Punti di forza:
- Allegiant Travel sta attuando una strategia globale incentrata sull’efficienza operativa e sull’ammodernamento della flotta, preparandosi a un’espansione sostenuta dei margini e a un’allocazione disciplinata del capitale.
- In base alle nostre ipotesi di valutazione, il titolo ALGT potrebbe ragionevolmente raggiungere i 108 dollari per azione entro la fine del 2027.
- Ciò implica un rendimento totale dell’81% dal prezzo odierno di 60 dollari/azione, con un rendimento annualizzato del 28,3% nei prossimi 2,4 anni.
Allegiant Travel(ALGT) sta stabilendo nuovi parametri di riferimento nel settore dei vettori ultra-bassi attraverso l’ottimizzazione strategica della flotta e l’eccellenza operativa.
L’azienda combina la sua leadership nel mercato dei viaggi di piacere con l’espansione della flotta MAX per ottenere margini migliori ed efficienza operativa.
Il leader delle compagnie aeree per il tempo libero serve milioni di passeggeri all’anno grazie alla sua rete completa che comprende rotte senza scalo verso destinazioni per il tempo libero in tutti gli Stati Uniti. Questo va dai voli stagionali di picco durante i periodi di alta domanda all’ottimizzazione strategica della capacità nella stagione di spalla per massimizzare la redditività.
Il titolo ALGT beneficia di un solido slancio nel settore dei viaggi, con un fattore di completamento controllabile del 99,9% e un volo di oltre 5 milioni di passeggeri nel secondo trimestre, un record trimestrale.
Allegiant ha dimostrato un’esecuzione chiara in tutte le metriche, con un margine operativo della compagnia aerea dell’8,6%, superiore alle indicazioni iniziali, e una forte performance nel primo semestre.
La trasformazione strategica di Allegiant sotto la guida dell’amministratore delegato Greg Anderson si concentra sul guadagnare il diritto di crescere attraverso la disciplina dei costi e la modernizzazione della flotta, mantenendo una programmazione flessibile per ottimizzare i picchi di volo e migliorare i margini.
Con i risultati del secondo trimestre che mostrano una solida redditività nonostante un contesto di domanda più debole, il titolo ALGT è posizionato per una ripresa grazie ai miglioramenti operativi che favoriscono l’espansione dei margini e l’ottimizzazione della flotta.
Ecco perché il titolo ALGT potrebbe offrire forti rendimenti fino al 2027, grazie all’acquisizione della leva operativa e all’efficienza della flotta modernizzata.
Vedi le previsioni e le stime di crescita complete degli analisti per Allegiant (è gratis) >>>.
Cosa dice il modello per le azioni ALGT
Abbiamo analizzato il potenziale di rialzo del titolo ALGT utilizzando ipotesi di valutazione basate sull’eccellenza operativa e sull’opportunità di ammodernamento della flotta in espansione nel mercato dei vettori a bassissimo costo.
Gli analisti vedono significative opportunità per Allegiant, dati i suoi vantaggi competitivi, il successo nell’esecuzione della transizione della flotta e l’approccio sistematico alla costruzione di un miglioramento sostenibile dei margini, mantenendo al contempo strategie di crescita disciplinate.
Sulla base delle stime di crescita del fatturato annuo del 6,4%, dei margini operativi dell’8,6% e di un multiplo di valutazione P/E normalizzato di 13,5x, il modello prevede che il titolo ALGT possa salire da 60 dollari/azione a 108 dollari/azione.
Si tratterebbe di un rendimento totale dell’81%, o di un rendimento annualizzato del 28,3% nei prossimi 2,4 anni.
Le nostre ipotesi di valutazione
Il modello di valutazione di TIKR consente di inserire le proprie ipotesi di crescita dei ricavi, dei margini operativi e del multiplo P/E di una società e calcola i rendimenti attesi del titolo.
Ecco cosa abbiamo utilizzato per le azioni ALGT:
1. Crescita dei ricavi: 6,4%
Allegiant ha ottenuto una solida performance nel secondo trimestre con 669 milioni di dollari di ricavi aerei, pari a una crescita del 3% rispetto all’anno precedente, gestendo gli adeguamenti della capacità in risposta alla domanda e mantenendo l’eccellenza operativa.
