AVGOの主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス:-4
- 52週レンジ: $138 to $415
- 評価モデル目標株価:$746
- 予想アップサイド: 138
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何が起きたのか？
Broadcom Inc.の株価は今週約4%下落し、1株当たり314ドル近辺で終了しました。これは、投資家がアナリストの慎重なコメントや機関投資家のポートフォリオ調整の波に反応したためです。この株価の下落は、過去 1 年間の力強い上昇に続くもので、同社の経営ファンダメンタルズの変化というよりも、バリュエーションへの敏感さとポートフォリオの再配置によって引き起こされたようです。
株価下落の主因はアナリストの目標株価修正で、株価が直近で上昇した後、短期的な上昇期待がより緩やかになったことを示唆した。
Royal Bank of Canada は Broadcom の目標株価を 370 ドルから 340 ドルに引き下げ、Sector Perform のレーティングを維持しました。
機関投資家のポジションも今週、大口投資家の買いと手仕舞いが交錯して変化した。キャップストーン・ウェルス・マネジメントは40,695株（約1,343万ドル相当）を取得し、エロ共済年金保険は5.9％増の409,272株（約1億3,500万ドル相当）、フィッシャー・アセット・マネジメントは1.9％増の12,611,740株（約41億6,000万ドル相当）を保有した。
同時に、ワシントン・トラストが保有株を2.7%減の37万7451株（約1億2453万ドル相当）、ジャーニー・ストラテジック・ウェルスがポジションを3%減、ファインマーク・ナショナル・バンクが保有株を10%減の24万3618株（約8000万ドル相当）など、複数の企業がエクスポージャーを減らした。37 百万ドル、Bahl & Gaynor は 16.3%減の 3,371,689 株 (約 11 億 1,000 万ドル相当) となり、機関投資家が依然としてブロードコムの約 76.43%を保有しているにもかかわらず、選別的な利益確定が行われていることが浮き彫りになりました。
今週は、さらなる企業動向も表面化しました。ブロードコムは、2026 年の年次株主総会が 4 月 20 日にパロアルトで開催されることを確認し、投資家は取締役の選任と監査役の承認について投票する予定であること、また取締役のエディ W. ハーテンシュタインが任期満了に伴い取締役を退任する予定であることを明らかにしました。
これとは別に、フィデリティ・インベストメンツは、VMware ソフトウェアへのアクセスをめぐるブロードコムとの論争に決着をつけ、広報担当者は「フィデリティに対するブロードコムのサービスは中断されることなく継続される」と述べ、意見の相違が金融会社のシステムを混乱させる可能性があるという懸念を解消しました。
アナリストによる Broadcom の成長予測と目標株価をご覧ください (無料)。
AVGO は割安か？
バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されています：
- 売上成長率 (CAGR): 39
- 営業利益率 64.6%
- 出口 PER 倍率: 28.5 倍
ブロードコムの成長見通しは、AI インフラストラクチャの急速な拡大との結びつきが強まっており、ハイパースケールクラウドプロバイダーは、大規模な AI トレーニングや推論ワークロードをサポートするカスタムアクセラレータやネットワーキングチップを導入しています。
今後 1 年間の業績を大きく左右するのは、ブロードコムが大手クラウド プロバイダ向けに専用プロセッサとネットワーキング ソリューションを設計するカスタム AI シリコン プラットフォームです。
ハイパースケーラが何千もの GPU やアクセラレータにまたがる AI クラスターを拡大するにつれて、広帯域幅のネットワーキングおよびスイッチング チップに対する需要は引き続き急増する可能性があります。
もう 1 つの重要な要因は、VMware のエンタープライズ ソフトウェア プラットフォームをブロードコムの広範なインフラ エコシステムに統合することです。
ブロードコムはVMwareの顧客をサブスクリプションライセンスに移行させる一方、ネットワーキング、セキュリティ、仮想化ツールをバンドルしている。
AI データセンターへの支出の継続的な拡大も、長期的な収益の見通しをサポートします。ブロードコムのネットワーキング チップ、光相互接続ソリューション、カスタム AI シリコンのポートフォリオは、次世代 AI インフラストラクチャを構築するクラウド プロバイダーの主要サプライヤーとしての地位を確立しています。
これらの前提に基づき、バリュエーション・モデルでは目標株価を約 746 ドルと推定しており、今後数年間で約138% の上昇の可能性があります。
現在の 1 株当たり 314 ドル近辺の水準では、ブロードコムは割安に評価されており、今後の業績は AI インフラの需要、ハイパースケール クラウドへの投資サイクル、インフラ ソフトウェア プラットフォームの継続的な成長によって牽引される可能性が高いと考えられます。
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AVGO 株式のここからの上昇幅は？
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必要なのは、3 つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在的な株価とトータルリターンを計算するので、ある銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
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