Conclusiones clave para la acción de Snowflake a septiembre de 2026
- Punto de inflexión en el crecimiento: Los ingresos por producto se aceleraron al 37% interanual, el tercer trimestre consecutivo de aceleración.
- Elevación de las previsiones: Snowflake elevó su guía de ingresos por producto para el año fiscal 2027 a $6.07B, un crecimiento interanual de ~36%, y proyectó ingresos del T3 en $1.588B-$1.593B, lo que implica un crecimiento interanual del 37% al 38%.
- Expansión de márgenes: El BPA ajustado de $0.62 superó las estimaciones en un 38.71% y subió un 77.14% interanual, mientras que el margen operativo no GAAP se expandió más de 400 puntos básicos hasta el 15%.
- CEO sobre el flywheel: El CEO Sridhar Ramaswamy dijo que Snowflake añadió siete puntos de aceleración del crecimiento en dos trimestres, vinculando el crecimiento del 37% del trimestre a la adopción compuesta de IA en CoCo y CoWork.
La acción de Snowflake se dispara al acelerarse el crecimiento del T2 y expandirse los márgenes simultáneamente
La acción de Snowflake (SNOW) saltó un 23% después de que el informe del segundo trimestre del año fiscal 2027 de la empresa mostrara ingresos de $1,546.79 millones, un 35.09% más que el año anterior y un 4.43% por encima de la estimación de la calle de $1,481.23 millones. Los ingresos por producto, la métrica recurrente en la que más se apoya la dirección, alcanzaron los $1.49 mil millones y crecieron un 37% interanual, el tercer trimestre consecutivo en que el crecimiento se acelera.
Esa aceleración no es incidental. Snowflake cerró el año fiscal 2026 con un crecimiento de ingresos por producto del 30%, y el CEO Sridhar Ramaswamy expuso la matemática directamente en la conferencia de resultados del T2: "Los ingresos por producto fueron de $1.49 mil millones con un crecimiento acelerado al 37% interanual, marcando nuestro segundo trimestre consecutivo de crecimiento secuencial en dólares récord. Después de cerrar el T4 del último año fiscal con un crecimiento interanual del 30%, ahora hemos añadido 7 puntos de aceleración en solo 2 trimestres". Siete puntos de aceleración en dos trimestres es el tipo de movimiento que obliga al mercado a revalorizar una acción, y la reacción de la acción de Snowflake refleja exactamente esa revalorización.
La rentabilidad alcanzó al crecimiento con la misma rapidez. El EBIT alcanzó los $236.99 millones, superando las estimaciones en un 27.45% y elevando el margen al 15.32%, 418 puntos básicos más que hace un año. El BPA ajustado se situó en $0.62, superando la estimación de $0.45 en un 38.71% y subiendo un 77.14% interanual. El margen operativo no GAAP se expandió más de 400 puntos básicos hasta el 15%, y la dirección elevó la guía del margen operativo anual completo del 13.5% al 14.5%.
Las métricas de clientes respaldan la historia de crecimiento con datos específicos. Snowflake añadió 692 clientes netos nuevos en el trimestre, un salto del 32% respecto al año anterior, mientras que 65 clientes gastan ahora más de $10 millones en ingresos por producto de los últimos doce meses. La retención neta de ingresos se mantuvo en el 126%, y las obligaciones de rendimiento pendientes crecieron un 30% interanual hasta los $9 mil millones.
Los nuevos productos de IA están haciendo un trabajo real dentro de esa cifra. CoCo, la herramienta de codificación y automatización con IA de Snowflake, superó las 9,100 cuentas después de añadir más de 2,000 cuentas netas nuevas en el trimestre, mientras que CoWork creció hasta las 5,800 cuentas. La dirección dijo que los productos de IA impulsaron aproximadamente la mitad de la aceleración del trimestre, mientras que las migraciones de la plataforma central y el crecimiento del consumo aportaron el resto. Ese equilibrio, mitad IA y mitad núcleo, es lo que permitió a Snowflake elevar su guía de ingresos por producto para el año fiscal 2027 a $6.07 mil millones, un crecimiento interanual del 36%, y proyectar los ingresos por producto del tercer trimestre entre $1.588 mil millones y $1.593 mil millones.
TIKR valora la acción de Snowflake en $776, descontando un crecimiento sostenido impulsado por la IA
El modelo de caso medio de TIKR valora la acción de Snowflake en $776 para enero de 2031, lo que implica un rendimiento total del 154% desde el precio actual de $306, o un 24% anualizado durante los próximos 4.4 años.
Un rendimiento anualizado medio del 24% sitúa a la acción de Snowflake entre las apuestas de crecimiento más exigentes del software empresarial, descontando varios años más de expansión acelerada, no solo estable.
Esa barrera parece alcanzable dado el trimestre que Snowflake acaba de entregar: ingresos por producto acelerándose al 37% interanual, una guía elevada para el año fiscal 2027 a $6.07 mil millones, y una expansión del margen operativo de más de 400 puntos básicos incluso mientras los productos de IA escalan. El modelo está apostando efectivamente a que el flywheel que describió la dirección, la adopción de IA arrastrando más consumo central detrás de ella, siga componiéndose a través de la misma trayectoria que han mostrado los dos últimos trimestres.
¿Deberías invertir en Snowflake Inc.?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números tú mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales usan para responder exactamente esa pregunta.
Si consultas la acción de Snowflake Inc., verás años de estados financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan para los ingresos y ganancias en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo, y si los objetivos de precio están en tendencia alcista o bajista.
Puedes crear una lista de seguimiento gratuita para rastrear Snowflake Inc. junto con cualquier otra acción en tu radar. No se requiere tarjeta de crédito. Solo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Accede a Herramientas Profesionales para Analizar la acción SNOW en TIKR Gratis →
¿Buscando nuevas oportunidades?
- Ve qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más remuevas... más oportunidades descubrirás. Busca entre más de 100K acciones globales, las carteras de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer, y feliz inversión!
