Estadísticas clave de las acciones de Celsius
- Rango 52 Semanas: $27 a $67
- Precio actual: $28
- Objetivo medio de Street: $61
- Objetivo máximo de la calle: $85
- Consenso de los analistas: 12 a favor, 7 en contra, 3 a favor
- Objetivo del modelo TIKR (Dic. 2030): $45
Celsius obtuvo unos ingresos récord en el primer trimestre, mientras que el restablecimiento de la marca CELSIUS creó una brecha a corto plazo que el mercado está valorando como permanente
Celsius Holdings(CELH), la empresa matriz de la cartera de bebidas CELSIUS, Alani Nu y Rockstar Energy, reportó ingresos récord en el primer trimestre de 782,6 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, un 138% más interanual, superando el consenso de los analistas de alrededor de 767 millones de dólares.
La cifra principal se debe a las adquisiciones, pero no a la ejecución subyacente.
Alani Nu obtuvo unas ventas netas de 368 millones de dólares en el primer trimestre, lo que representa un crecimiento interanual pro forma de alrededor del 60%, y sus indicadores de velocidad mejoraron a lo largo del trimestre en lugar de debilitarse por el peso de la expansión de la distribución.
La marca CELSIUS registró unas ventas netas de 348 millones de dólares, lo que supone un crecimiento interanual de aproximadamente el 6%. Este modesto resultado refleja un proyecto deliberado de racionalización de SKU emprendido en paralelo a la integración de Alani Nu en el sistema de distribución de PepsiCo.
John Fieldly, consejero delegado de PepsiCo, se refirió directamente al reajuste de SKU en la Deutsche Bank Global Consumer Conference celebrada el 2 de junio: "Estamos en un momento muy bueno para Celsius. Estamos pasando por un momento en el que realmente estamos sentando las bases para poder seguir impulsando el crecimiento a nivel nacional y aumentar la escala."
La optimización de SKU está funcionando según lo previsto: los dólares por punto de distribución total para la marca CELSIUS mejoraron aproximadamente un 17% de enero a abril, lo que significa que la marca está generando más ingresos por colocación en el lineal incluso cuando el número total de SKU disminuye.
Rockstar aportó unos 67 millones de dólares en ventas netas durante el trimestre, y la integración está en vías de completarse en la primera mitad de 2026.
La cartera combinada de Celsius tiene ahora aproximadamente el 21% de la cuota en dólares de la categoría de bebidas energéticas de EE.UU. en los canales de seguimiento, y esa cuota seguía creciendo en las cuatro semanas que terminaron el 12 de abril.
Los 50 millones de dólares de sinergias de la integración de Alani Nu se obtuvieron totalmente a finales del primer trimestre, antes de lo previsto.
El margen de EBITDA aumentó aproximadamente 370 puntos básicos interanuales hasta situarse en torno al 25% en el primer trimestre, con un EBITDA ajustado de unos 195 millones de dólares frente a los 70 millones del trimestre del año anterior.
Por qué los analistas mantienen sus valoraciones de compra sobre las acciones de CELH a pesar de la caída interanual
Las acciones de Celsius han caído aproximadamente un 58% desde su máximo de 52 semanas de alrededor de 67 dólares, y la comunidad de analistas no ha seguido el precio a la baja.
Con 19 compras y superaciones frente a sólo 3 retenciones y cero ventas de 22 analistas de cobertura, la convicción de la calle es inusualmente alta para una acción en un descenso prolongado.
El objetivo medio de alrededor de 61 dólares implica una subida de aproximadamente el 118% desde el precio actual de alrededor de 28 dólares, y el objetivo máximo de 85 dólares sugiere que los analistas más optimistas ven un movimiento de tres veces desde aquí.
Morgan Stanley elevó CELH a sobreponderar a principios de junio de 2026 con un precio objetivo de 55 dólares, citando datos de impulso de marca que muestran que la cartera total de bebidas energéticas Celsius creció aproximadamente un 13% en las dos semanas finalizadas el 16 de mayo, con estabilidad secuencial desde el período de dos semanas anterior.
La trayectoria de los beneficios futuros respalda esta convicción: las estimaciones de consenso prevén un EBITDA en el segundo trimestre de 2026 de aproximadamente 200 millones de dólares, seguido de un aumento a alrededor de 210 millones de dólares en el tercer trimestre y alrededor de 180 millones de dólares en el cuarto trimestre, a medida que la integración de Rockstar se integre en la estructura de costes y la optimización de los fletes del modelo de órbita comience a generar beneficios en todo el trimestre.
