Statistiche Chiave per l'Azione Roblox
- Prezzo Attuale: $50.75
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$86
- Obiettivo della Street: ~$50
- Potenziale Rendimento Totale: ~69%
- IRR Annualizzato: ~13% / anno
Ora Live: Scopri quanto upside potrebbero avere le tue azioni preferite usando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è successo?
Roblox (RBLX) ha attribuito il mancato raggiungimento delle bookings del secondo trimestre al fatto che i giocatori si sono allontanati dai giochi virali ad alta spesa del 2025, e il terzo trimestre ha prodotto un nuovo gioco virale. Steal an Egg è stato lanciato il 25 luglio e ha raggiunto la vetta della lista dei più visitati sulla piattaforma nel Q3. Roblox pubblica i risultati del Q3 dopo la chiusura di giovedì 29 ottobre.
Le azioni hanno chiuso a $50,75 il 19 ottobre, in calo del 37,37% dall'inizio dell'anno, con le bookings del Q3 guidate a un calo del 14% - 18% nei suoi materiali per le relazioni con gli investitori. Il rapporto mostrerà se questo colpo spende come quelli del 2025. La precedente analisi di TIKR sul downgrade di Jefferies copre come la visione della Street sulle bookings si sia divisa dopo il Q2.
Chopra Ha Detto Che I Successi di Oggi Guadagnano Meno. Steal an Egg È Il Test
Nella chiamata del 30 luglio, l'analista di Raymond James Andrew Marok ha chiesto se il mancato raggiungimento tra gli under-13 derivasse dai successi virali dell'anno scorso o dal fatto che gli utenti più giovani siano spenditori più volatili. Il CFO Naveen Chopra ha indicato i successi: "È davvero solo che i giochi che sono popolari in questo momento non hanno quel livello di monetizzazione molto elevato che abbiamo visto l'anno scorso."
Steal an Egg è stato lanciato cinque giorni prima di quella chiamata, e la sua esplosione a settembre è avvenuta dopo le guidance. Ha registrato 6 miliardi di visite e un picco di 14,2 milioni di giocatori simultanei nel Q3, secondo il rapporto di settore Q3 2026 di Aream & Co., come riassunto da OtakuKart. Queste cifre misurano il gioco, non la spesa.
Due dettagli temperano le aspettative:
- Un fattore a favore sugli utenti già incluso nelle guidance: Chopra si aspettava che gli utenti giornalieri del Q3 beneficiassero dello sblocco in Russia, pur avvertendo che "la debolezza della monetizzazione probabilmente continuerà."
- Meno potenza per ogni successo: Chopra ha detto che i primi 10 giochi attirano circa il 20% delle ore, in calo rispetto a circa il 30% di tre anni fa.
Vedi le stime storiche e forward per l'azione Roblox (È gratuito!) >>>
Google È Entrato Nel Mercato di Roblox Tre Settimane Prima del Report
Alphabet (GOOGL) Google ha lanciato Playground il 7 ottobre, uno strumento sperimentale che trasforma prompt di testo in giochi giocabili, con Unity Software (U) che aggiungerà strumenti professionali più avanti quest'anno. Roblox ha scambiato in ribasso all'apertura ma ha chiuso in rialzo dell'1,87% a $46,41 quel giorno.
Playground è limitato agli adulti statunitensi per ora. Lo strumento di Roblox per creare giochi da prompt, Build, è iniziato in Nuova Zelanda a luglio. Nella chiamata del 30 luglio, il CEO David Baszucki ha detto: "Quello che vediamo già in Nuova Zelanda è che più persone al giorno usano Build che Studio."
Il rischio legale è aumentato il 5 ottobre, quando la nuova unità di protezione dei consumatori della Contea di San Diego ha citato in giudizio Roblox per le pratiche di sicurezza dei minori. Le accuse non sono state provate.
Tre società hanno alzato i loro target il 14 ottobre:
- JPMorgan: a $53 da $40
- UBS: a $53 da $45, mantenendo un Hold
- DA Davidson: a $50 da $40
Jefferies ha valutato l'azione Underperform con un target di $38 dal 28 settembre. La media della Street di TIKR di $49,89 (al 16 ottobre) si posiziona circa l'1,7% al di sotto della chiusura del 19 ottobre, tra 13 rating Buy, 4 Outperform, 14 Hold e 3 Sell.
Vedi come Roblox si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $50.75
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$86
- Potenziale Rendimento Totale: ~69%
- IRR Annualizzato: ~13% / anno
Vedi le previsioni di crescita e i price target degli analisti per l'azione Roblox (È gratuito!) >>>
Lo scenario medio punta a circa $86 entro il 31 dicembre 2030, circa il 69% al di sopra della chiusura del 19 ottobre e circa il 72% al di sopra della media della Street. Questo lo rende uno scenario di recupero, non una previsione.
Separatamente, le stime della Street su TIKR mostrano il margine EBITDA in aumento da circa il 17% nel 2026 a circa il 27% nel 2030, un percorso che richiede che le bookings ricomincino a crescere. Da luglio, il management ha fornito guidance solo un trimestre alla volta, quindi nessuna previsione aziendale supporta ancora quel recupero.
Conclusione
Il primo numero sono le bookings del Q3 rispetto al massimo delle guidance di $1,65 miliardi. Il secondo è qualsiasi outlook per il Q4: la Street si aspetta circa $2,0 miliardi, circa il 10% al di sotto dei $2,22 miliardi dell'anno scorso.
Un risultato del Q3 al massimo e un outlook per il Q4 vicino a quella stima suggerirebbero che Steal an Egg spende come i successi del 2025. Bookings vicino a $1,58 miliardi confermerebbero l'avvertimento di Chopra.
Quindi, quanto vale realmente l'azione Roblox?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Roblox. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Roblox su TIKR Gratis →
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
