Points clés
- Le Washington Post a rapporté que SpaceX est en pourparlers pour acheter Boost Mobile à EchoStar ou obtenir l'accès à son réseau. Boost comptait 7,38 millions d'abonnés sans fil à la fin du deuxième trimestre.
- Un accord donnerait à SpaceX la clientèle et l'opération de vente au détail que le PDG de Verizon incluait dans son estimation de quatre à six ans, accélérant ainsi la menace pour les tarifs de Verizon et d'AT&T.
- Les analystes prévoient une croissance des revenus de Verizon et d'AT&T inférieure à 2 % par an jusqu'en 2028, laissant peu de marge pour absorber une guerre des prix.
- Les baux de réseau de Boost pourraient nécessiter l'approbation d'AT&T et de T-Mobile pour être transférés, les termes de tout accord sont donc à surveiller.
SpaceX (SPCX) pourrait avoir trouvé un raccourci pour dépasser le calendrier fixé par Verizon (VZ).
Lundi, le Washington Post a rapporté que SpaceX est en pourparlers pour acheter Boost Mobile à EchoStar ou obtenir l'accès à son réseau. Le journal cite des personnes familières des négociations. Elon Musk a lui-même discuté d'un accord avec le président d'EchoStar, Charlie Ergen, le mois dernier.
Boost comptait 7,38 millions d'abonnés sans fil à la fin du deuxième trimestre. Il les dessert grâce à de la capacité qu'il loue auprès d'AT&T (T) et de T-Mobile.
Quatre à six ans, ou deux à trois
Lundi dernier, lors de la présentation des résultats du troisième trimestre de Verizon, le PDG Dan Schulman a expliqué pourquoi SpaceX ne constitue pas une menace à court terme. Il a déclaré que la construction d'un réseau d'opérateur prendrait "un minimum de quatre à six ans" et coûterait "quelque part entre 300 et 500 milliards de dollars". Et le réseau n'était qu'une partie de l'équation :
"Ensuite, ils doivent construire la vente au détail, le service client, les systèmes de back-office, et cetera."
Musk a répondu sur X que cela "prendra 2 ou 3 ans."
Jusqu'à présent, le débat sur le calendrier de deux à trois ans de Musk supposait que SpaceX construirait tout elle-même. Avec Boost, SpaceX pourrait acheter la seconde moitié de la liste de Schulman : une marque, des millions de clients payants et l'opération qui les sert déjà.