El argumento subyacente no es el crecimiento de los ingresos en el primer trimestre ni el recuento de SKU a corto plazo. Se trata de si una empresa con una cuota del 21% de bebidas energéticas en EE.UU., dos franquicias que crecen a una velocidad de dos dígitos y una trayectoria estructural hacia márgenes brutos de unos 50 puntos porcentuales merece cotizar al mismo precio que tenía antes de que Alani Nu o Rockstar formaran parte de la cartera.
En torno a los 28 dólares, las acciones de CELH cotizan cerca de un mínimo de 52 semanas, y la respuesta de Street a esta pregunta es: no.
¿Estarán infravaloradas las acciones de CELH en 2026? El modelo TIKR apunta a 45 dólares en diciembre de 2030
El caso base de TIKR valora las acciones de Celsius en aproximadamente 45 $ para diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 61% desde el precio actual de 28 $, o aproximadamente un 11% anualizado en aproximadamente 4,6 años.
Si las acciones de Celsius ofrecen una TACC de los ingresos en torno al 8%, un margen de ingresos netos en torno al 15% y una TACC del BPA en torno al 9% durante el periodo de previsión, el modelo valora las acciones en aproximadamente 54 $, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 91% y una TIR anualizada de aproximadamente el 8%.
Este escenario requiere que la marca CELSIUS vuelva a crecer en la segunda mitad de 2026, que Alani Nu mantenga una expansión de velocidad media-alta a medida que penetra más en el mercado de conveniencia, y que los márgenes brutos sigan la senda comprometida hacia los 50 bajos.
Si la recuperación de la marca se retrasa, el crecimiento de los ingresos se sitúa en torno al 7% CAGR y los márgenes de ingresos netos se estabilizan en torno al 14%, el caso bajo de TIKR sitúa la acción en aproximadamente 40 $, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 44% y una TIR anualizada de aproximadamente el 4% durante el mismo periodo.
Si la ejecución de la integración supera las expectativas, incluyendo que Rockstar encuentre una identidad de marca sostenible en 2027, que la expansión internacional se acelere a través del centro de excelencia de Dublín y que las mejoras en la arquitectura precio-paquete empiecen a aumentar en 2027 y 2028, el caso alto sitúa las acciones de Celsius en aproximadamente 68 dólares, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 143% y una TIR anualizada de aproximadamente el 11%.
En torno a los 28 dólares, las acciones de CELH cotizan por debajo de todos los escenarios del modelo TIKR. La cuestión que se plantea el modelo es si un reajuste temporal en la configuración de SKU de la marca CELSIUS es un deterioro estructural o un desfase temporal. Los datos sobre velocidad, cuota de categoría y expansión del EBITDA apuntan hacia lo segundo.
Es la acción de Celsius una compra en este momento?
Las acciones de Celsius cotizan cerca de su mínimo de 52 semanas de alrededor de 27 dólares, aproximadamente un 58% por debajo del objetivo medio de Street de alrededor de 61 dólares. De los 22 analistas que cubren CELH, 19 la califican de compra o superan su rendimiento.
La inversión se basa en si la racionalización a corto plazo de las referencias de la marca CELSIUS se traduce en una aceleración del crecimiento a finales de 2026, como ha indicado la dirección, mientras que Alani Nu sigue creciendo en conveniencia con una velocidad cada vez mayor.
Morgan Stanley subió a sobreponderar en junio de 2026 con un objetivo de 55 dólares, citando la estabilidad secuencial en el crecimiento de las ventas de toda la cartera.
¿Qué opinan los analistas sobre las acciones de CELH?
El consenso de los analistas sobre las acciones de Celsius es de 12 "Comprar", 7 "Superar" y 3 "Mantener", sin calificaciones de venta entre los 22 analistas que cubren las acciones.
El precio objetivo medio se sitúa en torno a los 61 dólares, lo que implica un alza de aproximadamente el 118% desde el precio actual de unos 28 dólares.
En efecto, Street argumenta que una empresa con una cuota del 21% en la categoría de bebidas energéticas en EE.UU., dos marcas de alta velocidad y un EBITDA de alrededor de 195 millones de dólares en un solo trimestre está siendo mal valorada por un mercado de renta variable centrado en un restablecimiento de la distribución a corto plazo.
¿Debería invertir en Celsius Holdings, Inc?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR le ofrece acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de Celsius Holdings, Inc. y verá años de datos financieros históricos, lo que esperan los analistas de Wall Street en cuanto a ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los precios objetivo tienden a subir o bajar.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para Celsius Holdings, Inc. y todas las demás acciones que tenga en cartera. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de CELH en TIKR →.
