Estadísticas clave de las acciones de Mastercard
- Rentabilidad en la última semana: 3%
- Rango de 52 semanas: $466 a $602
- Precio objetivo del modelo de valoración: $844
- Alza implícita : 53% en 2,9 años
Qué ha pasado con las acciones de MA?
Las acciones de Mastercard(MA) subieron alrededor del 3% durante la semana pasada, cotizando cerca del extremo superior de su rango reciente después de la volatilidad impulsada por las ganancias, con ganancias que se mantienen y sin retrocesos bruscos.
La semana pasada, Mastercard presentó unos resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas, con un BPA ajustado de 4,76 dólares frente a las estimaciones de consenso de 4,25 dólares y unos ingresos de 8.800 millones de dólares, un 18% más interanual.
Mastercard destacó la continua resistencia del gasto de los consumidores, con un aumento del 7% en el volumen bruto mundial en dólares y del 14% en los volúmenes transfronterizos, apoyados por los viajes, el ocio y los artículos de primera necesidad.
Junto con los resultados, Mastercard anunció una revisión estratégica que dio lugar a planes para reducir aproximadamente el 4% de su plantilla mundial, con un cargo único de reestructuración de unos 200 millones de dólares previsto para el primer trimestre.
Por otra parte, Mastercard confirmó que había ampliado su asociación en EE.UU. y Canadá con Capital One, conservando una gran parte de las nuevas cuentas de crédito adquiridas y aliviando las preocupaciones sobre posibles pérdidas de volumen de la red.
El 27 de enero, Mastercard también lanzó su nueva Agent Suite, una plataforma diseñada para ayudar a las empresas a desplegar IA agéntica en casos de uso de pagos, personalización, seguridad y compromiso con el cliente.
El contexto normativo se mantuvo en el punto de mira, ya que los responsables políticos del Reino Unido y la UE debatieron alternativas a los pagos con tarjeta, subrayando el escrutinio a largo plazo de la posición de mercado de Mastercard sin introducir cambios políticos inmediatos.
Las devoluciones de capital también fueron protagonistas durante el periodo, ya que Mastercard informó de 3.600 millones de dólares en recompras de acciones durante el trimestre, más otros 715 millones de dólares recomprados hasta finales de enero.
En general, la negociación reflejó una combinación de validación de beneficios, estabilidad de las alianzas, expansión de productos relacionados con la inteligencia artificial y debate normativo en curso, mientras que la estrategia operativa básica y las perspectivas financieras de Mastercard se mantuvieron sin cambios.
Está la acción de Mastercard justamente valorada en este momento?
Según el modelo de valoración mostrado, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos: 12,4
- Márgenes operativos: 59.9%
- Múltiplo PER de salida: 28,4x
¿Están las acciones de MA bien valoradas en estos momentos?
El perfil operativo de Mastercard refleja una red de pagos totalmente escalada, con un crecimiento de los ingresos de aproximadamente el 12% hasta 2028, moderado respecto a años anteriores a medida que el crecimiento de las transacciones se normaliza en una base mayor.
El crecimiento en el modelo se mantiene concentrado en la parte delantera a corto plazo antes de establecerse en una trayectoria de expansión constante, en consonancia con el crecimiento del volumen mundial, la recuperación transfronteriza y los servicios de valor añadido incrementales.
El modelo refleja una rentabilidad consolidada, con márgenes operativos cercanos al 60%, en consonancia con la estructura histórica de márgenes y las ventajas de escala de Mastercard.
El EBIT y el crecimiento de los ingresos netos siguen el ritmo de los ingresos con un apalancamiento modesto, lo que refleja un negocio en el que los volúmenes incrementales se convierten de manera eficiente sin requerir reducciones de costes exageradas.
La generación de flujo de caja libre se mantiene estructuralmente alta a lo largo de la previsión, apoyando la reinversión en curso y la rentabilidad para los accionistas, al tiempo que refuerza la durabilidad de la calidad de los beneficios.
El modelo de valoración no asume una expansión de los múltiplos, sino que aplica un PER de salida más bajo, cercano a 28 veces, en comparación con las medias históricas, anclando los rendimientos a la ejecución más que al sentimiento.
Sobre la base de estos supuestos, las acciones de MA parecen infravaloradas, ya que el precio actual de la acción implica una trayectoria de crecimiento y márgenes más lenta que la proyectada por el modelo para una plataforma de pagos global madura pero aún en expansión.
Por lo tanto, la subida implícita sigue dependiendo de la ejecución, y se basa en volúmenes de transacciones sostenidos, márgenes estables y una monetización continuada en lugar de un crecimiento agresivo o una revalorización.
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que se necesita son tres entradas simples:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
