Statistiche chiave per il titolo Verizon
- Performance degli ultimi 30 giorni: 26%
- Intervallo di 52 settimane: da $38 a $50
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: $60
- Rialzo implicito: 23%
Valuta i tuoi titoli preferiti come Verizon Communications con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Il titolo Verizon Communications Inc. è salita di circa il 26% negli ultimi 30 giorni, arrivando di recente a scambiare vicino a 49 dollari per azione, grazie alla reazione degli investitori ai forti risultati del quarto trimestre e alle prospettive più fiduciose per il 2026.
Il rally ha seguito la conferma di oltre 1 milione di aggiunte nette di mobilità e banda larga nel quarto trimestre, tra cui 616.000 aggiunte nette di telefonia postpagata, che l'amministratore delegato Dan Schulman ha definito "le nostre più alte aggiunte nette di telefonia postpagata degli ultimi 5 anni".
Il titolo è salito perché il management ha previsto un'accelerazione della crescita degli utili e del flusso di cassa libero nel 2026, segnalando che la strategia di svolta dell'azienda sta guadagnando terreno.
Verizon ha dichiarato un EBITDA rettificato per l'intero anno 2025 di 50 miliardi di dollari, un EPS rettificato di 4,71 dollari e un flusso di cassa libero di 20,1 miliardi di dollari, mentre ha previsto una crescita netta di 750.000-1 milione di telefoni postpagati nel 2026, una crescita del 2%-3% dei ricavi dei servizi di mobilità e a banda larga a circa 93 miliardi di dollari, un EPS rettificato di 4,90-4,95 dollari e un flusso di cassa libero di 21,5 miliardi di dollari o più.
Gli investitori hanno risposto anche alla chiusura dell'acquisizione di Frontier, avvenuta il 20 gennaio, e alla decisione del management di aumentare l'ambizione della fibra a 40-50 milioni di passaggi nel medio termine.
La società ha rafforzato la fiducia aumentando il dividendo annuale del 2,5% e autorizzando un nuovo programma di riacquisto di azioni per 25 miliardi di dollari.
I depositiistituzionali hanno mostrato aggiustamenti selettivi del portafoglio nel terzo trimestre. Vanguard ha aumentato la sua partecipazione dello 0,3% a 373.904.749 azioni, pari a circa l'8,87% del valore di circa 16,43 miliardi di dollari, mentre lo State of New Jersey Common Pension Fund D ha aumentato la sua posizione del 4,6% a 1.458.784 azioni per un valore di circa 64,1 milioni di dollari.
Altre società hanno ridotto l'esposizione, riflettendo il ribilanciamento del portafoglio piuttosto che un'ampia pressione di vendita istituzionale.
Verizon è sottovalutata?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 2,2%.
- Margini operativi: 24,2%.
- Multiplo P/E di uscita: 8,6x
Lacrescita dei ricavi riflette un'espansione costante a una sola cifra, in quanto Verizon si orienta verso una crescita degli abbonati basata sui volumi piuttosto che sull'aumento dei prezzi.
Il management punta ad aggiungere 750.000-1 milione di telefoni postpagati nel 2026, circa 2-3 volte i livelli del 2025, grazie alle iniziative di riduzione del tasso di abbandono e al miglioramento dell'esperienza dei clienti.
L'espansione della fibra rimane un fattore centrale. Con l'obiettivo di raggiungere nel tempo 40-50 milioni di passaggi in fibra, Verizon ottiene significative opportunità di cross-selling nei mercati wireless poco penetrati.
I clienti di mobilità e banda larga in bundle registrano un minor numero di abbandoni, rafforzando il valore di vita e migliorando la leva operativa.
La sostenibilitàdei margini è sostenuta da 5 miliardi di dollari di risparmi sulle spese operative previsti per il 2026 e da spese in conto capitale che si aggirano tra i 16 e i 16,5 miliardi di dollari, dato che la costruzione della banda C è quasi completata.
Ilflusso di cassa libero dovrebbe raggiungere 21,5 miliardi di dollari o più nel 2026, segnando il livello più alto dal 2020 e sostenendo sia la crescita dei dividendi che il riacquisto di azioni.
Sulla base di questi dati, il modello stima un prezzo obiettivo di 60 dollari, che implica un rialzo totale del 23% circa in circa 2,9 anni, indicando che il titolo appare sottovalutato ai livelli attuali.
I risultati del prossimo anno si basano sull'esecuzione in diverse aree ad alto impatto. La crescita degli abbonati, la riduzione del churn, la penetrazione della fibra nei mercati di frontiera e il controllo disciplinato dei costi determineranno la capacità di Verizon di tradurre lo slancio operativo in un'accelerazione sostenuta degli utili.
Ai livelli attuali, Verizon appare sottovalutata, con una performance futura guidata dal miglioramento delle tendenze degli abbonati, dall'espansione degli asset in fibra, dalla disciplina dei margini e da un flusso di cassa libero duraturo, piuttosto che da un'accelerazione aggressiva del top-line.
Stimare il fair value di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Valutare qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
