Einführung in Bewertungsmodelle! 
Wichtigste Erkenntnisse:
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die Apple-Aktie bis Ende September 2027 einen Wert von 260 $/Aktie erreichen.
- Das bedeutet eine Gesamtrendite von 22,6 % ausgehend vom heutigen Kurs von 212 $/Aktie und eine annualisierte Rendite von 9,5 % über die nächsten 2,2 Jahre.
- Obwohl sich das Wachstum von Apple im Vergleich zu den vergangenen Jahrzehnten verlangsamt hat, erwirtschaftet das Unternehmen weiterhin einen starken Cashflow, erzielt hohe Gewinnspannen und profitiert von einer unübertroffenen globalen Marke.
- Schalten Sie unseren kostenlosen Bericht frei: 5 Aktienscreener, inspiriert von Top-Investoren wie Warren Buffett, um Ihnen zu helfen, hochinteressante Aktienideen zu finden (Melden Sie sich für TIKR an, es ist kostenlos) >>>
Apple (AAPL) ist eines der wertvollsten Unternehmen der Welt, das vor allem für das iPhone bekannt ist, aber auch führend in den Bereichen Wearables, Dienstleistungen und Computertechnik ist. Sein Ökosystem aus Geräten, Software und Diensten verfügt über einen der beständigsten Kundenstämme in der Technologiebranche.
Obwohl das Hardware-Wachstum ausgereift ist, baut Apple sein Dienstleistungsgeschäft, das höhere Margen und wiederkehrende Einnahmen bringt, stetig aus.
Außerdem gibt das Unternehmen durch Rückkäufe und Dividenden viel Kapital an die Aktionäre zurück.
Das sind die Gründe, warum die Aktie heute um 23 % steigen könnte.
Was das Modell für die Apple-Aktie aussagt
Wir haben eine Bewertungsprognose für Apple mit Hilfe des TIKR-Bewertungsmodells erstellt, um den Aufwärtstrend des Unternehmens bis Ende 2027 zu schätzen.
Unter der Annahme eines jährlichen Umsatzwachstums von 5,3 %, einer operativen Marge von 31,6 % und eines KGV-Multiplikators von 27,9 könnte die Apple-Aktie dem Modell zufolge von heute 212 $/Aktie auf 260 $/Aktie steigen.
Dies entspricht einer Gesamtrendite von 22,6 % und einer annualisierten Rendite von 9,5 % über die nächsten 2,2 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für die Apple-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 5,3 % CAGR bis 2028
Apple hat seinen Umsatz im letzten Jahr um 2,0 % und in den letzten fünf Jahren um 8,5 % jährlich gesteigert. Unsere Prognose von 5,3 % spiegelt eine Rückkehr zu einem stabileren Wachstum wider, das von Dienstleistungen, Wearables und Geräte-Upgrades angetrieben wird, wobei wir angesichts der Sättigung der Hardware konservativ bleiben.
2. Operative Margen: 31.6%
Die EBIT-Margen von Apple lagen in den letzten drei Jahren bei durchschnittlich 30,5 % und in den letzten zwölf Monaten bei 31,5 %. Wir gehen von einer leichten Verbesserung auf 31,6 % aus, unterstützt durch die fortgesetzte Expansion bei margenstarken Dienstleistungen und eine strenge Kostenkontrolle.
3. Exit P/E Multiple: 27,9x
Apple wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 29,3 gehandelt. Wir haben einen etwas niedrigeren Multiplikator von 27,9x verwendet, der dem 3-Jahres-Durchschnitt entspricht, um konservativ zu bleiben und dennoch die erstklassige Bewertung des Unternehmens und die stetige Cash-Generierung zu berücksichtigen.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Mit dem Bewertungstool von TIKR können Anleger eine breite Palette von Ergebnissen testen, die darauf basieren, wie sich Apple bis zum Jahr 2030 unter verschiedenen Szenarien entwickelt (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Niedriger Fall: Schwächere iPhone-Zyklen und gedämpftes Dienstleistungswachstum → 3,5 % jährliche Rendite
- Mid Case: Stetige Performance und Margenstabilität → 8,9 % jährliche Rendite
- High Case: Besser als erwartetes Wachstum bei Hardware und Dienstleistungen → 13,6 % jährliche Rendite
Selbst in einem vorsichtigen Fall hat Apple immer noch Potenzial für positive Renditen. Im positiven Fall könnte die Aktie zweistellige Zinseszinsen bieten, unterstützt durch eine der stärksten Marken der Welt.
Sehen Sie die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für jede Aktie (kostenlos!) >>>
TIKR Mitnehmen
Apple ist nach wie vor eines der wertvollsten und widerstandsfähigsten Unternehmen der Welt mit einer starken Markentreue, einer riesigen installierten Basis und expandierenden, margenstarken Dienstleistungen.
Mit einem geschätzten Kursanstieg von 22,6 % bis Ende 2027 und einer prognostizierten jährlichen Rendite von 9,5 % könnte Apple für Anleger interessant sein, die auf der Suche nach stetigen Wertzuwächsen und einer vertretbaren Marktposition sind.
Diese Aktie eignet sich am besten für langfristig orientierte Anleger, die Wert auf einen zuverlässigen freien Cashflow, eine große Kundenreichweite und kontinuierliche Innovationen bei Hardware, Software und Dienstleistungen legen.
Ist die Apple-Aktie heute einen Kauf wert? Nutzen Sie das Bewertungsmodell von TIKR und die Prognosen der Analysten, um herauszufinden, ob die Aktie unterbewertet ist.
Bewerten Sie jede Aktie mit dem TIKR-Bewertungsmodell (es ist kostenlos!) >>>
Wollen Sie investieren wie Warren Buffett, Joel Greenblatt oder Peter Lynch?
TIKR hat gerade einen Sonderbericht veröffentlicht, in dem 5 leistungsstarke Aktienscreener vorgestellt werden, die sich an den Strategien der größten Investoren der Welt orientieren.
In diesem Bericht erfahren Sie mehr:
- Ein Buffett-ähnlicher Screener für die Suche nach Compoundierern mit breiter Oberfläche zu fairen Preisen
- Joel Greenblatts Formel für renditestarke und risikoarme Aktien
- Ein von Peter Lynch inspiriertes Tool, um schnell wachsende Small Caps aufzuspüren, bevor die Wall Street es bemerkt
Jeder Screener ist bei TIKR vollständig anpassbar, sodass Sie legendäre Anlagestrategien sofort anwenden können. Egal, ob Sie auf der Suche nach langfristigen Wertpapieren oder übersehenen Value-Titeln sind, diese Screener sparen Ihnen viel Zeit und schärfen Ihren Blick.
Dies ist Ihre Abkürzung zu bewährten Anlagerichtlinien, die durch echte Leistungsdaten gestützt werden.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärsinvestoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
