Principales statistiques pour l'action XEL
- Performance sur les 30 derniers jours : -7%.
- Fourchette de 52 semaines : 65 $ à 84
- Prix cible du modèle d'évaluation : 98
- Hausse implicite: 25%
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Que s'est-il passé ?
L'actionXcel Energy a été mise sous pression récemment, car la hausse des rendements obligataires remet en question l'attrait des titres à dividendes, les investisseurs se détournant des titres de services publics sensibles aux tarifs. Les actions ont eu tendance à baisser au cours du mois dernier, reflétant une pression de vente soutenue plutôt qu'un mouvement d'un jour.
L'action Xcel Energy a chuté d'environ 7 % au cours des 30 derniers jours, terminant à près de 78 dollars par action, principalement parce que la hausse des taux d'intérêt a augmenté les coûts d'emprunt et réduit l'attrait des dividendes des services publics, poussant les investisseurs vers des alternatives à rendement plus élevé et entraînant la faiblesse des pairs tels que NextEra Energy et Duke Energy, bien que la croissance de Xcel reste principalement liée à l'expansion de la base tarifaire réglementée par rapport aux pairs ayant une exposition plus large aux investissements dans les énergies renouvelables.
Récemment, Xcel Energy a été nommée l'une des entreprises les plus éthiques du monde par Ethisphere pour la septième année consécutive, se distinguant comme l'une des trois entreprises énergétiques américaines parmi les 138 lauréates mondiales, tandis que le PDG Bob Frenzel a déclaré que la société exécute un plan quinquennal pour "renforcer son réseau énergétique contre les conditions météorologiques extrêmes et la demande croissante d'électrification".
Dans le même temps, de récentes déclarations ont fait état de ventes d'initiés, le vice-président exécutif Ryan Long et la vice-présidente exécutive Amanda Rome ayant tous deux cédé des actions ordinaires, ce qui a contribué à renforcer le sentiment.
Le positionnement institutionnel des récents dépôts est resté actif, Bank of America augmentant sa participation de 9,9 % à environ 28,9 millions d'actions évaluées à près de 2,33 milliards de dollars et Hudson Bay Capital Management augmentant sa position de 174,6 % à plus de 514 000 actions. Le California Public Employees' Retirement System a réduit sa participation de 16,8% à environ 1,8 million d'actions.
L'actionnariat institutionnel global reste élevé, à environ 78 %, ce qui témoigne d'une conviction à long terme persistante malgré la pression à court terme.
Les objectifs de prix des analystes restent généralement compris entre 80 et 90 dollars, ce qui implique une hausse modérée par rapport aux niveaux actuels.
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XEL est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses d'évaluation, le titre est modélisé à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 8,2
- Marges d'exploitation : 24,6%.
- Multiple P/E de sortie : 17,7x
Les perspectives de croissance de Xcel Energy sont soutenues par l'expansion de la base tarifaire réglementée, ce qui signifie que la société investit dans des infrastructures telles que les lignes de transmission et les projets d'énergie renouvelable pour lesquels les régulateurs l'autorisent à obtenir un rendement fixe, créant ainsi une croissance prévisible des bénéfices au fil du temps.
La croissance des bénéfices est de plus en plus liée à l'augmentation de la demande d'électricité des centres de données et aux tendances d'électrification, qui augmentent l'utilisation de l'énergie à travers le réseau de Xcel et permettent à la société de demander des augmentations de tarifs qui soutiennent directement la croissance des revenus et des bénéfices.
Le graphique fondamental met en évidence les prévisions de croissance régulière des revenus grâce à cette stratégie d'expansion de la base tarifaire, ce qui renforce la capacité de l'entreprise à augmenter ses bénéfices même sans croissance rapide des volumes.
L'expansion des marges reflète l'amélioration de l'efficacité et le passage aux énergies renouvelables, dont les coûts d'exploitation à long terme sont souvent inférieurs une fois construites, ce qui contribue à stabiliser la rentabilité même si les actifs de production existants sont progressivement mis hors service.
Les performances à court terme dépendent de l'exécution des projets d'investissement, des approbations réglementaires permettant le recouvrement des coûts et de l'efficacité avec laquelle l'entreprise gère les coûts de financement dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés.
Aux niveaux actuels, Xcel Energy semble légèrement sous-évaluée, avec une hausse future alimentée par la croissance de la base tarifaire, les vents contraires de la demande d'électricité et le déploiement discipliné du capital alors que la société continue d'étendre sa base d'actifs réglementés.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action XEL à partir de maintenant ?
Les investisseurs peuvent estimer le prix potentiel de l'action de Xcel Energy, ou ce que toute action pourrait valoir, en moins d'une minute à l'aide du nouveau modèle d'évaluation de TIKR.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur du ratio cours/bénéfice de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
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