Lithia Motors (NYSE: LAD) è uno dei più grandi rivenditori di automobili degli Stati Uniti e gestisce una rete di concessionari a livello nazionale che comprende vendite di veicoli nuovi e usati, finanziamenti e servizi. Le azioni sono state recentemente scambiate a circa 344 dollari per azione, dando a Lithia Motors un valore di mercato di circa 8,4 miliardi di dollari.
L'analisi di chi possiede Lithia Motors e del modo in cui gli insider hanno operato contribuisce a fornire un contesto su come le principali istituzioni e i vertici dell'azienda potrebbero posizionarsi oggi sul titolo.
Chi sono i principali azionisti di Lithia Motors?
L'azionariato di Lithia Motors è guidato da grandi investitori istituzionali. Queste aziende tendono a mantenere il titolo durante i cicli di mercato, il che può aiutare a sostenere la stabilità della proprietà a lungo termine. I gestori attivi hanno modificato le posizioni in entrambe le direzioni, suggerendo un mix di fiducia e disciplina di valutazione.
- The Vanguard Group: 2.569.079 azioni(10,59%), valore di ~884,8 milioni di dollari. Ridotte 55.169 azioni(-2,10%).
- Abrams Capital Management: 2.490.534 azioni(10,27%), valore di ~$857,8M. Aggiunte 45.856 azioni(+1,88%).
- BlackRock Institutional Trust: 2.185.611 azioni(9,01%), valore di ~$752,7M. Ridotte 121.824 azioni(-5,28%).
- Harris Associates: 1.982.297 azioni(8,17%), valore di circa 682,7 milioni di dollari. Ridotte 9.164 azioni(-0,46%).
- Dimensional Fund Advisors: 1.340.670 azioni(5,53%), valore di ~461,7M$. Aggiunte 14.015 azioni(+1,06%).
- State Street Investment Management: 810.738 azioni(3,34%), valore di ~$279,2M. Ridotte 15.206 azioni(-1,84%).
- River Road Asset Management: 556.049 azioni(2,29%), valore di circa 191,5 milioni di dollari. Aggiunte 143.533 azioni(+34,79%).
- Lyrical Asset Management: 504.416 azioni(2,08%), valore di circa 173,7 milioni di dollari. Aggiunte 34.700 azioni(+7,39%).
- Geode Capital Management: 486.803 azioni(2,01%), valore di circa 167,7 milioni di dollari. Aggiunte 7.266 azioni(+1,52%).
- Fidelity Management & Research: 466.814 azioni(1,93%), valore di circa 160,8 milioni di dollari. Aggiunte 68.823 azioni(+17,29%).
Nel complesso, i dati sulla proprietà mostrano che le istituzioni di lungo termine rimangono profondamente coinvolte, mentre i modesti tagli di alcuni gestori passivi suggeriscono una sensibilità alla valutazione piuttosto che un ampio cambiamento di convinzione per gli investitori.
Punti salienti degli hedge fund
Winton Group, fondato da David Harding, ha effettuato una delle mosse più importanti dello scorso trimestre, aumentando la sua posizione in Lithia Motors di circa l'834%. L'azienda ha aggiunto circa 16.000 azioni, portando la sua partecipazione a circa 5,7 milioni di dollari di valore, il che suggerisce che Winton ha identificato un setup favorevole durante il periodo.
AncheAQR Capital Management, guidata dal fondatore Cliff Asness, ha aumentato materialmente la propria esposizione. L'azienda ha incrementato la sua posizione di circa il 101%, aggiungendo circa 19.000 azioni per raggiungere una partecipazione totale di circa 12,0 milioni di dollari di valore, il che potrebbe riflettere un crescente comfort nel profilo degli utili o nella valutazione di Lithia Motors.
DE Shaw, fondata da David Shaw, ha continuato a costruire la sua posizione, aumentando le partecipazioni di quasi il 66%. L'azienda ha aggiunto circa 2.600 azioni, portando la sua partecipazione a circa 2,1 milioni di dollari di valore, indicando una maggiore convinzione nonostante la dimensione ridotta del dollaro.
Tudor Investment Corp, fondata da Paul Tudor Jones, ha aumentato la sua posizione in Lithia Motors di circa il 36%, aggiungendo più di 16.000 azioni e portando il totale delle partecipazioni a circa 19,3 milioni di dollari di valore. L'aumento appare costante piuttosto che aggressivo, in linea con un approccio misurato per gli investitori.
Traccia i principali azionisti di oltre 50.000 titoli globali (è gratuito) >>>
Operazioni Insider recenti di Lithia Motors
Le transazioni insider possono offrire un contesto su come i dirigenti e gli amministratori possono gestire l'esposizione personale. I documenti recenti di Lithia Motors mostrano diverse piccole transazioni che propendono per la vendita.
- Stacy Loretz-Congdon (Direttore): Ha venduto 75 azioni a circa 360 dollari.
- Sidney DeBoer (Direttore): Ha venduto azioni in più transazioni a un prezzo compreso tra 288 e 314 dollari, compresa una transazione di 5.000 azioni a 0 dollari.
- Louis Miramontes (Direttore): Ha venduto 250 azioni a ~324 dollari.
- Shauna McIntyre (Direttore): Ha venduto azioni in diverse piccole transazioni a ~293$ e ~296$.
Queste transazioni appaiono modeste rispetto alla proprietà complessiva degli insider e non alterano significativamente il controllo. Sembra che si tratti di una riduzione misurata piuttosto che di un forte segnale direzionale, anche se le motivazioni alla base dei singoli scambi non sono confermate dagli investitori.
Consultate i dati recenti sugli insider trade per oltre 50.000 azioni globali (è gratuito) >>>
Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli insider trade
L'azionariato di Lithia Motors rimane ancorato a grandi investitori istituzionali di lungo termine, fornendo una base stabile. L'attività degli hedge fund suggerisce un interesse selettivo piuttosto che un ampio consenso, mentre le vendite di insider appaiono di portata limitata.
Per gli investitori, i dati combinati dipingono un quadro equilibrato. Lithia Motors continua ad attrarre capitali impegnati, ma il recente posizionamento suggerisce che le istituzioni e gli insider potrebbero avvicinarsi al titolo con consapevolezza e disciplina di valutazione piuttosto che con urgenza.
Valutare qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scoprire il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
