主なポイント
- バイオジェン株は本日5%上昇。BofAが株価目標を$219から$244に引き上げ、中立評価を維持したため。
- BofAの新目標株価は、アナリストが株価に追いつこうとする中で過去1年間で43%上昇したコンセンサス目標株価$247に近い。
- アナリストは今年の売上高成長率を約6%、2028年までは年2%から3%と予想しており、フォワードP/Eは過去5年間の高水準に近い。
- バイオジェンは10月28日に第3四半期決算を発表予定。アナリストが売上高予想を引き上げる理由が必要な状況。
バイオジェン (BIIB) 株は本日5%上昇。BofAが今朝、同株の株価目標を$219から$244に引き上げ、中立評価を維持したため。本日は資金がヘルスケアセクターにも流入し、ナスダックが3%下落する中で同セクターが上昇したことも追い風となった。
BofAのアナリストは、バイオジェンの第3四半期は「比較的静かなものになる可能性が高い」と述べている。
これで2日連続の目標株価引き上げとなった。TD Cowenは水曜日に、四半期前にモデルを更新し、買い評価を維持した上で、株価目標を$225から$250に引き上げていた。
しかし、本日の上昇後、バイオジェン株は両方の目標株価を上回って取引されている。
アナリストは引き続き後追い状態
コンセンサス目標株価は過去1年間で43%上昇し、$173から$247に…
…そして株価は現在それを上回っている。目標株価の範囲は$175から$310であり、最も強気なアナリストはまだ十分な上昇余地を見ている。平均的なアナリストは、バイオジェンの価値は現在の取引価格とほぼ同じと考えている。
高水準の株価評価での緩やかな成長
事業は成長しているが、そのペースは緩やかだ。第2四半期の売上高は前年同期比3%増の27億ドルだった。バイオジェンが成長ポートフォリオと位置づける新薬の売上高はより好調で、10億6000万ドル（前年同期比24%増）を計上した。
アナリストは今年の売上高成長率を約6%、2028年までは年2%から3%と予想している…
そしてBofAが「静かな四半期」と予想していることは、これらの予想が大きく動くことを期待する理由を与えない。
一方で、投資家はバイオジェンの利益に対して過去5年間でほぼ最高水準の評価を支払っている…
水曜日の終値時点で、同株のフォワードP/Eは19倍で、過去5年間の平均14倍を上回っていた。本日の動きの後、それは20倍近く、過去5年間の高水準付近にある。
TIKRはバイオジェンについて36人のアナリストを追跡している。「買い」と評価しているのは何人か？
バイオジェンの買い、保有、売りの評価の内訳と、ウォール街の売上高・利益予想を一箇所で確認。50万人以上の投資家がTIKRを利用して、このような銘柄を調査している。バイオジェンのアナリスト評価を見る
今後の見通し
バイオジェンは10月28日（水）の市場開け前に第3四半期決算を発表する。利益が低調でも驚かないこと：バイオジェンは7月に警告しており、取得した研究開発費とマイルストーン費用2億9000万ドルから3億2000万ドルが第3四半期の1株当たり利益（EPS）を1.75ドルから1.95ドル押し下げるとしていた。
私の見解：BofAの目標株価引き上げは株価に良い押し上げ効果を与えた。しかし、バイオジェン株はすでに目標株価を上回り、過去5年間でほぼ最高水準の株価評価で取引されているため、静かな四半期ではそれほど大きく上昇しないだろう。アナリストが売上高予想を引き上げる理由が必要だ。
もちろん、10月28日に成長ポートフォリオからのさらなる好調な四半期決算がまさにその理由となる可能性はある。
では、バイオジェン株の実際の価値は？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できる。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、バイオジェンの価値がどうなるか確認できる。ウォール街のコンセンサス予想から始めることも、自らの事業見通しを反映させるために入力値を調整することも可能。無料で利用できる。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスを提供することを意図したものではなく、いかなる銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご購読いただきありがとうございます。投資を楽しんでください！
