それは追加の上振れ要因だ。
もちろん、これは急速に変わる可能性がある。Metaは今週第3四半期の決算を発表するが、注目すべきは、経営陣がMuse自体からどのように収益化する計画なのか、その内部広告によるものか、有料プランによるものかを述べるかどうかだ。
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