Baxter International Inc. (NYSE: BAX) es una empresa mundial de atención sanitaria centrada en dispositivos médicos, productos farmacéuticos y productos de atención renal. Las acciones cotizaron recientemente en torno a los 19 dólares por acción, lo que da a Baxter un valor de mercado de aproximadamente 9.800 millones de dólares.
Después de un año difícil para la acción, las tendencias de propiedad y la actividad de información privilegiada ofrecen un contexto útil sobre cómo las grandes instituciones y el liderazgo de la compañía pueden estar posicionándose mientras Baxter trabaja a través de la presión de las ganancias y los desafíos del balance.
El análisis de quiénes son los propietarios de Baxter y de las últimas operaciones con información privilegiada ayuda a mostrar cómo puede estar cambiando la confianza bajo la superficie.
¿Quiénes son los principales accionistas de Baxter?
La base accionarial de Baxter está encabezada por grandes inversores institucionales que tienden a mantenerse a lo largo de los ciclos del mercado. Los registros recientes muestran una mezcla de acumulación y recorte, lo que refleja diferentes opiniones sobre la senda de recuperación de Baxter y su perfil de riesgo. Para los inversores, esta mezcla sugiere que el compromiso sigue siendo alto, pero la convicción varía según los gestores.
- The Vanguard Group, Inc: 62.256.873 acciones (12,11%), ~1.190 millones de dólares de valor. Añadidas 305.917 acciones (+0,49%).
- Dodge & Cox: 57.396.370 acciones (11,17%), ~$1,10B de valor. Añadidas 5.274.750 acciones (+10,12%).
- Pzena Investment Management, LLC: 57.387.040 acciones (11,16%), ~$1,10B de valor. Añadidas 1.928.823 acciones (+3,48%).
- BlackRock Institutional Trust Company, N.A.: 31.321.211 acciones (6,09%), por un valor de ~599 millones de dólares. Añadidas 1.476.152 acciones (+4,95%).
- BlackRock Financial Management, Inc: 24.689.384 acciones (4,80%), ~472 millones de dólares de valor. Añadidas 5.958.162 acciones (+31,81%).
- State Street Investment Management (US): 21.997.226 acciones (4,28%), ~420 millones de dólares de valor. Añadidas 60.063 acciones (+0,27%).
- T. Rowe Price Associates, Inc: 12.691.017 acciones (2,47%), valor ~$243M. Recorta 8.519.279 acciones (-40,17%).
- Geode Capital Management, L.L.C.: 12.537.314 acciones (2,44%), ~$240M de valor. Recorta 345.646 acciones (-2,68%).
- Fidelity Management & Research Company LLC: 11.932.101 acciones (2,32%), por un valor de 228 millones de dólares. Añadidas 7.958.880 acciones (+200,31%).
- Harris Associates L.P.: 8.472.474 acciones (1,65%), ~162 millones de dólares de valor. Recorta 875.994 acciones (-9,37%).
Hechos destacados de los hedge funds
Uno de los movimientos más destacados del trimestre fue el de Bridgewater Associates, fundada por Ray Dalio, que incrementó su posición en Baxter en un 966%. La empresa posee ahora unos 4,1 millones de dólares en acciones, lo que parece reflejar un renovado interés tras el fuerte retroceso de Baxter.
AQR Capital Management, dirigida por Cliff Asness, aumentó su participación en un 771%, hasta un valor aproximado de 6,6 millones de dólares. El movimiento puede sugerir una valoración o una respuesta impulsada por el modelo, ya que Baxter cotizaba muy por debajo de las normas anteriores.
Citadel Advisors, fundada por Ken Griffin, elevó su exposición en un 467%, llevando su posición a un valor aproximado de 43,1 millones de dólares. El incremento destaca dada la escala de Citadel y podría reflejar un posicionamiento táctico en medio de la volatilidad.
Squarepoint Ops LLC elevó sus participaciones en Baxter un 338%, manteniendo ahora un valor aproximado de 7,6 millones de dólares, lo que sugiere que algunas estrategias cuantitativas podrían estar inclinándose de forma más constructiva a los niveles actuales. Para los inversores, la actividad de los hedge funds parece selectivamente positiva, pero dista mucho de ser unánime.
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Operaciones recientes de Baxter con información privilegiada
Los registros recientes muestran en su mayoría pequeñas transacciones que se inclinan hacia la venta y la adjudicación de acciones. Para los inversores, la actividad de la información privilegiada parece comedida, ofreciendo señales limitadas de una fuerte convicción en cualquier dirección.
- Jeanne K. Mason (directiva): Vendió 650 acciones a 19,15 $.
- Joel T. Grade (directivo): Vendió 8.288 acciones a 19,08$; registró 102.712 acciones a 0 $.
- James W. Borzi (directivo): Vendió 1.848 acciones a 24,17 $.
- Andrew P. Hider (Oficial y Director): Registró 778.000+ acciones a 0 $.
- Alok Sonig (Directivo): Vendió 3.191 acciones a 24,17 dólares
- David Brent Shafer (Director): Vendió 31.337 acciones a 24,33 dólares
- David S. Rosenbloom (Directivo): Vendió 16.548 acciones a 29,55 dólares.
- Varios Consejeros: Registraron 7.183 acciones cada uno a 0 $.
Para los inversores, la actividad con información privilegiada parece comedida y no cambia significativamente la propiedad, lo que sugiere señales limitadas de fuerte convicción en cualquier dirección a los niveles de precios actuales.
Qué nos dicen los datos de propiedad y operaciones con información privilegiada
Baxter sigue contando con el apoyo de grandes inversores institucionales, con varios inversores sistemáticos y orientados al valor que aumentaron su exposición tras la caída del valor.
Al mismo tiempo, los notables recortes y las limitadas compras con información privilegiada sugieren que persiste la incertidumbre en torno a la recuperación de los beneficios y el progreso del balance.
Para los inversores, los datos apuntan a un compromiso cauteloso más que a una amplia convicción, lo que refuerza el estatus de Baxter como una historia de recuperación seguida de cerca más que como una oportunidad de consenso.
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