Estadísticas Clave para las Acciones de Spotify
- Precio Actual: $583.66
- Precio Objetivo (Medio): ~$1,050
- Objetivo del Mercado: ~$612
- Rentabilidad Total Potencial: ~80%
- TIR Anualizada: ~15% / año
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¿Qué Sucedió?
Los analistas elevaron sus objetivos de precio para Spotify Technology (SPOT) el 22 y 23 de octubre, aunque tres de los nuevos objetivos aún se sitúan por debajo del precio de cierre de la acción. Las acciones subieron un 11,10% hasta $583,66 el 22 de octubre tras un informe del tercer trimestre que superó las previsiones de suscriptores y pronosticó un beneficio del cuarto trimestre por encima de las estimaciones, en un día en que el Nasdaq Composite cayó un 2,6%. Este movimiento llevó la acción desde aproximadamente un 9,5% por debajo de su cierre de fin de año 2025 de $580,71 hasta aproximadamente un 0,5% por encima.
Tres Nuevos Objetivos Ya Van por Detrás de la Acción
El resumen del 23 de octubre de Benzinga enumera tres cambios: Cantor Fitzgerald a $550 desde $490 y Rosenblatt a $576 desde $527, ambos Neutral, y Guggenheim a $650 desde $575 con una calificación de Compra. Cantor había recortado su objetivo a $490 desde $530 el 12 de octubre, según TipRanks. Pivotal Research pasó a $460 desde $420 con una calificación de Mantener, aproximadamente un 21% por debajo del cierre, según TipRanks, que también reportó a Barclays en $650 y Wells Fargo en $660. Raymond James subió a $625, según StreetInsider.
Lo que sea que movió esos objetivos, no fue un pronóstico de ingresos más alto. El consenso de TIKR para los ingresos del año fiscal 2027 solo subió un 0,31% entre el 30 de septiembre y el 23 de octubre, hasta unos 22.400 millones de euros, mientras que los del año fiscal 2026 bajaron un 0,13%.
La media del mercado en TIKR se situó en $611,77 el 22 de octubre, unos $28 por encima del cierre, dentro de un rango de $459,79 a $720,89. La combinación de calificaciones cambió entre el 30 de septiembre y el 22 de octubre, pasando de 24 Compra, 8 Supera y 7 Mantener a 22 Compra, 9 Supera y 9 Mantener. El trimestre en sí no cumplió en dos líneas: ingresos por un 0,2%, y el beneficio por acción GAAP de 2,48 € frente a 2,81 €, una brecha que la cobertura del día de resultados de TIKR atribuyó a partidas por debajo del resultado operativo.
El Co-CEO de Spotify Apuesta a que Será la Última Suscripción que los Usuarios Cancelarán
El analista Rich Greenfield preguntó en la llamada si los agentes de IA que comparan precios y cancelan suscripciones no utilizadas podrían convertir a Spotify en una tubería de fondo intercambiable. El co-CEO Gustav Söderström respondió que Spotify ha funcionado en segundo plano de Google Maps y Waze durante años y ha crecido gracias a ello, porque el negocio genera dinero incluso cuando su aplicación no está en pantalla.
Dijo que más de 100 millones de usuarios usan Spotify aproximadamente 28 días al mes, y luego añadió: "Es una apuesta audaz, pero creo que en esa lista de cosas de las que te das de baja, Spotify va a ser lo último de lo que te des de baja". Esa es una predicción de la dirección, no datos de cancelación, pero un uso diario intenso es lo que un agente que busca suscripciones olvidadas perdonaría.
TIKR sigue a 40 analistas en Spotify. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Ve el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Vender para Spotify, junto con las estimaciones de ingresos y beneficios de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Ver las Calificaciones de los Analistas de Spotify
Menos del 4% del Mundo Paga, y los Acuerdos con los Sellos se Renuevan en 2027
El co-CEO Alex Norström puso números sobre los meses de caja restante: casi el 50% de la población de Suecia paga por Spotify, frente al 20% al 25% en el Reino Unido y Alemania, alrededor del 11% en América Latina, y menos del 4% a nivel mundial. El riesgo más cercano está con los sellos discográficos. Una pregunta de Michael Morris leída en la llamada señaló que los acuerdos con Universal Music Group y Warner Music Group alcanzan su marca de dos años en el primer trimestre de 2027. Norström lo llamó un ciclo recurrente de dos años y se negó a discutir los términos. Morris, analista de Guggenheim, subió su objetivo al día siguiente de todos modos.
Análisis del Modelo Avanzado de TIKR
- Precio Actual: $583.66
- Precio Objetivo (Medio): ~$1,050
- Rentabilidad Total Potencial: ~80%
- TIR Anualizada: ~15% / año
Usando el caso medio, el modelo de TIKR alcanza alrededor de $1,050 para el 31 de diciembre de 2030, aproximadamente un 80% por encima de $583,66, o aproximadamente un 15% anual. El caso medio asume que los ingresos crecen alrededor de un 11% anual, el margen de beneficio neto alcanza aproximadamente un 17%, y el múltiplo P/E se reduce aproximadamente un 2% anual, por lo que la rentabilidad descansa en el crecimiento de los beneficios más que en una valoración más rica. El consenso del mercado en TIKR es ligeramente más alto en ingresos, aproximadamente un 12% anual desde 2025 hasta 2030, aunque solo cuatro analistas estiman 2030. El potencial alcista vendría de que la publicidad recupere un crecimiento de dos dígitos. El riesgo a la baja: renovaciones de sellos más duras presionarían la trayectoria del margen bruto.
Conclusión
Los anuncios son solo alrededor del 10% de los ingresos, dijo el CFO Christian Luiga, pero fueron los que más rápido giraron: un crecimiento del 9% a moneda constante en el tercer trimestre, después de un 3% en cada uno de los dos primeros. Luiga dijo que los anuncios deberían seguir moviéndose hacia un crecimiento de dos dígitos en el cuarto trimestre, un informe que llegó el 10 de febrero del año pasado. Un dato del 10% o mejor apoyaría al grupo de objetivos más altos, mientras que una caída de nuevo hacia el 3% favorecería a los analistas que ya están por debajo del precio, con las renovaciones de los sellos a seguir en el primer trimestre de 2027.
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