Axon株の主要指標
- 本日の株価変動率：10%
- 過去52週間の値動き：339ドル ～886ドル
- バリュエーションモデルによる目標株価：約660ドル
- 想定上昇率：約29％
TIKRでAxon Enterpriseなどお気に入りの銘柄を分析しましょう（無料） >>>
何が起きたのか？
Axon Enterprise の株価は本日約10％上昇し、1株あたり511ドル近辺で取引された。これは、新たな連邦政府との契約に関するニュースが報じられ、同社のTASER事業が再び市場の注目の的となったためだ。 投資家たちはすでに、Axonがスタンガンから、ボディカメラ、クラウド型証拠管理ソフトウェア、ドローン、AIツールなどを含む、より広範な公共安全プラットフォームへと事業を転換している点に注目していたため、今回のICE関連のニュースは、トレーダーたちにこの銘柄を再評価する新たなきっかけを与えた。
株価が上昇した背景には、ドナルド・トランプ大統領が2月に100万ドルから500万ドル相当のアクソン株を購入したという報道があり、その後ICEが最大2億2000万ドル規模のTASER関連契約を求める調達通知を発表したことが挙げられる。 現時点では契約はまだ締結されておらず、公告でもアクソン社が直接名指しされたわけではないが、同社のTASERデバイスは当該調達カテゴリーと密接に関連しているため、投資家はこのニュースを連邦政府からの収益機会として捉えた。
今週行われたアクソンの特別顧客説明会では、同社のAIおよびドローンツールの採用拡大が強調された。最高顧客責任者（CCO）のマイク・ウェイガーズ氏は、「ドローンを第一対応者とするプログラムにより、警察官が出動することなく、通報の20％から40％をドローンで対応できるようになる」と述べた。 レドモンド警察のダレル・ロウ署長は、ドローンを第一対応者とする取り組みの導入は定着する可能性が高いとし、「これは今後も続くでしょう」と付け加えた。一方、オーバーランドパーク警察のドリーン・ジョーカースト署長は、同署が「Draft One」「Axon Standards」「Prepared」「DFR」を利用しており、ドローンによる対応は警官よりも26％速いと述べた。
この動きは、Axonが発表した堅調な第1四半期の業績にも裏付けられている。同社の売上高は前年同期比34％増の8億700万ドル、ソフトウェア・サービス部門の売上高は35％増の3億5500万ドル、AI製品の売上高は700％以上増加した。 この成長率は、主要な競合他社であるモトローラ・ソリューションズ（第1四半期の売上高は7％増、ソフトウェア・サービス部門は18％増）を上回っており、投資家にとって、公共安全技術分野においてアクソンにより大きな成長プレミアムを付与する明確な理由となっている。
Axon Enterpriseの価値を即座に算出（TIKR利用で無料） >>>
Axonは割安か？
割安を前提とした場合、同社の株価は以下の要素を用いて算出されます：
- 売上高成長率：約 30％
- 営業利益率：約9 ％
- 目標PER倍率：53倍
このモデルに基づくと、アクソンは若干割安と見られ、目標株価は約660ドルとなり、今後2.5年間で約29％の上昇余地があることを示唆している。
売上高成長率の想定は、TASER 10のアップグレード、ボディカメラの需要、ドローンの普及、対ドローン製品、クラウド型証拠管理ツールといった実際のビジネス推進要因に基づいており、これらによりAxonの役割はハードウェアサプライヤーから公共安全向けオペレーティングシステムへと拡大しつつあります。
アナリストによるAxon Enterpriseの成長予測と目標株価をご覧ください（無料） >>>
セグメント別売上高のグラフは、投資家がなぜAxonを単なるTASERハードウェア事業以上の存在と見なしているかを示しており、その成長はソフトウェア・サービス、コネクテッドデバイス、そしてより広範な公共安全プラットフォームの採用によってますます支えられています。
Axonは依然としてAI、営業体制、新製品開発に多額の投資を行っているため、利益率の想定はより保守的ですが、Draft One、Evidence.com、リアルタイム運用ツール、自動レポート作成ツールといった高利益率のソフトウェア製品をより多くの機関が採用すれば、利益率の見通しは改善します。
現在の水準では、Axon Enterpriseは割安に見えますが、極端に割安というわけではありません。将来のリターンは、連邦政府からの需要の継続、ソフトウェアの添付率の向上、そしてAIツールが顧客の導入ペースを鈍らせることなく機関あたりの収益を向上させられるという実証にかかっていると考えられます。
Axon株には今後どれほどの上昇余地があるか？
投資家は、TIKRの「New Valuation Model」ツールを使用すれば、1分足らずでAxon Enterpriseの潜在的な株価、あるいはあらゆる株式の価値を試算することができます。
必要なのは、以下の3つの簡単な入力項目だけです：
- 売上高成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
これらを入力すると、TIKRが「強気（Bull）」「中立（Base）」「弱気（Bear）」 の各シナリオにおける潜在的な株価と総リターンを算出するため、その銘柄が割安か割高かを素早く把握できます。
何を記入すればよいか分からない場合でも、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を用いて各入力項目を自動的に埋めてくれるため、迅速かつ信頼性の高い出発点を得ることができます。
