Statistiche chiave per il titolo Salesforce
- Variazione del prezzo: +4.03%
- Prezzo attuale: $191,75
- Obiettivo del modello di valutazione: $376,29
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Cosa è successo?
Salesforce (CRM) stanno guadagnando un enorme slancio, scambiando vicino al livello di $191,75 dopo che il gigante del software aziendale ha consegnato un quarto trimestre da urlo che ha messo a tacere i timori di un rallentamento strutturale del settore SaaS.
L'azienda ha registrato un fatturato fenomenale per l'intero anno, pari a 41,5 miliardi di dollari (+10% rispetto all'anno precedente) e ha superato un'enorme pietra miliare raggiungendo i 72 miliardi di dollari di RPO (remaining performance obligation) totali.
Tuttavia, la vera storia è l'adozione esplosiva di Agentforce, la nuova piattaforma di agenti AI dell'azienda.
Nei primi 15 mesi, Salesforce ha chiuso 29.000 contratti Agentforce (con un incremento del 50% trimestre su trimestre), portando il fatturato annuale ricorrente (ARR) di Agentforce e Data 360 a 2,9 miliardi di dollari.
Inoltre, l'amministratore delegato Marc Benioff ha spiegato esattamente come il passaggio da applicazioni statiche ad agenti AI autonomi stia fondamentalmente espandendo il mercato totale indirizzabile dell'azienda.
Benioff ha dichiarato testualmente: "Questo livello di performance finanziaria è un chiaro segnale che le aziende di ogni settore e regione stanno investendo in Salesforce per diventare imprese agenziali. Il nostro mercato è più grande che mai perché non vendiamo solo applicazioni, ma vendiamo applicazioni e agenti".
Grazie all'enorme flusso di cassa generato dall'azienda, il Consiglio di Amministrazione ha appena autorizzato un programma di riacquisto di azioni da 50 miliardi di dollari per riacquistare in modo aggressivo le azioni alle valutazioni attuali.
Salesforce è sottovalutata oggi?
Il modello TIKR indica che il mercato sta sottovalutando fortemente l'enorme leva operativa e la redditività che Salesforce sta ottenendo grazie alla sua transizione in un fornitore di infrastrutture AI.
Il modello prevede un prezzo obiettivo massiccio di 376,29 dollari, che rappresenta un eccezionale 96,2% di rendimento totale potenziale dai livelli attuali.
Invece di basarsi esclusivamente sulle chiamate API e sul consumo di token, Salesforce sta cambiando radicalmente il modo in cui misura il valore aziendale attraverso una nuova metrica: l'unità di lavoro agenziale (AWU).
Ad oggi, gli agenti AI sulla piattaforma Salesforce hanno fornito 2,4 miliardi di AWU, che rappresentano attività aziendali effettive completate senza l'intervento umano, come l'aggiornamento di record, l'attivazione di flussi di lavoro e la risoluzione di richieste di assistenza clienti.
Inoltre, il Chief Revenue Officer Miguel Milano ha spiegato esattamente come l'integrazione dell'AI stia consentendo all'azienda di monetizzare in modo aggressivo la sua enorme base installata di oltre 100 milioni di posti.
Milano ha dichiarato testualmente: "Abbiamo trovato la formula per monetizzare l'IA. Il numero uno è la nostra grande base installata di 100 milioni di postazioni, stiamo aggiornando le nostre SKU premium che contengono già l'AI incorporata e l'accesso illimitato ad agentic per i casi d'uso dei dipendenti".
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Approfondimento sulla valutazione
Il modello di valutazione avanzata di TIKR identifica Salesforce come un colosso che genera liquidità e che è riuscito a realizzare una transizione altamente redditizia nell'era dell'intelligenza artificiale.
- Prezzo obiettivo: $376,29
- Prezzo attuale: 191,75 dollari
- Rendimento annualizzato (IRR): 14.6%
Il cannone da 50 miliardi di dollari: Salesforce si è trasformata da azienda di software a forte crescita in un'enorme macchina per il ritorno di capitale. Nell'anno fiscale 2026, l'azienda ha restituito agli azionisti oltre 14 miliardi di dollari (il 99% del suo flusso di cassa libero). Autorizzando un nuovo massiccio programma di riacquisto di azioni per 50 miliardi di dollari e un aumento del dividendo del 5,8%, il management sta riducendo violentemente il numero di azioni in circolazione mentre gli utili continuano ad accelerare.
Aumento della redditività e dei margini: La transizione verso l'"impresa agenziale" non si limita alla crescita del fatturato, ma sta creando un'espansione strutturale dei margini. Secondo il TIKR Historical Breakdown, Salesforce ha portato il suo margine di profitto netto a un incredibile 26,2% nell'ultimo anno, superando di gran lunga la sua media storica decennale di appena il 7,6%. Dato che l'azienda fa crescere Agentforce senza richiedere un aumento proporzionale dell'organico, questa leva operativa offre un percorso chiaro verso il target di $376,29.
Conclusioni: Un monopolio dominante del software sta sfruttando con successo il proprio flusso di cassa per conquistare il mercato dell'AI aziendale. Salesforce offre un potenziale di rendimento totale previsto del 96,2%. La strada per raggiungere l'obiettivo di $376,29 è spianata da un RPO record, da un massiccio buyback da $50 miliardi e da una redditività in crescita guidata da Agentforce.
Quanto può salire il titolo Salesforce da qui in poi?
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Bastano tre semplici input:
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