Principaux enseignements :
- Les analystes s’attendent à ce que Snap enregistre une croissance modeste de son chiffre d’affaires de 9 % au deuxième trimestre, dans un contexte de vents contraires macroéconomiques et d’incertitudes en matière de politique commerciale qui affectent les dépenses des annonceurs.
- La plateforme de médias sociaux s’approche du milliard d’utilisateurs actifs mensuels, tout en affichant une forte dynamique en matière de publicité directe et de revenus d’abonnement.
- Notre modèle d’évaluation prévoit que l’action SNAP pourrait offrir un rendement annualisé de 6,9 % au cours des 2,4 prochaines années.
Snap(SNAP) est prêt à publier ses résultats du deuxième trimestre après un premier trimestre volatil qui a montré des progrès dans l’amélioration de la plateforme publicitaire et la croissance de l’engagement des utilisateurs.
Les analystes couvrant l’action SNAP s’attendent à ce que le chiffre d’affaires augmente de 9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,35 milliard de dollars, tandis que l’entreprise continue de travailler à sa rentabilité, les pertes prévues se réduisant de manière significative.
La plateforme de communication visuelle a fait preuve de résilience face aux incertitudes macroéconomiques tout en se rapprochant de son objectif stratégique d’atteindre un milliard d’utilisateurs actifs mensuels et de parvenir à une rentabilité durable.
Snap a fait preuve d’une exécution cohérente dans le cadre de ses priorités stratégiques clés, notamment l’amélioration de la plateforme publicitaire, la croissance de la communauté et l’innovation en matière de réalité augmentée.
L’action SNAP a dépassé les estimations de revenus et de bénéfices au cours de quatre des cinq derniers trimestres. Malgré sa surperformance constante, l’action SNAP a baissé à la suite de ses résultats au cours de trois des cinq derniers trimestres.
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Zoom sur l’évolution de la plateforme Snap
Snap a continué d’enregistrer une forte croissance du nombre d’utilisateurs, avec plus de 850 millions d’utilisateurs actifs mensuels, tout en maintenant une croissance régulière vers son objectif d’un milliard d’utilisateurs, grâce à l’adoption continue de la communication visuelle dans les marchés émergents.
L’activité de publicité directe de SNAP a représenté pour la première fois 75 % du chiffre d’affaires publicitaire total, reflétant les améliorations réussies de la plateforme et les capacités croissantes d’optimisation des performances des annonceurs.
Les améliorations apportées aux modèles d’apprentissage automatique ont permis de réaliser des progrès substantiels, avec des taux d’apprentissage six fois plus rapides et un volume de données d’apprentissage cinq fois plus important, ce qui a contribué à améliorer la personnalisation des publicités et les systèmes de recommandation de contenu.
Les revenus des abonnements à Snapchat+ ont atteint un taux d’exécution annualisé de plus de 500 millions de dollars, avec plus de 13 millions d’abonnés, ce qui démontre une diversification réussie des revenus au-delà des modèles publicitaires traditionnels.
La plateforme Spectacles de cinquième génération continue de faire progresser les capacités de réalité augmentée avec des fonctionnalités telles que le suivi avancé des mains et des outils de développement améliorés pour la création de contenu AR.
La croissance des annonceurs des petites et moyennes entreprises reste forte, le nombre total d’annonceurs actifs augmentant de plus de 60 % d’une année sur l’autre, grâce à l’expansion de la plateforme Snap Promote et à des outils publicitaires simplifiés.
L’amélioration de l’engagement des contenus grâce à des modèles d’apprentissage automatique plus frais a permis de doubler le nombre de vues sur les posts Spotlight datant de moins de 24 heures, ce qui a accéléré le processus de publication des créateurs et amélioré la fidélisation des utilisateurs.
Les incertitudes en matière de politique commerciale et les modifications de l’exemption de minimis ont créé des vents contraires à court terme pour certains segments d’annonceurs, bien que la direction maintienne sa confiance dans les fondamentaux de la plateforme à long terme.
L’action SNAP peut-elle être achetée avant les résultats du deuxième trimestre ?
Notre modèle d’évaluation estime que Snap bénéficiera d’une croissance continue du nombre d’utilisateurs et d’améliorations de la plateforme publicitaire, tout en surmontant avec succès les défis macroéconomiques tout au long de la période de prévision.
Le modèle prévoit que l’action SNAP s’appréciera de son prix actuel de 9,43 $ à un prix cible de 11,09 $, ce qui représente un rendement total potentiel de 17,6 % au cours des 2,4 prochaines années.
Cela se traduit par une attente de rendement annualisé de 6,9 %, ce qui suggère que l’action SNAP offre un potentiel de hausse modéré pour les investisseurs recherchant une exposition aux plateformes de communication visuelle et aux tendances d’innovation en matière de réalité augmentée.
L’approche disciplinée de la direction en matière de gestion des coûts, qui s’est traduite par une baisse des prévisions de dépenses pour l’ensemble de l’année tout en maintenant les investissements stratégiques, permet à Snap d’améliorer sa rentabilité à mesure que la croissance des revenus s’accélère.
L’accent mis par Snap sur la publicité directe et la diversification des revenus par le biais des abonnements à Snapchat+ crée de multiples voies pour l’amélioration durable du modèle d’entreprise et la création de valeur à long terme.
FAQ
1. L’action SNAP est-elle à acheter, à conserver ou à vendre maintenant ?
Sur les 44 analystes couvrant l’action SNAP, huit recommandent “Acheter”, 33 recommandent “Maintenir” et trois recommandent “Vendre”.
2. Qui est le principal actionnaire de la SNAP ?
Tencent est le principal actionnaire de SNAP et possède plus de 16 % du total des actions en circulation.
3. Quel est l’objectif de cours de l’action SNAP ?
Notre modèle d’évaluation suggère un prix cible à 2,4 ans de 11,09 $, ce qui représente un potentiel de hausse de 18 % par rapport aux niveaux de négociation actuels.
4. Combien vaudra Snapchat en 2025?
À ce jour, la capitalisation boursière de l’action SNAP s’élève à près de 16 milliards de dollars.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
