Jack Henry & Associates, Inc. (NASDAQ: JKHY) ofrece soluciones de tecnología financiera, pagos y banca central a bancos y cooperativas de crédito de todo EE.UU. Las acciones cotizaron recientemente en torno a 182 dólares por acción, lo que da a la empresa un valor de mercado de aproximadamente 13.200 millones de dólares.
Conocida en el sector bancario simplemente como Jack Henry, la empresa opera con un modelo de ingresos recurrentes de alta retención basado en relaciones a largo plazo con los clientes. Si nos fijamos en quién posee las acciones y cómo operan las personas con información privilegiada, veremos cómo se posicionan actualmente los grandes inversores en torno a Jack Henry.
¿Quiénes son los principales accionistas de Jack Henry?
La base accionarial de Jack Henry está liderada por grandes inversores institucionales, en particular gestores de activos pasivos que tienden a mantener posiciones a lo largo de los ciclos de mercado. Los gestores activos ajustaron la exposición en ambas direcciones el pasado trimestre, mostrando una mezcla de convicción y sensibilidad a la valoración.
- El Grupo Vanguard: 8.728.312 acciones(12,06%), ~1,59B$ de valor. Redujo sus participaciones en 82.063 acciones(0,93%).
- Kayne Anderson Rudnick Investment Management: 4.585.344 acciones(6,34%), valor de ~836,7 millones de dólares. Redujo sus participaciones en 124.903 acciones(2,65%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 4.165.333 acciones(5,76%), valor ~$760,1M. Añadidas 9.415 acciones(0,23%).
- State Street Investment Management: 4.103.290 acciones(5,67%), por un valor de 748,8 millones de dólares. Añadidas 97.140 acciones(2,42%).
- Geode Capital Management: 2.155.283 acciones(2,98%), valor de ~393,3 millones de dólares. Añadidas 60.046 acciones(2,87%).
- APG Asset Management: 1.956.339 acciones (2,70%), valor ~$357,0M. Ha reducido su participación en 343.412 acciones(14,93%).
- Invesco Capital Management: 1.632.214 acciones(2,26%), valor de ~297,8 millones de dólares. Añadidas 141.630 acciones(9,50%).
- Wells Fargo Advisors: 1.332.017 acciones (1,84%), valor ~$243,1M. Ha reducido su participación en 24.815 acciones(1,83%).
- Atlanta Capital Management: 1.324.232 acciones (1,83%), por un valor de ~241,6 millones de dólares. Añadidas 1.153 acciones(0,09%).
- Mitsubishi UFJ Asset Management: 1.266.144 acciones (1,75%), valor ~$231,0M. Ha reducido sus participaciones en 402.458 acciones(24,12%).
Para los inversores, esta combinación de participaciones sugiere que Jack Henry sigue contando con el firme apoyo de los titulares institucionales a largo plazo, mientras que los gestores activos parecen estar realizando ajustes selectivos en lugar de abandonar posiciones directamente.
Lo más destacado de los hedge funds
Schonfeld Strategic Advisors, fundado por Steven Schonfeld, aumentó considerablemente su posición en Jack Henry el pasado trimestre, en torno a un 1.681%, lo que eleva sus participaciones a un valor aproximado de 19,8 millones de dólares, lo que puede reflejar un creciente interés tras la anterior consolidación de la cotización.
Renaissance Technologies, dirigida por Jim Simons, aumentó su participación en aproximadamente un 769% hasta un valor de unos 30,6 millones de dólares, un movimiento que parece coherente con el posicionamiento cuantitativo vinculado al perfil de beneficios constantes de Jack Henry.
Citadel Advisors, dirigida por Ken Griffin, incrementó su posición en torno al 571%, elevando sus participaciones a un valor aproximado de 37,5 millones de dólares, un aumento notable aunque todavía modesto en relación con la cartera global de Citadel.
Millennium Management, fundada por Israel Englander, aumentó sus participaciones en un 356%, hasta un valor aproximado de 6,5 millones de dólares, lo que podría indicar una mayor participación de los fondos multiestrategia a los niveles de precios actuales.
Para los inversores, estos movimientos de los hedge funds sugieren un creciente interés por parte de los gestores cuantitativos y multiestrategia, aunque el tamaño total de las posiciones indica una convicción mesurada más que un posicionamiento agresivo.
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Operaciones recientes de Jack Henry con información privilegiada
Los registros recientes de información privilegiada muestran una actividad limitada y mixta, con transacciones que no cambian sustancialmente la propiedad global.
- David B. Foss (Director): Vendió 20.000 acciones por aproximadamente 3,5 millones de dólares.
- Renee Ann Swearingen (Funcionaria): Se deshizo de 200 acciones, transacción indirecta.
- Wesley Brown (Director): Declaró 1.220 acciones a 0 $.
- Matthew Flanigan (Director): Declaró 1.220 acciones a 0 $.
- Thomas Wimsett (Director): Reportó 1,220 acciones a $0.
- Thomas Hampton Wilson Jr. (Director): Registró 1.220 acciones a 0 $.
- Otros consejeros: Comunicaron transacciones compensatorias de 1.159 acciones, en su mayoría a 0 $.
Para los inversores, la actividad con información privilegiada parece limitada en tamaño y en gran medida administrativa, con una venta notable pero sin un patrón claro que sugiera un cambio en las perspectivas a largo plazo de la dirección.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad y operaciones con información privilegiada
Jack Henry sigue contando con el apoyo de una base estable de propietarios institucionales, con inversores pasivos que aportan consistencia y gestores activos que realizan ajustes selectivos. El posicionamiento de los hedge funds parece más constructivo que en periodos anteriores, aunque la exposición sigue siendo moderada, mientras que la actividad de los insiders parece neutral.
Para los inversores, el panorama general sugiere que Jack Henry sigue siendo tratada como un proveedor de tecnología financiera estable a largo plazo con ingresos recurrentes duraderos, en lugar de una operación de alta convicción a corto plazo.
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