La crescita è stata guidata dall’ottimizzazione strategica dei picchi di volo, dal miglioramento dell’offerta commerciale, compresa l’espansione del prodotto premium Allegiant Extra, e dalla continua attenzione alla generazione di ricavi ancillari ad alto margine, gestendo al contempo la disciplina della capacità.
Abbiamo utilizzato una previsione del 6,4% che riflette la comprovata capacità di Allegiant di raggiungere l’eccellenza operativa e di costruire vantaggi competitivi sostenibili.
2. Margini operativi: 8,6%
Allegiant ha raggiunto un margine operativo dell’8,6% nel secondo trimestre, dimostrando una redditività sostenuta nonostante il difficile contesto della domanda e un’efficace esecuzione dei costi in tutta la scala operativa.
Il management punta a un continuo miglioramento dei margini, investendo al contempo nell’ammodernamento strategico della flotta, in base a un’allocazione disciplinata del capitale che bilancia la redditività e il posizionamento competitivo nei mercati dei viaggi di piacere.
3. Multiplo P/E di uscita: 13,5x
Il titolo ALGT viene scambiato a multipli ragionevoli che riflettono la sua posizione di leadership operativa e le opportunità di efficienza in espansione.
Manteniamo livelli di valutazione conservativi, visti i vantaggi operativi di Allegiant, la comprovata esecuzione nella gestione dei margini e l’approccio sistematico alla costruzione di vantaggi competitivi sostenibili attraverso l’ottimizzazione della struttura dei costi e l’eccellenza operativa.
Costruite il vostro modello di valutazione per valutare qualsiasi titolo (è gratuito!) >>>
Cosa succede se le cose vanno meglio o peggio?
I diversi scenari per lo stock di Allegiant Travel fino al 2030 mostrano risultati diversi in base all’esecuzione e alla ripresa del mercato dei viaggi di piacere (si tratta di stime, non di rendimenti garantiti):
- Caso basso: ripresa della domanda più lenta e pressione competitiva → Rendimenti annui del 21%.
- Caso medio: Esecuzione operativa di successo ed espansione dei margini → Rendimenti annui del 26%.
- Caso alto: forte crescita della domanda e benefici per l’ottimizzazione della flotta → 30% di rendimento annuo
Anche nel caso conservativo, il titolo ALGT offre rendimenti interessanti sostenuti dall’eccellenza operativa dell’azienda e dalla sua comprovata capacità di gestire i cicli del settore mantenendo i vantaggi competitivi.
Lo scenario positivo potrebbe offrire prestazioni eccezionali se Allegiant riuscirà a catturare la ripresa della domanda turistica e a realizzare tutti i benefici derivanti dalla modernizzazione della flotta e dalle iniziative di ottimizzazione operativa.
Gli analisti di Wall Street puntano su questi 5 compounder sottovalutati con un potenziale di successo sul mercato
TIKR ha appena pubblicato un nuovo rapporto gratuito su 5 società di compounding che appaiono sottovalutate, hanno battuto il mercato in passato e potrebbero continuare a sovraperformare su un orizzonte temporale di 1-5 anni sulla base delle stime degli analisti.
All’interno troverete una panoramica di 5 aziende di alta qualità con:
- Forte crescita dei ricavi e vantaggi competitivi duraturi
- Valutazioni interessanti basate sugli utili a termine e sulla crescita degli utili prevista
- Potenziale di rialzo a lungo termine supportato dalle previsioni degli analisti e dai modelli di valutazione di TIKR
Questi sono i tipi di titoli che possono offrire enormi rendimenti a lungo termine, soprattutto se li si coglie quando sono ancora a sconto.
Che siate investitori a lungo termine o semplicemente alla ricerca di grandi aziende che trattano al di sotto del valore equo, questo rapporto vi aiuterà a individuare le opportunità più interessanti.
Siete alla ricerca di nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoliche gli investitori miliardari di stanno acquistando in modo che possiate seguire il denaro intelligente.
- Analizzate i titoli azionari in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, che è facile da usare.
- Più rocce si rovesciano… più opportunità si scoprono. Cercate tra più di 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
