Estadísticas Clave de las Acciones de Broadcom
- Precio Actual: $323.24
- Objetivo del Mercado: ~$528
- Potencial al Objetivo del Mercado: ~63%
- P/E a 12 Meses (NTM): ~19x
Ya Disponible: Descubre cuánto potencial podrían tener tus acciones favoritas usando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué Ocurrió?
Broadcom (AVGO) cayó un 4.31% a $323.24 el 22 de octubre, mientras las acciones de semiconductores retrocedían por renovadas preocupaciones sobre el gasto en IA. La caída se produjo tres días después de que la empresa firmara con NTT DOCOMO un acuerdo de VMware a 10 años, su primer contrato de software VMware a 10 años en Japón. El anuncio del 19 de octubre cubre la nube privada detrás de los servicios digitales de DOCOMO, que ha funcionado con VMware desde 2019. El 20 de octubre, FedEx (FDX) renovó su contrato de VMware. Ninguno de los comunicados reveló un valor en dólares.
El cierre del 22 de octubre dejó las acciones aproximadamente un 33% por debajo de su máximo de cierre de junio. La caída comenzó con un descenso del 12.59% el 4 de junio tras los resultados del segundo trimestre fiscal. Luego se extendió durante septiembre y octubre en medio de preocupaciones sobre el abastecimiento de chips de Google y el gasto y financiación en IA. Mientras tanto, el lado del software ha recibido mucha menos atención.
VMware Genera Mayores Márgenes que los Chips de IA
Las soluciones de semiconductores aportaron $20,839 millones en el tercer trimestre fiscal (finalizado el 2 de agosto), un 127% más que el año anterior. El software de infraestructura, basado principalmente en VMware, añadió $8,752 millones, un aumento del 29% y el 30% de los ingresos.
El software es el lado más rentable. En el año fiscal 2025, generó $20,765 millones de ingresos operativos por segmento sobre $27,029 millones de ingresos, aproximadamente un 77%, frente a aproximadamente un 58% para los semiconductores. Ambas cifras excluyen amortización, compensación basada en acciones y otros costos que Broadcom no asigna a los segmentos. Las renovaciones plurianuales hacen que ese flujo de beneficios sea más predecible. Sin embargo, los cambios en las licencias de VMware han llevado a disputas legales con algunos clientes, incluido T-Mobile US.
Las Previsiones Subieron Mientras la Acción Caía por Debajo de su Nivel de Febrero
La estimación de BPA a doce meses vista (normalizada) de Broadcom subió de $10.30 el 1 de febrero a $17.34 el 21 de octubre, un aumento del 68%. Parte de esto refleja que la ventana temporal avanza hacia trimestres de crecimiento más rápido, pero las previsiones para años fijos también subieron. La estimación de ingresos para el año fiscal 2027 subió de aproximadamente $131 mil millones el 31 de diciembre de 2025 a aproximadamente $174 mil millones el 22 de octubre. Las acciones, mientras tanto, cayeron de $331.30 el 1 de febrero a $323.24 el 22 de octubre.
Eso redujo el P/E adelantado de aproximadamente 32 veces en febrero a aproximadamente 19 veces. El 21 de octubre, eso situaba a Broadcom cerca de NVIDIA (NVDA) a aproximadamente 18 veces. Marvell Technology (MRVL) cotizaba a aproximadamente 43 veces y Advanced Micro Devices (AMD) a aproximadamente 50 veces. El múltiplo se comprimió constantemente durante el año, y los descensos de octubre se produjeron junto con ventas generalizadas de chips el 16 y el 22 de octubre.
TIKR hace seguimiento de 50 analistas sobre Broadcom. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Consulta el desglose completo de las calificaciones Compra, Mantener y Venta sobre Broadcom, junto con las estimaciones de ingresos y beneficios de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Consulta las Calificaciones de los Analistas de Broadcom
Diciembre Decide Qué Pasa con el Efectivo Récord
En la Conferencia Goldman Sachs Communacopia + Technology del 8 de septiembre, el CEO Hock Tan dijo que Broadcom "terminará 2026 con una cantidad récord de efectivo en nuestros libros al final de este trimestre, a finales de octubre". Dijo que la Junta suele establecer la asignación de capital en su reunión de diciembre. Dado que prepagar deuda con tasas bajas tiene poco sentido para él, señaló mayores dividendos y recompras de acciones como las opciones probables.
La capacidad está ahí. El flujo de caja libre del tercer trimestre fiscal fue de $13,665 millones, y el efectivo alcanzó los $23,975 millones. Broadcom recompró $8,450 millones de acciones en los primeros tres trimestres fiscales, pero ninguno en el tercer trimestre, cuando pagó $5,628 millones de deuda. Tan describió opciones, no un compromiso.
Visión de Wall Street
- Objetivo Medio del Mercado: ~$528
- Objetivo Mediano del Mercado: ~$535
- Rango de Objetivos: ~216a~660
- Calificaciones: 40 Compra, 7 Supera la Media, 3 Mantener, 2 Sin Opinión, 0 Venta
El objetivo medio, una visión a 12 meses, se sitúa aproximadamente un 63% por encima del cierre del 22 de octubre, mientras que el más bajo se sitúa aproximadamente un 33% por debajo. Con 47 de 52 calificaciones en Compra o Supera la Media, los analistas no han seguido a la acción a la baja.
Se espera el informe del cuarto trimestre fiscal de Broadcom en diciembre; al 23 de octubre, no se había anunciado ninguna fecha. La estimación media de ingresos en los datos de TIKR es de alrededor de $34.9 mil millones, en línea con la previsión de $34.8 mil millones. Broadcom ha superado la estimación media de ingresos en cada uno de los últimos cinco trimestres, sin embargo, las acciones cayeron al día siguiente tras tres de esos informes. Un superávit de ingresos junto con una recompra de acciones más grande de la reunión de la Junta de diciembre pondría a prueba si 19 veces los beneficios infravalora el negocio.
Entonces, ¿cuál es el valor real de las acciones de Broadcom?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y observa cuánto podría valer Broadcom. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta las entradas para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Analiza Broadcom en TIKR Gratis →
Descargo de Responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
