Wichtigste Erkenntnisse:
- GitLab profitiert von der KI-Transformation in der Softwareentwicklung, die ein nachhaltiges Wachstum und eine Steigerung der Profitabilität ermöglichen könnte.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die GTLB-Aktie Anfang 2028 69 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 78 % ausgehend vom heutigen Kurs von 39 $/Aktie bzw. eine annualisierte Rendite von 26 % über die nächsten 2,5 Jahre.
GitLab(GTLB) hat sich als führender Anbieter einer KI-nativen DevSecOps-Plattform positioniert, um die enormen Chancen zu nutzen, die sich Unternehmen durch die Integration von künstlicher Intelligenz in ihre Softwareentwicklungs-Lebenszyklen bieten.
Die GTLB-Aktie profitiert von ihrer differenzierten Positionierung als einzige KI-native, Cloud-agnostische, modellneutrale DevSecOps-Plattform, die überall eingesetzt werden kann, auch in Umgebungen mit Luftabdeckung, während sich die Wettbewerber weiterhin auf enge Punktlösungen konzentrieren.
Die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf die Einführung von KI in GitLab Duo, die Erweiterung der ultimativen Ebene und die Funktionen für agentengestützte Arbeitsabläufe stellen einen grundlegenden Wandel hin zur Zusammenarbeit zwischen Mensch und Agent über den gesamten Lebenszyklus der Softwareentwicklung dar.
Mit Initiativen wie der bevorstehenden Einführung von GitLab Duo Workflow, der FedRAMP Moderate-Autorisierung für Regierungskunden und der Ausweitung der Partnerschaften mit AWS und Amazon Q stärkt GitLab seinen Wettbewerbsvorteil weiter.
Weitere Katalysatoren sind die bereinigten Free-Cashflow-Margen von 49 %, die starke Akzeptanz der Ultimate Tier, die 52 % des gesamten ARR erreicht, und das Wachstum von 35 % gegenüber dem Vorquartal bei den neuen GitLab Duo-Kunden, das die zunehmende KI-Monetarisierung zeigt.
Mit außergewöhnlichen Q1-Ergebnissen, die ein Umsatzwachstum von 27 % auf 215 Mio. US-Dollar und Non-GAAP-Betriebsmargen von 12 % zeigen, behält die GTLB-Aktie ihren Schwung bei, da sich die KI-getriebene Transformation der Softwareentwicklung beschleunigt.
Hier erfahren Sie, warum die GTLB-Aktie bis 2028 eine jährliche Rendite von 26 % erzielen könnte, wenn das Unternehmen seine KI-nativen Plattformvorteile ausbaut und die wachsenden DevSecOps-Marktchancen nutzt.
Was das Modell für die GTLB-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die GTLB-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf der einzigartigen Positionierung des Unternehmens in der KI-getriebenen DevSecOps-Transformation und der sich beschleunigenden Rentabilitätsentwicklung basieren.
Analysten sehen Chancen für die GitLab-Aktie, da das Unternehmen eine umfassende Plattformstrategie verfolgt, nachweislich in der Lage ist, seine Margen bei gleichzeitiger Skalierung zu steigern, und schon früh eine führende Rolle bei nativen KI-Entwicklungs-Workflows einnimmt.
Die einheitliche Datenspeicherarchitektur und die kontextbezogenen KI-Funktionen bieten nachhaltige Wettbewerbsvorteile und unterstützen gleichzeitig die Produktivität der Entwickler und die Sicherheitsanforderungen des Unternehmens.
Ausgehend von einem geschätzten jährlichen Umsatzwachstum von 23 %, einer operativen Gewinnspanne von 14,6 % und einem normalisierten KGV-Multiplikator von etwa 50 könnte die GTLB-Aktie dem Modell zufolge von 39 $/Aktie auf 69 $/Aktie steigen.
