LOW株の主な統計
- 年初来のパフォーマンス:10
- 52週レンジ: $206 to $293
- バリュエーション・モデルの目標株価:$313
- インプライド・アップサイド: 18
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何が起きたか？
ロウズは、堅調な第4四半期業績、着実な2026年ガイダンス、一連のアナリストによる目標株価修正に投資家が反応したため、年初来で約10%上昇し、直近では1株当たり265ドル近辺で取引されている。ホームセンター市場全体が低迷を続けるなかでも、ロウズは成長できるという自信を反映し、株価は堅調に推移している。
経営陣は、2026年の売上高を920億～940億ドル、既存店売上高を横ばい～2％増、調整後EPSを12.25～12.75ドルとし、ホームセンター市場全体が1％減～1％増になると予想したにもかかわらず、売上高を920億～940億ドル、既存店売上高を横ばい～2％増、調整後EPSを12.25～12.75ドルとした。
マービン・エリソンCEOは、「我々はマクロをアウトパフォームする。我々はシェアを奪うだろう」と述べ、プロ部門の勢い、計画されている約10億ドルの生産性削減、FBMとADGの買収により見込まれる約80億ドルの売上高を強調した。
アナリストの修正も上値を支えた。ゴールドマン・サックス証券は目標株価を300ドルに引き上げ「買い」を継続、ロスチャイルド＆Coレッドバーン証券は目標株価を290ドルに引き上げ「買い」を継続、サンフォード・C・バーンスタイン証券は目標株価を303ドルに修正し「アウトパフォーム」を継続した。
ロイヤル・バンク・オブ・カナダはセクター・パフォームのレーティングで257ドルの目標を設定し、アナリスト・コンセンサスは買い21、ホールド8、売り1で290ドル近くに達し、バリュエーション予想は中程度の上昇ポテンシャルに固定されている。
機関投資家の動きは投資家の自信を強めた。ホワイマー・ウェルス・マネジメントは約200万ドル相当の9,079株のポジションを開始、エメット・インベストメント・マネジメントは81,844株を購入し、ロウズを最大の保有株とした。
三菱UFJ投信は保有株を4.5％増の110万株超に、エンピリカル・アセット・マネジメントは240％以上増やした。
コヴィッツ・インベストメント・グループやクリフォード・スワンなどの企業はエクスポージャーを減らしたものの、機関投資家の保有比率は約74%と依然として高く、株価の年初来の上昇の背景に長期的なスポンサーシップが継続していることを示している。
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LOWは割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):5.2%
- 営業利益率12.1%
- 出口PER倍率：19.0倍
2029年までの売上成長率は年率5.2%と予測される。これは、堅調な修理・メンテナンス需要、Proの継続的な普及、住宅市場の急激な回復よりもサプライチェーンの生産性向上による利益の増加を反映したものである。
営業利益率12.1%の前提は、最近の業績に沿ったもので、コスト規律、33%近辺の安定した粗利益率、テクノロジー主導の効率化施策による営業レバレッジを想定している。
19.0倍の出口倍率はロウの過去の取引レンジと一致しており、予測リターンは倍率の拡大よりも主に収益の拡大に依存していることを意味します。
これらのインプットに基づき、モデル は目標株価を313ドルと推定しており、265ドル近辺の現在の水準か ら合計約18%の上昇を示唆している。
2026年の業績は、おそらく測定可能な実行力にかかっている。特に、現場配送の拡大、デジタルツールの導入、FBMとADGによるクロスセリングによって請負業者との関係が深まるため、プロ向け売上高の成長が引き続き中心となる。マージンの耐久性は、生産性の向上を維持し、関税と投入コストを効果的に管理できるかにかかっている。
現在の水準では、ロウズは小幅な割安感があり、上値はプロ のシェア拡大、規律あるコスト管理、住宅回転率の急速な回復よりも着実 な収益成長に連動するとみられる。
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LOW株はここからどれくらい上昇するのか？
投資家は、TIKRの新バリュエーション・モデル・ツールを使って、1分以内にロウ社の潜在的な株価、またはどのような株式がどの程度の価値を持つかを見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合は、アナリストのコンセンサス予想を使ってTIKRが自動的に各入力を埋めてくれるので、素早く信頼性の高い出発点を得ることができます。
