CEG株の主要統計データ
- 過去30日間のパフォーマンス:21
- 52週レンジ: $161 to $413
- 評価モデル目標株価:$500
- インプライド・アップサイド: 54
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、Constellation Energyのようなお気に入りの銘柄を5年間のアナリスト予測で評価してみましょう。
何が起きたか？
コンステレーション・エナジー社株価は過去30日間で約21％上昇し、1株当たり325ドル近辺で終えた。これは、投資家が好決算、強気なアナリストのコメント、AIによる電力需要が今後数年間で電力消費を大幅に増加させるとの期待の高まりに反応したためだ。
最近の上昇の大部分は、データセンターの電力需要の増加から利益を得るための同社のポジショニングを強調する肯定的なアナリストの更新に従った。
2月27日、TDコーウェンはコンステレーション・エナジーの目標株価を440ドルから454ドルに引き上げ、2026年に契約活動が加速する可能性があると指摘し、「買い」のレーティングを再表明した。
同社はまた、信頼性バックストップオークションや新しいノンファームタリフ構造など、PJM電力市場の状況が改善し、以前の予想よりも多くの電力需要がオンライン化される可能性があると指摘した。
今週、コンステレーションは第4四半期の調整後EPSを2.30ドルと発表し、アナリスト予想の2.23ドルを上回った。
ジョー・ドミンゲス最高経営責任者（CEO）は、「米国最大の原子力発電所を戦略の中核に据え、送電網で最も信頼性の高い電力と柔軟なリソースを組み合わせ、電化とデータ経済によって加速する需要に対応している」と述べた。
最近の動向は、データセンター需要がいかに当社の成長見通しを形成しているかをも浮き彫りにしている。
コンステレーションは、テキサス州の新しいデータセンターに電力を供給する契約をサイラス・ワンと締結し、イリノイ州の原子炉をさらに20年間稼働させる契約をメタ社と、かつてスリーマイル島として知られたペンシルベニア州の施設の原子炉を再稼働させる契約をマイクロソフト社と締結した。
同社はまた、1月に164億ドルでのカルパイン社の買収を完了し、AIインフラに関連する電力需要が増加し続ける中、天然ガスと地熱発電のポートフォリオを拡大している。
アナリストによるコンステレーション・エナジーの成長予測と目標株価を見る（無料） >>> （英語のみ
CEGは割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率（CAGR）：9.7
- 営業利益率：20.6
- 出口PER倍率： 25.6倍
コンステレーション・エナジーの長期的見通しは、人工知能インフラ、電化、大規模データセンターが大幅に信頼性の高い発電を必要とするため、電力需要の構造的成長との結びつきが強まっている。
同社は米国最大の原子力発電所を運営しており、超大規模テクノロジー企業が長期電力契約を通じてますます求めるようになっているカーボンフリーの安定した電力を供給している。
より多くのAIインフラが建設されるにつれて、これらの契約は、電力市場全体の価格決定力を強化しながら、予測可能な収益を固定することができる。
もう一つの重要な推進力は、原子力発電の運転レバレッジである。生産コストは比較的安定しているため、信頼性の高い電力への需要が地域送電網全体の供給を引き締める中、卸電力価格の上昇は利益率とキャッシュフローの強化に直結する。
コンステレーションはまた、164億ドルでのカルパイン社の買収を通じて発電ポートフォリオを拡大しており、電力需要が増加する中、原子力発電と並んで柔軟な発電をサポートできる天然ガスと地熱の資産を追加している。
これらのインプットに基づき、バリュエーション・モデルは目標株価を約500ドルと見積もっており、今後2.8年間で合計約54％の上昇を意味し、AIインフラと電化に関連する電力需要が拡大し続ける場合、株価は割安に 見えることを示唆している。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料）＞＞＞。
CEG株はここからどれくらい上昇するのか？
投資家は、TIKRの新バリュエーション・モデル・ツールを使って、1分以内にコンステレーション・エナジーの潜在的な株価、またはどのような株式がどの程度の価値を持つかを見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使用して各入力を自動的に入力し、迅速で信頼できるスタートポイントを提供します。
