Statistiche chiave per HP Inc. Azioni
- Reazione agli utili: +0.1%
- Prezzo attuale: $18,21
- Obiettivo del modello di valutazione: $31,33
Ora in diretta: Scoprite quanto rialzo potrebbero avere i vostri titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
HP Inc. (HPQ) sta navigando attivamente in un ambiente altamente volatile di materie prime, con le azioni che scambiano vicino a $18,21 dopo un solido ma complessocomunicato sugli utilidel primo trimestre.
Il gigante dell'hardware ha registrato una forte crescita della top-line, riportando un fatturato del primo trimestre di 14,4 miliardi di dollari (un aumento del 7% rispetto all'anno precedente).
La crescita dei ricavi è stata trainata principalmente dall'aumento dell'11% dei sistemi personali, alimentato dall'aggiornamento in corso di Windows 11 per le aziende e dalla domanda esplosiva di nuove funzionalità di intelligenza artificiale.
Tuttavia, il settore dell'hardware è attualmente intrappolato in un superciclo dei costi delle materie prime.
Il management ha avvertito che i prezzi delle memorie DRAM e NAND sono quasi raddoppiati su base sequenziale.
Questa enorme impennata ha spinto la memoria e l'archiviazione dal 15%-18% della distinta base dei PC a uno sconcertante 35%.
L'amministratore delegato ad interim Bruce Broussard ha spiegato esattamente come l'azienda stia difendendo in modo aggressivo la propria redditività contro questi gravi venti contrari ai costi di produzione.
Broussard ha dichiarato testualmente: "Allo stesso tempo, stiamo implementando strategie di approvvigionamento e di costo. Stiamo anche configurando i nostri prodotti e modellando la domanda per allineare la nostra offerta alle esigenze dei clienti. E stiamo adottando azioni mirate sui prezzi per compensare il restante impatto sui costi, in stretta collaborazione con i nostri clienti di canale e diretti".
Per finanziare gli investimenti e proteggere i margini, l'azienda sta anche accelerando un programma di risparmio dei costi a livello aziendale, con l'obiettivo di ottenere un miliardo di dollari di risparmi lordi annui entro il 2028.
Vedere le previsioni di crescita e gli obiettivi di prezzo degli analisti per le azioni di HP Inc.
HP Inc. è sottovalutata oggi?
Il modello TIKR indica che il mercato sta scontando eccessivamente il titolo sulla base dei picchi ciclici dei costi della memoria, ignorando lo spostamento strutturale verso i PC AI a più alto margine.
Il modello prevede un prezzo obiettivo altamente difensivo di 31,33 dollari, che rappresenta un interessante rendimento totale potenziale del 72,1% rispetto ai livelli attuali.
HP sta comandando con successo una massiccia transizione nell'edge computing.
Nel primo trimestre, i PC AI hanno rappresentato oltre il 35% delle spedizioni totali di PC, con un netto aumento rispetto al 25% di due trimestri fa.
Questo cambiamento di mix consente ad HP di ottenere prezzi medi di vendita più elevati e di guadagnare quote di mercato nella categoria commerciale premium.
Il direttore finanziario Karen Parkhill ha spiegato esattamente come l'azienda sta bilanciando queste pressioni sui margini a breve termine con i ritorni a lungo termine per gli azionisti.
Parkhill ha dichiarato testualmente: "Sebbene la situazione della memoria rimanga fluida, stiamo agendo bene su tutte le leve sotto il nostro controllo e continueremo a farlo nei prossimi trimestri".
Approfondimento sulla valutazione
Il modello di valutazione avanzata di TIKR identifica HP come un generatore di liquidità altamente resistente, in grado di sopravvivere a cicli hardware brutali e di riacquistare aggressivamente le proprie azioni a forte sconto.
- Prezzo obiettivo: 31,33 dollari
- Prezzo attuale: 18,21 dollari
- Rendimento annualizzato (IRR): 12.3%
Programma aggressivo di rientro del capitale: Nonostante abbia mantenuto una guidance di free cash flow più vicina alla fascia bassa dell'intervallo tra i 2,8 e i 3 miliardi di dollari, HP rimane una macchina per stampare denaro contante. L'azienda ha restituito agli azionisti oltre 600 milioni di dollari solo nel primo trimestre, impiegando più di 300 milioni di dollari per riacquistare le azioni fortemente scontate. Il management ha ribadito il proprio impegno a restituire agli azionisti circa il 100% del flusso di cassa libero nel tempo.
Resilienza della stampa ad alto margine: Mentre i sistemi personali assorbono il peso maggiore dello shock dei costi della memoria, la divisione Print di HP sta operando al massimo dell'efficienza per sovvenzionare l'attività più ampia. L'azienda ha attuato con successo la sua strategia di spostamento verso il posizionamento di unità upfront redditizie e le configurazioni Big Tank. Grazie alla crescita a due cifre degli abbonamenti per i consumatori e della stampa digitale industriale, il segmento Print sta operando con un margine operativo elitario del 18,3%, fornendo un'enorme riserva di profitti.
Conclusioni: Un leader dominante nel settore dell'hardware ha sfruttato con successo il suo enorme flusso di cassa e l'agilità della catena di fornitura per sopravvivere a un brutale superciclo della memoria. HP Inc. offre un potenziale di rendimento totale altamente difensivo del 72,1%. La strada per raggiungere l'obiettivo di $31,33 è spianata da un lancio aggressivo di PC AI, da margini di stampa elitari e da riacquisti di azioni senza sosta.
Quanto rialzo ha il titolo HP Inc. Inc. da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
