Punti Chiave
- Le azioni di NXP Semiconductors sono scese del 3% oggi dopo che le sue previsioni sui ricavi per il quarto trimestre si sono posizionate appena sotto le stime di Wall Street.
- Il punto medio delle previsioni ha mancato le attese di circa 10 milioni di dollari, mentre le previsioni sugli utili le hanno superate, quindi il sell-off sembra eccessivo.
- Anche ON Semiconductor e TE Connectivity sono scese, poiché gli investitori diventano più cauti verso i fornitori del settore auto.
- Anche prima di oggi, NXP veniva scambiata al di sotto del suo rapporto P/E forward medio quinquennale, e il suo consiglio di amministrazione ha appena aggiunto 5 miliardi di dollari al suo programma di buyback.
NXP Semiconductors (NXPI) è in calo del 3% oggi dopo che le sue previsioni sui ricavi per il quarto trimestre sono arrivate di un pelo sotto le stime di Wall Street, oscurando un risultato del terzo trimestre superiore alle attese.
Non è sola. ON Semiconductor (ON) è in calo del 5% e TE Connectivity (TEL) è scesa del 2%.
Cosa è successo esattamente
NXP ha pubblicato i risultati dopo la chiusura di martedì, e il trimestre in sé è stato solido:
- Ricavi di 3,79 miliardi di dollari, in aumento del 19% su base annua, contro i 3,76 miliardi di dollari attesi dagli analisti
- EPS rettificato di 4,20 dollari, contro i 4,12 dollari attesi
Il problema è stato l'outlook. NXP ha previsto ricavi per il quarto trimestre tra 3,75 e 3,95 miliardi di dollari, e il punto medio di 3,85 miliardi si posiziona a circa 10 milioni di dollari al di sotto dei 3,86 miliardi stimati dagli analisti. Al punto medio, la sua previsione di EPS rettificato è superiore al consenso di 4,34 dollari.
Gli investitori si aspettavano risultati superiori alle attese e un aumento delle previsioni, ma hanno ottenuto solo i primi.
Il settore auto è il punto debole
Il punto medio delle previsioni significa anche che la crescita rallenta, al 15% su base annua dopo il 19% del terzo trimestre.
E il segmento Automotive, che rappresenta più della metà delle vendite di NXP, è cresciuto solo del 13%. TE Connectivity ha citato una produzione veicoli più debole come un vincolo per il suo anno fiscale 2027, quindi gli investitori interpretano il dato auto di NXP come un avvertimento per il gruppo. Il prossimo trimestre di ON mostrerà lo stesso freno quando pubblicherà i risultati?
Wall Street continua a vedere crescita
Gli analisti si aspettano ancora che i ricavi di NXP superino i 13,3 miliardi di dollari del 2023 quest'anno e continuino a salire...
Un deficit di 10 milioni di dollari nelle previsioni di un trimestre non dovrebbe modificare molto quelle stime.
TIKR monitora 30 analisti su NXP Semiconductors. Quanti dicono "Buy"?
Vedi la suddivisione completa dei rating Buy, Hold e Sell su NXP Semiconductors, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare azioni come questa. Vedi i Rating degli Analisti su NXP Semiconductors
Più economica del solito
Anche prima di oggi, NXP veniva scambiata a 14x gli utili forward, al di sotto della sua media quinquennale di 16x e ben lontana dai 21x raggiunti a maggio...
Il calo di oggi la porta più vicino a 13x. E il nuovo buyback da 5 miliardi di dollari, più i 1,3 miliardi rimasti dal precedente, ammontano a circa un decimo del valore di mercato di NXP.
La mia opinione: un divario di 10 milioni di dollari non cambia un'azienda che cresce del 19% con un margine operativo rettificato del 37%.
Ovviamente, se la domanda auto si indebolisce ulteriormente, il quarto trimestre potrebbe posizionarsi all'estremità inferiore dell'intervallo. Il rapporto del quarto trimestre all'inizio del prossimo anno e l'analyst day di NXP a marzo sono i prossimi punti di controllo.
Quindi, qual è il valore effettivo delle azioni NXP Semiconductors?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere NXP Semiconductors. Parti dalle stime di consenso di Wall Street o modifica gli input per riflettere la tua visione dell'azienda. È gratuito.
Valuta NXP Semiconductors gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
