CSX Corporation (NASDAQ: CSX) es uno de los mayores operadores ferroviarios de mercancías del este de Estados Unidos, que transporta mercancías intermodales, industriales, agrícolas y relacionadas con la energía a través de su red ferroviaria. Las acciones cotizaban recientemente en torno a los 36 dólares por título, lo que da a la empresa un valor de mercado de unos 68.500 millones de dólares.
CSX, que en el pasado se consideraba principalmente un transportista ferroviario tradicional, ha evolucionado hacia un negocio de transporte de altos márgenes respaldado por una infraestructura esencial y una demanda recurrente de mercancías. El análisis de quiénes son los propietarios de CSX y de cómo han operado los inversores con información privilegiada muestra cómo los grandes inversores pueden estar enfocando las acciones en la actualidad.
¿Quiénes son los principales accionistas de CSX?
La base accionarial de CSX está encabezada por importantes instituciones pasivas. Estas empresas suelen mantenerse a lo largo de los ciclos del mercado, lo que puede ayudar a mantener estable la propiedad a largo plazo. Los gestores activos han ajustado posiciones en ambas direcciones, mostrando una mezcla de confianza y cautela.
- The Vanguard Group, Inc: 171.659.899 acciones(9,22%), ~6.320 millones de dólares de valor. Recorta 761.139 acciones(0,44%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 88.362.374 acciones(4,75%), ~3.250 millones de dólares de valor. Añadidas 298.464 acciones(0,34%).
- State Street Investment Management (US): 85.640.360 acciones(4,60%), ~3.150 millones de dólares. Recorta 1.950.209 acciones(2,23%).
- Geode Capital Management, LLC: 42.183.407 acciones(2,27%), valor aproximado de 1.550 millones de dólares. Recorta 95.614 acciones(0,23%).
- Invesco Capital Management (QQQ Trust): 39.077.140 acciones(2,10%), ~1.440 millones de dólares de valor. Recorta 109.925 acciones(0,28%).
- T. Rowe Price Associates, Inc: 34.559.188 acciones(1,86%), ~1.270 millones de dólares de valor. Añadidas 5.054.195 acciones(17,13%).
- Lazard Asset Management, LLC: 30.690.116 acciones(1,65%), ~1.130 millones de dólares de valor. Recorta 3.802.146 acciones(11,02%).
- Managed Account Advisors LLC: 30.258.418 acciones(1,62%), ~1.110 millones de dólares de valor. Añadió 24.466.353 acciones(422,41%).
- Fisher Investments: 25.855.674 acciones(1,39%), valor de ~951,5 millones de dólares. Añadidas 583.414 acciones(2,31%).
- Dimensional Fund Advisors, L.P.: 23.949.946 acciones(1,29%), ~881,4 millones de dólares de valor. Añadidas 1.368.420 acciones(6,06%).
Vanguard, BlackRock y State Street siguen anclados en la propiedad de CSX, mientras que las considerables adiciones de firmas como T. Rowe Price contrastan con recortes en otros lugares, y para los inversores esto sugiere un amplio apoyo institucional junto con un posicionamiento selectivo a los actuales niveles de valoración.
Lo más destacado de los hedge funds
Un movimiento notable fue el de Jane Street Group, fundada por Rob Granieri, que aumentó su posición en CSX en aproximadamente un 2.774% el pasado trimestre. La firma posee ahora unos 31 millones de dólares en valor, lo que puede reflejar el interés por el perfil de liquidez y las características de negociación de CSX.
Otro ajuste significativo fue el realizado por Point72 Asset Management, dirigida por Steven Cohen, que aumentó su participación en CSX en aproximadamente un 977%, hasta alcanzar un valor aproximado de 206 millones de dólares. Aunque sigue siendo pequeña en relación con la cartera global de Point72, la magnitud del aumento sugiere una creciente confianza en la estabilidad de los beneficios de CSX.
Grantham Mayo Van Otterloo, cofundada por Jeremy Grantham, también elevó sus participaciones en CSX en torno a un 1.139%, hasta un valor aproximado de 12 millones de dólares, un movimiento que parece notable dado el enfoque centrado en la valoración de la empresa.
Sculptor Capital Management, fundada por Jimmy Levin, aumentó su posición en CSX en aproximadamente un 410%, elevando su participación a unos 56 millones de dólares de valor, lo que se suma a una pauta de acumulación selectiva de fondos de cobertura en lugar de una concentración agresiva.
Siga a los principales accionistas de más de 50.000 valores mundiales (es gratis) >>>
Últimas operaciones con información privilegiada de CSX
Las operaciones con información privilegiada pueden ofrecer un contexto sobre cómo los ejecutivos y directores pueden estar gestionando su exposición personal. Los registros recientes de CSX muestran una actividad mixta que parece modesta en relación con el número total de acciones de la empresa.
- Stephen F. Angel (ejecutivo y director): Compró 55.000 acciones a ~36,87 dólares, ~2,0 millones de dólares.
- Kevin S. Boone (directivo): Vendió 31.053 acciones a ~36,09 $, ~1,1 M$; adquirió acciones entre 17,59 $ y 17,94 $.
- Michael S. Burns (directivo): Vendió 24.249 acciones a ~36,76 $, ~891.000 $.
- J. Steven Whisler (Director): Compró 1.681 acciones a ~37,18 $, ~63.000 $.
- Paul C. J.D. Hilal (Director): Informó de una reducción de 10.000 acciones.
Estas transacciones representan una porción muy pequeña de los aproximadamente 1.860 millones de acciones en circulación de CSX, y parece que la actividad de información privilegiada sigue siendo mixta y limitada en tamaño, lo que para los inversores no cambia materialmente el panorama más amplio de la propiedad.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad y operaciones con información privilegiada
La base accionarial de CSX sigue anclada en grandes accionistas institucionales a largo plazo, lo que respalda la estabilidad de la propiedad. La actividad de los fondos de cobertura muestra una acumulación selectiva en lugar de un cambio unilateral, mientras que las operaciones con información privilegiada parecen más moderadas que direccionales.
En conjunto, parece que los inversores siguen considerando a CSX como un operador ferroviario duradero y de altos márgenes con características de flujo de caja constante, aunque el posicionamiento de las instituciones y de las personas con información privilegiada sugiere un enfoque cauteloso a los niveles de valoración actuales.
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
