主なポイント
- シスコのWebexは、LeapXpertとの統合により、従業員がWebex内からクライアントとWhatsAppでメッセージをやり取りできるようになりました。コンプライアンスチェックと会話のアーカイブ機能を追加し、即時利用可能です。
- コラボレーション部門の収益は2026会計年度で43億ドルに達し、3.5%増加しました。一方、ネットワーキング部門は346億7000万ドルと22.5%増加しました。
- シスコの株価は、NTM（今後12ヶ月）予想利益の21.93倍で取引されています。この倍率は、WebexよりもAIネットワーキング需要によって大きく押し上げられています。
シスコのWebex、規制産業向けにWhatsApp機能を追加
10月5日、LeapXpertとシスコ（CSCO）は、WebexユーザーがWebexを離れることなく外部クライアントとWhatsAppでメッセージをやり取りできる統合機能を発表しました。すべてのメッセージは双方向でデータ損失防止チェックを通過し、アーカイブ用に記録されます。
対象は金融サービスや政府など、クライアントとの会話がすでに承認されたシステム外のメッセージングアプリで行われている規制業界です。LeapXpertの共同創設者であるAvi Pardo氏は、「ビジネスにとって最も重要な会話は、すでに企業が管理するシステムの外で行われている」と述べています。
このツールは、シスコのWebexOneカンファレンスに合わせて、Webex App Hubで現在利用可能です。Webexライセンスに加えて別途Leap Workアカウントが必要で、価格は非公開です。
発表によると、Webexはフォーチュン500企業の95%を含む、約30万の組織にサービスを提供しています。
シスコの2026会計年度第4四半期では、コラボレーション部門が12%成長し、7年ぶりの好調な四半期となりました。 TIKRでシスコのコラボレーション部門収益を無料で追跡 →
なぜWebexはCSCO株価をほとんど動かさないのか
コラボレーション部門は再び成長していますが、そのペースは緩やかです。収益は2024会計年度の41億1000万ドルから2026会計年度には43億ドルに増加しましたが、ネットワーキング部門は約8倍の規模である346億7000万ドルに達しました。
これにより、コラボレーション部門はシスコの2026会計年度収益633億ドルの約7%を占めています。勢いは年度後半に改善し、Chuck Robbins CEOは第4四半期を同部門にとって「7年ぶりの最高の四半期業績」と呼び、ビデオデバイスが40%成長したことが寄与しました。
投資家が支払っているのは別のものです。シスコの株価はNTM（今後12ヶ月）正規化利益の21.93倍で取引されており、1年平均の20.66倍を上回るものの、6月初旬のピークである27.66倍を下回っています。
この倍率は、Robbins CEOが「ネットワーキングのスーパーサイクル」と呼ぶものに基づいています。シスコは2026会計年度にハイパースケーラーから93億ドルのAIインフラ受注を獲得し、2027会計年度の収益見通しを722億ドルから734億ドルとしています。
WhatsApp統合のような機能は、コンプライアンスが厳しい顧客にとってWebexの関連性を維持するのに役立ち、すでに受注に表れている回復を支えます。しかし、株価にとって重要な変数は依然としてネットワーキング部門であり、シスコの2027会計年度第1四半期決算（11月12日発表）が、その需要が持続しているかどうかの次の確認点となります。
シスコは11月12日に2027会計年度第1四半期決算を発表します。 TIKRで決算発表前のCSCOの予想と評価を無料でフォロー →
では、シスコシステムズの株価の実際の価値は？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できます。TIKRの評価モデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、CSCO株がどのような価値になる可能性があるかを確認できます。ウォールストリートのコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対する独自の見解を反映させるために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスとして、またいかなる株式の売買の推奨としても意図されていないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる株式にもポジションを保有していません。ご愛読ありがとうございます。幸運な投資を！
