Punti Chiave
- Meta ha presumibilmente dimezzato il numero di dipendenti che utilizzano Claude Code di Anthropic, passando da circa 60.000 all'inizio dell'anno a circa 30.000, e sta spostando il personale sui propri strumenti di codifica.
- Questo è un grosso problema per Anthropic: dipende da un piccolo gruppo di grandi clienti, e il più grande di loro ora può costruire i propri modelli.
- Il terzo trimestre di Anthropic, stimato in 16,8 miliardi di dollari, ha mostrato una crescita in rallentamento, e Mandeep Singh di Bloomberg Intelligence ha indicato il nuovo modello di Meta come una possibile ragione.
- Per Meta, i risparmi sono piccoli rispetto ai suoi 69,7 miliardi di dollari di capex nel 2025, quindi i numeri del capex di mercoledì e qualsiasi indicazione preliminare per il 2027 contano molto di più.
Meta Platforms (META) ha trascorso gran parte di quest'anno come uno dei maggiori clienti di Anthropic. Ora che ha un proprio modello di frontiera, si comporta di conseguenza.
In una recente puntata di The Ezra Klein Show, l'investitore Paul Kedrosky ha fatto notare di passaggio:
"E già si vedono alcuni segnali, con Meta che dimezza il numero di sviluppatori interni autorizzati a utilizzare strumenti di frontiera esterni. Microsoft, stessa cosa."
E non sta indovinando. All'inizio di questo mese, The Information ha riportato che le licenze di Claude Code di Meta erano scese a circa 30.000 da circa 60.000 all'inizio dell'anno. Meta sta spostando gli ingegneri sui propri strumenti di codifica, MetaCode e Muse Code. Microsoft (MSFT) ha presumibilmente ridotto di oltre un terzo la sua spesa interna prevista per Claude.
Anche dopo il taglio, Meta ha speso presumibilmente più di 105 milioni di dollari per Claude Code in un recente periodo di 28 giorni.
Questo dà un'idea di quanto grande fosse Meta come cliente fin dall'inizio.
Meta era un cliente di primaria importanza per Anthropic
Nella stessa puntata, Kedrosky ha detto che Anthropic si è tradita quando ha cercato di assumere un account executive per gestire le vendite a una singola azienda. La gente poteva capire che l'azienda era Meta, e che rappresentava "circa il 10% dei loro ricavi".
Klein si è sorpreso e ha chiesto se Meta rappresentasse davvero il 10% dei ricavi di Anthropic. "Esatto", è stata la risposta.
Il problema è che la cifra del 10% è del 2025. Azeem Azhar, l'altro ospite di Klein, ha fatto notare che i ricavi di Anthropic nel primo trimestre di quest'anno erano maggiori di quelli dell'intero anno scorso. La spesa di Meta per Claude Code si aggira intorno a 1,4 miliardi di dollari all'anno. Questo rappresenta circa il 2% del ritmo annuale implicato dall'ultimo trimestre di Anthropic.
