Punti Chiave
- L'azione di Cloudflare è scesa del 15% nell'ultima settimana (fino alla chiusura di lunedì), mentre il Nasdaq 100 ha perso il 3,7%.
- L'azienda non ha rilasciato alcuna notizia negativa, e il calo sembra rappresentare un punto di ingresso migliore in un'azienda che continua a crescere rapidamente.
- Una vendita generalizzata sui titoli AI e software con valutazioni elevate ha colpito Cloudflare, Palo Alto Networks e CrowdStrike, e a circa 200x gli utili forward Cloudflare rimane costosa.
- I risultati del terzo trimestre saranno pubblicati dopo la chiusura del 5 novembre, e il prezzo target di consenso si trova circa il 15% sopra la chiusura di lunedì.
Cloudflare (NET) è scesa del 15% nell'ultima settimana (fino alla chiusura di lunedì). Questo la lascia quasi il 20% al di sotto del massimo storico raggiunto il 6 ottobre. Il Nasdaq 100 ha perso il 3,7% nello stesso periodo.
Nonostante ciò, Cloudflare è ancora in rialzo del 51% nel 2026.
Una brutta settimana per tutto ciò che è valutato per l'AI
Tre sedute hanno causato quasi tutto il danno: Cloudflare è scesa del 6,7% il 14 ottobre, del 2,5% il 15 ottobre e del 6,3% il 16 ottobre, poiché le preoccupazioni sull'inflazione e l'aumento dei rendimenti obbligazionari hanno spinto gli investitori a uscire dai titoli AI e dal software con valutazioni elevate.
Palo Alto Networks (PANW) è scesa del 14,1% e CrowdStrike (CRWD) del 13,3% nella stessa settimana. Cloudflare è scesa più di Palo Alto o CrowdStrike, ed era quella che aveva più da perdere. A circa 200x gli utili forward, la maggior parte di ciò per cui gli acquirenti pagano si trova a anni di distanza, e rendimenti più elevati rendono quegli anni meno preziosi oggi.
L'azienda non ha dato a nessuno un motivo per vendere
Cloudflare ha concordato l'acquisizione di Deno per migliorare il suo modello di programmazione Workers. Lunedì ha anche ampliato la gamma di partner per Cloudflare OS, il suo spazio di lavoro AI.
Anche gli analisti hanno continuato ad alzare i loro target: BTIG, Oppenheimer, Barclays e TD Cowen hanno alzato i loro tra il 6 e il 13 ottobre, portandoli tra $375 e $430.
Come ha detto il fondatore di SaaStr Jason Lemkin sul podcast 20VC il 15 ottobre: "Hanno battuto il trimestre. Hanno accelerato la crescita ancora di più." I ricavi del secondo trimestre sono aumentati del 36% a $696,1 milioni.
Il 5 novembre è la prossima prova
Cloudflare pubblicherà i risultati del terzo trimestre dopo la chiusura di giovedì 5 novembre. Il management ha fornito previsioni per ricavi tra $736,0 milioni e $737,0 milioni, e Oppenheimer si aspetta che Cloudflare superi queste stime poiché più clienti adottano i suoi prodotti di sicurezza.
Gli analisti si aspettano che i ricavi crescano del 32% quest'anno, a $2,87 miliardi, e di un altro 29% nel 2027…
Quella stima per il 2026 è già al limite superiore dell'intervallo previsto dal management per l'intero anno, quindi Cloudflare deve battere le previsioni il 5 novembre.
Più economica, ma ancora non economica
A circa 200x gli utili forward, Cloudflare rimane costosa. Ma il target di consenso della Street ha continuato a salire durante il calo.
A $343, il target si trova circa il 15% sopra la chiusura di lunedì.
La mia opinione: nulla dell'azienda è peggiorato questa settimana, e gli acquirenti possono ora ottenerla quasi il 20% al di sotto del suo massimo. Inizierei una posizione in anticipo rispetto al 5 novembre.
Il rischio è un'ulteriore fase della vendita sui titoli AI, o un terzo trimestre che si limita a rispettare le previsioni. A questo multiplo, ciò potrebbe spingere il titolo ancora più in basso.
Quindi, quanto vale effettivamente l'azione Cloudflare?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Cloudflare. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione dell'azienda. È gratuito.
Valuta Cloudflare gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono fornire consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
