Statistiche Chiave per l'Azione Marvell
- Prezzo Attuale: $237.09
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,710
- Obiettivo della Street: ~$339
- Potenziale Rendimento Totale: ~620%
- IRR Annualizzato: ~59% / anno
Ora Live: Scopri quanto potenziale rialzista hanno le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è Successo?
Marvell Technology (MRVL) ha chiuso a $237,09 il 19 ottobre 2026, in rialzo del 4,06% mentre le azioni dei semiconduttori rimbalzavano. Ciò lascia comunque le azioni al di sotto del 17,4% rispetto alla chiusura a $287,01 del 6 ottobre, giorno del suo Investor Day, dopo una discesa di otto sedute fino a $227,83 il 16 ottobre.
Gli analisti si sono mossi nella direzione opposta. I dati TIKR mostrano il consenso sui ricavi per l'esercizio 2031 a circa $74,5 miliardi al 19 ottobre, in aumento rispetto ai circa $46,7 miliardi del 30 settembre, sebbene il numero di analisti che prevedono quell'anno sia cresciuto da tre a nove. Dal 30 settembre al 16 ottobre, il prezzo obiettivo medio della Street è salito a $339,36 da $290,97, mentre il NTM P/E dell'azione è sceso a 40,32x da 48,42x.
La pressione è derivata dai timori sulla spesa per l'IA e su come questa venga finanziata. Il piano di Marvell, delineato nei suoi materiali per le relazioni con gli investitori e trattato nel riepilogo dell'Investor Day di TIKR, presuppone già che la crescita della spesa rallenti.
Marvell è Scesa del 9% il 14 Ottobre, Poi è Rimbalzata del 4% il 19 Ottobre
La seduta peggiore è stata il 14 ottobre, quando Marvell è scesa dell'8,72%. Quel giorno, Broadcom (AVGO) è scesa del 3,10%, Nvidia (NVDA) del 3,16%, AMD (AMD) del 5,73% e Oracle (ORCL) dell'8,83%. Un forte rapporto sull'inflazione statunitense ha riacceso i timori che tassi più elevati avrebbero reso gli investimenti in IA più costosi da finanziare. Il 12 ottobre, l'amministratore delegato di Broadcom Hock Tan aveva paragonato gli investimenti nel settore dell'IA al gioco d'azzardo in un casinò, secondo Reuters.
Il 16 ottobre, l'avvertimento di Tan sul fatto che il capitale potrebbe limitare la crescita dell'IA ha colpito le azioni dei chip personalizzati più duramente del più ampio gruppo dei semiconduttori, e Marvell ha chiuso in calo del 5,56%. L'indice Philadelphia Semiconductor è poi salito dell'1,6% il 19 ottobre, interrompendo una serie di otto sedute in calo, la più lunga in 18 anni, mentre i rendimenti dei Treasury e i prezzi del petrolio si attenuavano.
Le notizie di Marvell erano positive. Il 13 ottobre, ha iniziato a campionare un retimer da 3,2 terabit e un chip per cavi di seconda generazione da 1,6 terabit e ha formato un gruppo di lavoro sulla sicurezza dei server con Microsoft (MSFT) e Oracle. Le azioni sono salite dell'1,08% quel giorno prima del calo del 14 ottobre.
Vedi le stime storiche e prospettiche per l'azione Marvell (È gratuito!) >>>
Il Piano di Marvell Presuppone Già che la Spesa in IA Rallenti al 20%
Gli obiettivi di Marvell presuppongono che la spesa in conto capitale dei data center si componga a un tasso di circa il 35% annuo dal 2025 al 2030. All'interno di ciò, la crescita rallenta da circa il 70% attuale a circa il 20% entro la fine. "Quindi pensiamo di aver integrato nel nostro modello un ampio cuscinetto affinché il business dell'IA possa essere digerito nel tempo", ha dichiarato il Presidente e Amministratore Delegato Matt Murphy.
Il piano non include tutto il suo accordo più grande. L'accordo di Marvell con Google delinea un'opportunità fino a $120 miliardi in prodotti personalizzati in 6,5 anni, legata a milestone piuttosto che contabilizzata. Murphy ha detto che l'esercizio 2031 include solo "una parte" di essa.
La concentrazione taglia dall'altra parte. Il Presidente e COO Chris Koopmans ha detto che i primi quattro hyperscaler statunitensi da soli possono fornire la maggior parte degli obiettivi. Ciò lega il piano agli stessi acquirenti il cui finanziamento dell'IA il mercato ora mette in discussione.
Il modello del CFO Dan Durn prevede un margine operativo dal 44% al 46% e più di $30 di EPS non-GAAP nell'esercizio 2031 al punto medio dei ricavi di $80 miliardi. I chip personalizzati hanno margini lordi più bassi. Durn ha detto che l'estremità inferiore dell'intervallo dal 56% al 59% probabilmente richiede che i ricavi dei prodotti personalizzati superino significativamente il loro scenario base, definendo il mix "una sorta di copertura".
Vedi come Marvell si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $237.09
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,710
- Potenziale Rendimento Totale: ~620%
- IRR Annualizzato: ~59% / anno
Lo scenario medio del modello TIKR, l'unico caso sulla scheda, punta a circa $1.710 entro il 31 gennaio 2031. Questo è circa cinque volte il prezzo obiettivo medio della Street, che guarda solo un anno avanti.
L'obiettivo equivale a circa 53 volte il consenso EPS per l'esercizio 2031 di TIKR di $32,42, l'anno fiscale che termina all'orizzonte del modello. Oggi, l'azione viene scambiata a circa 56 volte il consenso EPS di $4,22 di quest'anno fiscale. Lo scenario presuppone che il multiplo si attenui leggermente mentre gli utili crescono di circa 7,7 volte.
Sul lato positivo, ricavi dai prodotti personalizzati superiori al loro obiettivo di oltre $12 miliardi per l'esercizio 2029 anticiperebbero gli utili. Anche a un terzo di quel multiplo, $32,42 di EPS valuterebbero l'azione sopra $237,09. Il vero rischio al ribasso sono gli utili stessi: una rampa più lenta dei prodotti personalizzati o una pausa nella spesa da parte di uno dei primi quattro acquirenti.
Conclusione
Il rapporto del terzo trimestre fiscale è il primo test dopo la vendita; quello dell'anno scorso è arrivato il 2 dicembre. Ricavi pari o superiori al punto medio delle previsioni di $3,15 miliardi, con un margine lordo non-GAAP all'interno dell'intervallo previsto dal 57,5% al 58,5%, mantiene il piano in linea. Un margine inferiore al 57,5% significherebbe che il mix dei prodotti personalizzati sta esercitando una pressione maggiore della copertura descritta da Durn.
Quindi, qual è il valore reale dell'azione Marvell?
TIKR ti consente di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Marvell. Parti dalle stime di consenso di Wall Street o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Marvell su TIKR Gratuito →
Dichiarazione di non responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
