The Clorox Company (NYSE: CLX) es una conocida empresa de productos de consumo básico con marcas líderes en las categorías de limpieza, salud y estilo de vida. Las acciones cotizaron recientemente en torno a los 98 dólares por acción, lo que da a la empresa un valor de mercado de unos 12.000 millones de dólares.
Las acciones de Clorox han bajado alrededor de un 40% en el último año, lo que refleja la presión sobre los márgenes, la ralentización de las expectativas de crecimiento a corto plazo y el endurecimiento del entorno de consumo. Si observamos quién posee Clorox y las últimas operaciones con información privilegiada, veremos cómo enfocan los grandes inversores el valor en la actualidad.
¿Quiénes son los principales accionistas de Clorox?
La base accionarial de Clorox está encabezada por importantes instituciones pasivas. Estas empresas tienden a mantenerse a lo largo de los ciclos del mercado, lo que puede ayudar a mantener estable la propiedad a largo plazo. Los gestores activos han ajustado posiciones en ambas direcciones, mostrando una mezcla de confianza y cautela.
- El Grupo Vanguard: 15.682.766 acciones (12,86%), valor de 1.540 millones de dólares. Recorta 106.815 acciones (-0,68%).
- State Street Investment Management: 8.434.277 acciones (6,91%), por valor de 829,2 millones de dólares. Añadió 282.794 acciones (+3,47%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 7.020.050 acciones (5,76%), 690,1 millones de dólares. Añadidas 65.235 acciones (+0,94%).
- Geode Capital Management: 3.162.173 acciones (2,59%), 310,9 millones de dólares. Añadidas 21.565 acciones (+0,69%).
- Invesco Capital Management: 2.433.748 acciones (2,00%), 239,3 millones de dólares. Añadió 574.474 acciones (+30,90%).
Estas participaciones muestran que Clorox sigue siendo firmemente propiedad de instituciones, incluso después de una fuerte caída del precio de las acciones, lo que para los inversores sugiere estabilidad en la propiedad a pesar de la incertidumbre a corto plazo.
Lo más destacado de los hedge funds
Two Sigma Advisors, fundado por John Overdeck, incrementó su posición en Clorox en torno a un 181%, poseyendo ahora unos 251 millones de dólares en acciones. La magnitud del aumento destaca tras el retroceso de Clorox, y parece que la empresa podría estar posicionándose en torno a la valoración, aunque no se ha revelado su tesis exacta.
Bridgewater Associates, fundada por Ray Dalio, aumentó su participación en Clorox en aproximadamente un 178%. Aunque la posición global sigue siendo relativamente pequeña, de unos 2,4 millones de dólares, la magnitud del aumento sugiere un creciente compromiso tras la reciente debilidad.
Gotham Asset Management, dirigida por Joel Greenblatt, aumentó su posición en Clorox en torno a un 118%, lo que eleva su participación a unos 33,8 millones de dólares. Dada la estrategia de valoración de Gotham, este movimiento parece coherente con el interés en niveles de precios más bajos.
Yacktman Asset Management, fundada por Donald Yacktman, aumentó su participación en torno al 30%, y ahora posee aproximadamente 7,3 millones de dólares en acciones de Clorox. Este aumento sugiere una exposición continuada por parte de un inversor a largo plazo centrado en la calidad.
En conjunto, estos movimientos indican que, si bien predomina la propiedad pasiva, varios fondos de cobertura se están volviendo más activos a los precios actuales, lo que para los inversores puede ser una señal de interés selectivo tras la caída de las acciones.
Siga a los principales accionistas de más de 50.000 valores mundiales (es gratis) >>>
Últimas operaciones de Clorox con información privilegiada
Las operaciones con información privilegiada pueden ofrecer un contexto de cómo los ejecutivos y directores pueden estar gestionando la exposición personal a las acciones. Los archivos recientes de Clorox muestran en su mayoría pequeñas transacciones que se inclinan hacia la venta.
- Kirsten Marriner (directiva): Vendió 310 acciones a unos 102,83 dólares, con transacciones mixtas anteriores cerca de 122,25 dólares.
- Eric H. Reynolds (directivo): Vendió 255 acciones a unos 102,83 dólares, con transacciones anteriores cercanas a los 122,25 dólares.
- Linda J. Rendle (Funcionaria y Directora): Vendió 829 acciones a unos 102,83 dólares, tras movimientos anteriores de acciones más grandes cerca de 122,25 dólares.
- Stacey Grier (Funcionaria): Vendió 65 acciones a unos 102,83 dólares.
- Angela Christine Hilt (Directiva): Vendió 347 acciones a unos 102,83 dólares.
- Pierre R. Breber (Director): Compró 4.000 acciones a unos 104,13 dólares.
Estas transacciones son pequeñas en relación con el total de acciones en circulación y no modifican sustancialmente la titularidad de información privilegiada. Parece que la actividad puede reflejar decisiones financieras personales o el momento oportuno más que una señal clara sobre los resultados empresariales, lo que para los inversores proporciona un contexto útil sin apuntar a una conclusión definitiva.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad y uso de información privilegiada
La base accionarial de Clorox sigue anclada en los grandes inversores institucionales, lo que proporciona estabilidad a pesar de la reciente debilidad del precio de la acción. Entre los gestores activos y los hedge funds, el posicionamiento ha sido heterogéneo, con varias empresas que han aumentado significativamente su exposición tras la caída de la acción.
La actividad interna parece prudente, con ventas modestas y compras limitadas. En conjunto, los datos sugieren que Clorox sigue considerándose un negocio duradero de bienes de consumo básico, aunque los inversores parecen selectivos mientras la empresa supera la presión sobre los márgenes, las expectativas de crecimiento más lento y el elevado apalancamiento, lo que para los inversores apunta a una postura comedida y consciente de la valoración más que a una convicción generalizada.
Valore cualquier valor en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
