Punti Chiave
- Le azioni di Kosmos Energy sono scese del 12% dopo che gli utili e i ricavi del terzo trimestre hanno mancato le stime di Wall Street.
- Il debito netto è sceso di oltre 500 milioni di dollari quest'anno.
- Kosmos ha venduto meno barili di quanti ne abbia prodotti nel trimestre e ha fornito previsioni di produzione più basse per il quarto trimestre.
- In assenza di nuovi pozzi a Jubilee fino a metà 2027, è probabile che le stime sui ricavi vengano riviste al ribasso.
Kosmos Energy (KOS) ha perso il 12% questa mattina dopo che i suoi risultati del terzo trimestre hanno mancato le stime sia sugli utili che sui ricavi.
Prima della pubblicazione dei dati, l'azione aveva circa triplicato il suo valore nel 2026.
Non c'era molto spazio per una delusione.
Più barili estratti che venduti
Kosmos ha riportato utili rettificati di 0,06 dollari per azione contro un consenso di 16 centesimi. I ricavi si sono attestati a 410 milioni di dollari, oltre 90 milioni in meno dei 503 milioni di dollari attesi dagli analisti.
Ha estratto circa 69.200 barili di petrolio equivalente al giorno, in linea con le previsioni e in aumento del 6% rispetto all'anno precedente. Ma ne ha venduti solo circa 62.400 al giorno, quindi ha terminato il trimestre con un credito di circa 1,1 milioni di barili che non aveva ancora prelevato.
Il bilancio continua a migliorare
Il debito totale ha raggiunto il picco alla fine del 2025 ed è diminuito in ciascuno dei due trimestri successivi, mentre la liquidità è aumentata:
Al 30 settembre, il debito netto era sceso a 2,47 miliardi di dollari, dai 2,98 miliardi di dollari all'inizio dell'anno. Kosmos ha anche generato 90 milioni di dollari di flusso di cassa libero, il suo terzo trimestre positivo consecutivo.
La direzione si aspetta che il debito netto scenda sotto i 2,4 miliardi di dollari entro la fine dell'anno. Il CEO Andrew Inglis ha dichiarato che la società "ora valuterà come affrontare le scadenze delle obbligazioni del 2028".
TIKR monitora 13 analisti su Kosmos Energy. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la ripartizione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Kosmos Energy, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare azioni come questa. Vedi i Rating degli Analisti per Kosmos Energy
Nessun nuovo pozzo a Jubilee fino a metà 2027
Kosmos ha completato la sua campagna di sette pozzi a Jubilee, al largo del Ghana, nel trimestre. La prossima, fino a 10 pozzi, non dovrebbe iniziare prima di metà 2027. Kosmos ha fornito una previsione di produzione per il quarto trimestre di 60.000-64.000 barili al giorno, circa il 10% in meno del terzo trimestre al punto medio.
Gli analisti si aspettavano già che i ricavi raggiungessero il picco quest'anno e scendessero fino al 2028:
Per raggiungere gli 1,83 miliardi di dollari che gli analisti si aspettano per il 2026, Kosmos ha bisogno di oltre 430 milioni di dollari di ricavi nel quarto trimestre. È più di quanto appena riportato, su meno barili. Mi aspetto che quelle stime vengano riviste al ribasso.
In definitiva, Kosmos è un'azienda molto più sicura di quanto non fosse a gennaio. Ma con la produzione destinata a diminuire fino all'arrivo dei nuovi pozzi, non vedo molto potenziale di rialzo a breve termine dopo la corsa di quest'anno.
Naturalmente, un rifinanziamento agevole delle obbligazioni del 2028 renderebbe l'attesa più facile.
Quindi, quanto vale realmente l'azione di Kosmos Energy?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Kosmos Energy. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta Kosmos Energy gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
