マリオット株式の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス: -1.7%
- 52週レンジ: $205.4 to $370
- 現在の株価： $341.7
ほとんどの投資家は、株価が本当に割安なのか割高なのかを知ることはありません。TIKRのプロ仕様のバリュエーション・ツールは、6万以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供します。
何が起きたのか？
マリオット・インターナショナルの記録的な61万室のパイプラインは、株価が52週高値の370.00ドルから341.73ドルに引き戻されたとしても、同社が覇権へと加速していることを示している。
アンソニー・キャプアーノ最高経営責任者（CEO）を含む複数の経営幹部が2月19日に株式売却を申請し、マリオットは同時に2月20日に14億5000万ドルのシニアノートを発行した。
第4四半期の総手数料収入は7％増の14億ドルで、インセンティブ管理手数料が16％増の2億3,900万ドル、提携クレジットカード手数料が8％増となった。
2026年には提携クレジットカード手数料が35％急増すると予測されており、市場はマリオットを伝統的なホテル経営者から手数料を生み出すロイヤリティおよびフィンテック・プラットフォームへと再評価を強めている。
アンソニー・キャプアーノCEOは第4四半期決算説明会で、「ラグジュアリーに対する飽くなき需要がある」と述べ、2025年中にマリオットが記録的な114件のラグジュアリー契約を結んだことを説明した。
ジェフリーズのアナリスト、デービッド・カッツ氏は2月10日、経営陣と直接交渉し、マリオットが2026年に4.5％から5％の客室数増加を目標としていることから、純増ユニット投資戦略について迫った。
2億7,100万人のボンボイ会員、FIFAワールドカップとの提携、スペインとインドでの事業拡大が加速する中、マリオットのグローバル・ロイヤルティ・エコシステムは、競合他社にとって複製がますます困難になるだろう。
ウォール街が銘柄を格上げする瞬間を、市場の他の銘柄が格上げする前にご覧ください。
ウォール街によるマリオット株への評価
マリオットの記録的な61万室のパイプラインと、2026年に13％から15％の調整後EPS成長率の予測は、料金収入の加速ストーリーが始まったばかりであることを直接的に裏付けている。
25年度の売上高は4.3％増の261億9000万ドル、EBITDAは53億8000万ドルに拡大し、マージンは20.6％に上昇した。
ウォール街では2月27日現在、11人が買い、1人がアウトパフォーム、13人がホールド、1人がアンダーパフォーム、1人が売りとしている。
アナリストは、低目標を269ドル、高目標を415ドルに設定し、高目標にはクレジットカード手数料の持続的な伸びとワールドカップのRevPARがガイダンスの30から35ベーシスポイントを上回ることが必要であるとしている。
バリュエーションモデルは何を示しているか？
TIKRのミッドケース・モデルは、2030年12月31日までに386.52ドルを目標とし、4.8年間のトータル・リターンはわずか13.1%。年率2.6%のIRRは、市場が現在のマリオットをフェアバリューに近い価格で評価していることを示しています。
市場はマリオットをホテル運営会社として扱い、提携クレジットカード手数料で年間7億ドル以上を稼ぎ出すロイヤリティ決済プラットフォームへの変貌を見逃している。
さらに、26年度のクレジットカード手数料だけでも35％急増すると予測されており、従来のホスピタリティの倍率ではこの数字を適切に捉えることはできない。
決定的なのは、経営陣がチェースとアメリカン・エキスプレスとの契約ロイヤリティ率の引き上げを確保したことだ。
大中華圏のRevPARが横ばいで推移し、政府旅行が以前の水準より15％低いままであれば、グローバルRevPARガイダンスの1.5％から2.5％が崩れ、EBITDA目標58億ドルから59億ドルを直接圧迫する。
3月12日に開催されるJ.P.モルガン・フォーラムにアンソニー・カプアーノCEOが出席し、チェースおよびアメリカン・エキスプレスとの新しいクレジットカード契約交渉が2026年の締結に向けて加速しているかどうかが明らかになる。
マリオットは現在、公正に評価されているが、2026年に新たなクレジットカード取引が成立し、モデルがまだ価格決定していない手数料収入のロックが解除されれば、真に魅力的な企業となる。
ウォール街のベスト・アイデアは、長い間隠されることはない。TIKRで、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、数千の銘柄の収益サプライズを、その瞬間にキャッチしよう。
マリオット・インターナショナルに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
MARの銘柄を引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の売上と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成し、マリオット・インターナショナルの株価を他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