Das wäre eine Gesamtrendite von 78 % oder eine annualisierte Rendite von 26 % über die nächsten 2,5 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für Gitlab-Aktien verwendet:
1. Umsatzwachstum: 23%
GitLab erzielte im ersten Quartal ein starkes Ergebnis mit einem Umsatzwachstum von 27 % und hält die Prognose für das Gesamtjahr von etwa 24 % Wachstum aufrecht.
GTLB erwartet eine anhaltende Dynamik durch das Kundenwachstum von GitLab Duo, das gegenüber dem Vorquartal um 35 % gestiegen ist, die erfolgreiche Erweiterung der AWS-Partnerschaft und die bevorstehende Einführung der agentenbasierten KI-Funktionen von GitLab Duo Workflow.
Wir haben eine Prognose von 23 % verwendet, die die Position von GitLab widerspiegelt, von der massiven KI-getriebenen Transformation in der Softwareentwicklung zu profitieren, wo sein einheitlicher Plattformansatz mit der Vervielfachung des Codevolumens und der Ersteller immer vorteilhafter wird.
2. Operative Margen: 14.6%
GitLab zeigt eine deutliche Margenausweitung mit einer Non-GAAP-operativen Marge von 12,2 % im ersten Quartal, was einem Anstieg von ca. 1.400 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr (-2,3 %) entspricht.
Diese Verbesserung spiegelt die operative Hebelwirkung des skalierbaren SaaS-Modells und die minimalen Fixkosten aufgrund des Remote-Betriebs wider.
Der Plattformansatz des Unternehmens ermöglicht hohe Bruttomargen (90 %) und unterstützt gleichzeitig eine effiziente Skalierung. Der Fokus des Managements auf profitables Wachstum und ein diszipliniertes Kostenmanagement sorgen weiterhin für einen hohen operativen Leverage.
Die Prognosen für das Gesamtjahr gehen davon aus, dass die operativen Margen bei steigenden Umsätzen weiter wachsen werden, wobei das Geschäftsmodell die Flexibilität bietet, in KI-Funktionen zu investieren und gleichzeitig die Profitabilität zu steigern.
3. Exit P/E Multiple: 50x
Die GTLB-Aktie wird zu einem Premium-Multiplikator gehandelt, der die einzigartige Position des Unternehmens als einzige umfassende KI-native DevSecOps-Plattform widerspiegelt, die nachweislich in der Lage ist, den gesamten Lebenszyklus der Softwareentwicklung zu erfassen.
Angesichts der strategischen Vorteile von GitLab bei der KI-Transformation, des umfassenden Plattformansatzes, der die Kosten für die Kundenakquise senkt, und der starken Wettbewerbsposition gegenüber fragmentierten Einzellösungen halten wir an den hohen Bewertungsniveaus fest.
Langfristige Wettbewerbsvorteile durch eine einheitliche Datenarchitektur, einen auf Sicherheit ausgerichteten Ansatz und wachsende KI-Fähigkeiten sollten eine hohe Bewertung ermöglichen, da der Markt das differenzierte Wertangebot von GitLab erkennt.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für den GTLB-Bestand bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse, die auf der Beschleunigung der KI-Einführung und der Wettbewerbsdynamik beruhen: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsamere Einführung von KI und Wettbewerbsdruck → 15 % jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Monetarisierung von Duo und Erweiterung der Plattform → 23 % jährliche Rendite
- Hoher Nutzen: Marktführerschaft in der KI-Entwicklung und schnelle Skalierung → 31%+ jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die GTLB-Aktie starke Renditen, die durch die umfassenden Plattformvorteile und die wachsenden Marktchancen im Bereich DevSecOps unterstützt werden.
Das positive Szenario könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn der GitLab Duo Workflow die weit verbreitete Einführung von agentenbasierter KI vorantreibt und das Unternehmen erhebliche Marktanteile von fragmentierten Wettbewerbern erobert.
Sehen Sie die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für jede Aktie (kostenlos!) >>>
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärsinvestoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
