Axon Enterprise株の主要統計
- 現在株価: $422.89
- 目標株価 (中間ケース): ~$1,340
- アナリスト平均目標株価: ~$697
- 潜在トータルリターン: ~216%
- 年率化IRR: ~31% / 年
新機能公開: TIKRの新バリュエーションモデルで、お気に入りの銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかを発見しましょう (無料です) >>>
何が起きたのか？
CFOの予測を実現するには、Axon Enterprise (AXON) は2026年第4四半期に約10億7800万ドルの売上高を達成する必要があります。アナリストのモデルは約10億6000万ドルです。9月8日のゴールドマン・サックス・カンファレンスで、最高財務責任者兼最高執行責任者のブリタニー・バグリー氏は、第4四半期が「年間で最も高い成長率を示す四半期になる」と述べました。これは、Axonが投資家向け資料で報告した第2四半期の35.28%成長を上回ることを意味します。
株価は10月9日に$422.89で取引を終え、2025年9月30日の$717.64から下落しました。この期間には、第2四半期決算発表後の14.28%の一日下落と、9月15日に発表された10億ドルの転換社債発行が含まれています。同じ期間に、2027年度の売上高コンセンサス予想は約14%上昇しました。アナリストの数も11人から19人に増加し、Axonは2026年第1四半期に5億4970万ドルをM&Aに費やしました。
Axonの業績見通し計算は第3四半期にプレッシャーをかける
バグリー氏は、この年は「第3四半期よりも第4四半期に大きく傾く傾向がある」と述べました。2025年はこのパターンに合致し、第3四半期の30%強の成長に続き、第4四半期2025年の売上高は39%増加しました。もし2026年第3四半期が約9億4000万ドルというコンセンサス予想通りに着地した場合、年間32%から34%という範囲の上限は、第4四半期の売上高が約10億7300万ドルであることを意味します。これは約34.7%の成長率であり、第2四半期のペースにわずかに届きません。
これにより、バグリー氏の予測が正しくなるには2つの道筋が残されています。Axonが自社の予想範囲を上回るか、第3四半期がコンセンサスを下回り、第4四半期が年間のより多くの部分を担うかです。2つ目の道筋にはリスクが伴います。なぜなら、第3四半期が9億4000万ドルを下回る場合、年間計画が維持されていても、それは予想外れと受け取られる可能性があるからです。
Axon Enterprise株の過去の実績と将来予測を見る (無料です!) >>>
受注と新たな矯正施設顧客が第4四半期の予測を裏付ける
5年間の正規化受注高は第2四半期に30%以上成長しました。総受注高は20%増加しましたが、前年同期は50%成長していました。バグリー氏は、Axonの州・地方市場への浸透率は約15%と述べました。また、警察署の予算に占めるAxonの割合は、署によって1%から5%であると述べました。
最近の受注は着実ですが、単独では小規模です。10月8日、Axonは4つの州立矯正施設機関（ニューヨーク州とメリーランド州を含む）を挙げ、それらがボディカメラ、テイザー、AIの導入を拡大していると発表しました。契約金額は開示されていません。10月5日、フロリダ州レイクランド市の市議会は、2021年のAxon契約を置き換え、ドローンを追加する10年、約2200万ドルの契約を7対0で可決しました。バグリー氏の第4四半期の見通しは、年末の承認に依存しており、彼女はこれを「顧客が市議会を通すための真の動機」と呼びました。
TIKRでAxon Enterpriseが同業他社と比較してどのようにパフォーマンスしているかを見る (無料です!) >>>
TIKR アドバンストモデル分析
- 現在株価: $422.89
- 目標株価 (中間ケース): ~$1,340
- 潜在トータルリターン: ~216%
- 年率化IRR: ~31% / 年
Axon Enterprise株のアナリスト成長予想と目標株価を見る (無料です!) >>>
TIKRの中間ケースは、2030年12月31日までに1株あたり約$1,340を目標としており、$422.89から約216%上昇します。その中間ケースの前提条件は、年間売上高成長率が約23%、純利益率が約19%、P/Eレシオが年間約6%縮小することです。これは、リターンが株価の再評価に依存していないことを意味します。アナリスト平均目標株価の~$697は、現在株価から約65%上に位置しています。
バグリー氏は、Axonが2027年の価格設定を「今後数ヶ月以内に」見直すと述べており、これはモデルの後年の部分に影響を与えますが、第4四半期には影響しません。主なリスクはタイミングであり、議会の遅延が売上高を2027年に押しやる可能性があります。上振れ要因としては、第4四半期が第2四半期のペースを上回れば、~23%の成長は控えめに見えるでしょう。下振れ要因としては、成長が低ケースの~21%に向かって減速し、一方で株価倍率が下落し続けると、リターンは中間ケースを大きく下回ることになります。
結論
まず、10月24日から27日のIACPがあります。バグリー氏は、創業者兼CEOのリック・スミス氏を指して、「通常、リックがいくつかのクールな新製品について話す場所です」と述べました。Axonは2025年11月4日に2025年第3四半期決算を報告しました。10月11日現在、2026年の決算発表日は発表されていません。第3四半期売上高が9億4000万ドルを下回り、年間業績見通しが再確認された場合、それはバグリー氏の計画に合致し、第4四半期売上高が10億7800万ドルを上回れば、それを裏付けることになります。
億万長者投資家がどの株を買っているかを見て、スマートマネーを追跡しましょう。TIKRで。
では、Axon Enterprise株の実際の価値はいくらか？
TIKRを使えば、どんな銘柄の将来価格も1分以内に予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、Axon Enterpriseがいくらの価値を持つ可能性があるかがわかります。ウォール街のコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対するあなた自身の見解を反映するために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたはコンテンツチームからの投資または財務アドバイスとして、またいかなる株式の売買を推奨するものとして意図されたものではないことにご注意ください。私たちのコンテンツは、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。私たちの分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる株式にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
