Statistiche chiave del titolo Caterpillar
- Performance degli ultimi 30 giorni: 22%
- Intervallo di 52 settimane: da $267 a $790
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: $892
- Rialzo implicito: 15%
Valuta i tuoi titoli preferiti come Caterpillar con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Il titolo Caterpillar è salita di circa il 22% negli ultimi 30 giorni, scambiando di recente vicino a $774 per azione, grazie alla reazione degli investitori ai risultati record del quarto trimestre e all'accelerazione della domanda nel suo segmento Power and Energy.
Le azioni sono salite dopo che la società ha riportato un fatturato record per il quarto trimestre di 19,1 miliardi di dollari, in crescita del 18% rispetto all'anno precedente, con un EPS rettificato di 5,16 dollari e un portafoglio record di 51 miliardi di dollari, in crescita del 71% rispetto all'anno precedente.
L'espansione del portafoglio, unita alla crescita del 37% delle vendite agli utenti nel settore dell'alimentazione e dell'energia e alla crescita del 44% della generazione di energia, trainata dalla domanda dei centri di elaborazione dati, ha evidenziato una maggiore visibilità dei ricavi pluriennali.
L'amministratore delegato Joe Creed ha dichiarato: "Abbiamo avuto un trimestre davvero, davvero forte dal punto di vista degli ordini", rafforzando la fiducia che la forza della domanda sia strutturale piuttosto che a breve termine.
Lo slancio è stato ulteriormente supportato dalle previsioni per il futuro. Il management prevede per il 2026 una crescita delle vendite intorno alla fascia alta dell'obiettivo a lungo termine del 5%-7%, con una crescita dei volumi in tutti e tre i segmenti primari e una realizzazione dei prezzi favorevole di circa il 2%.
Circa il 62% del portafoglio di 51 miliardi di dollari dovrebbe essere consegnato entro i prossimi 12 mesi, fornendo una visibilità più chiara dei ricavi fino al 2026.
Anche il posizionamentoistituzionale ha mantenuto l'attenzione sul titolo. Vanguard ha ridotto leggermente la sua partecipazione ma continua a possedere 45.943.021 azioni, pari a circa il 9,81% della società, mentre Aberdeen Group ha aumentato le sue partecipazioni.
La combinazione di utili record, forte impulso agli ordini, espansione del portafoglio ordini, crescita visibile dei ricavi nel 2026 e proprietà istituzionale sostenuta hanno contribuito ad alimentare il rally del 22% nell'ultimo mese.
Caterpillar è sottovalutato?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 8,2%.
- Margini operativi: 21,0%.
- Multiplo P/E di uscita: 25,5x
Lacrescita dei ricavi riflette la continua forza delle infrastrutture, dell'industria mineraria e della generazione di energia, mentre Caterpillar converte in ricavi il suo portafoglio record di 51 miliardi di dollari.
Il management prevede per il 2026 una crescita delle vendite vicina all'estremità superiore del range di lungo termine del 5%-7%, sostenuta da mercati finali sani e da una migliore realizzazione dei prezzi.
Power and Energy rimane il principale motore di crescita. Le vendite agli utenti del segmento sono aumentate del 37% nel quarto trimestre, con un incremento del 44% nella produzione di energia elettrica, grazie ai grandi gruppi elettrogeni e alle turbine per le applicazioni dei centri dati.
L'azienda sta espandendo la capacità di motori e turbine di grandi dimensioni fino al 2027, il che dovrebbe consentirle di soddisfare l'elevata domanda piuttosto che affrontare le limitazioni dell'offerta.
I ricavi dei servizi hanno raggiunto i 24 miliardi di dollari nel 2025, sostenuti da una base installata di oltre 1,6 milioni di asset connessi.
I ricambi ricorrenti, la manutenzione, le soluzioni digitali e le tecnologie autonome, compresi gli 827 autocarri autonomi in funzione a fine anno, rafforzano la durata dei margini e la visibilità degli utili a lungo termine.
Nel 2025 Caterpillar ha generato un free cash flow di 9,5 miliardi di dollari di MP&E e ha restituito 7,9 miliardi di dollari agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Questa forza di allocazione del capitale aumenta la crescita degli utili per azione anche in un contesto di tariffe più elevate.
Sulla base di questi dati, il modello stima un prezzo obiettivo di 892 dollari, che implica un rialzo totale del 15% circa in circa 2,9 anni. Poiché il rialzo previsto supera il 6%, Caterpillar si qualifica come sottovalutata secondo il vostro schema.
Ai livelli attuali, vicini a 774 dollari, Caterpillar appare sottovalutata, con una performance futura guidata dalla conversione del portafoglio ordini, dalla crescita della generazione di energia, dall'espansione dei servizi, dagli investimenti in capitale minerario e da un'allocazione disciplinata del capitale piuttosto che dalla sola espansione multipla.
Stimate il valore equo di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Valutare qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
