T-Mobile US, Inc.股价接近 205 美元/股，过去一年下跌了约 12%。尽管出现了回落，但该公司继续提供强劲的自由现金流和稳健的盈利能力，显示出其核心业务即使在成熟的无线市场中也依然具有活力。
最近，T-Mobile 公布最新一季度后付费用户增长强劲，并继续通过扩大回购计划向股东返还资本。这些结果表明，其 5G 投资和以客户为中心的战略正在取得成效，而管理层对长期现金流的信心依然明确。
本文探讨了华尔街分析师认为 T-Mobile 到 2027 年的交易前景。我们汇总了共识目标和估值模型，勾勒出该股的潜在走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
使用 TIKR 的新估值模型（免费），在 60 秒内了解股票的真实价值 >>>
分析师目标股价显示了可观的上涨空间
T-Mobile 目前的交易价格接近 205 美元/股。分析师的平均目标价为 274 美元/股，表明未来一年大约有 34% 的上涨空间。预测显示，分析师们对前景充满信心，但看法不一：
- 最高预期：~309 美元/股
- 最低预期：~200 美元/股
- 目标中位数：~275 美元/股
- 评级：13 个买入，7 个跑赢大盘，7 个持有，1 个卖出
对于投资者来说，分析师们认为，随着公司继续实现稳定的盈利增长、利润率扩张和强劲的自由现金流，公司将迎来巨大的上涨空间。随着 T-Mobile 通过回购返还数十亿美元，并在 5G 覆盖率方面保持领先地位，该公司仍是长期复合收益率最高的电信公司之一。
使用 TIKR 的新估值模型（免费），了解您最喜爱的股票有多少上涨空间 >>>
T-Mobile：增长前景和估值
T-Mobile 的基本面持续增强：
- 预计到 2027 年，收入每年增长约 6-7
- 运营利润率预计将达到 ~24
- 股价约为远期收益的 19 倍，略低于约 30 倍的 5 年平均水平
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 18.9 倍的远期市盈率，表明到 2027 年，该公司股价可能达到每股约 330 美元。
- 这意味着约 62% 的总上升空间，或约 25% 的年化回报率。
对于投资者来说，这些数字意味着 T-Mobile 在大盘电信股中的估值仍然具有吸引力。它的盈利势头、严谨的成本结构和持续的回购创造了一个有利的环境，可以在未来几年推动远高于大盘的稳定回报。
在 60 秒内查看股票的真实价值（使用 TIKR 免费） >>>
是什么推动了乐观情绪？
T-Mobile 在 5G 覆盖率方面的领先地位和固定无线宽带的持续增长使其在美国电信领域继续独树一帜。公司宽带覆盖范围的扩大速度超过预期，每年新增数百万家庭。
与此同时，T-Mobile 的成本效益和 Sprint 合并后的成功整合也在推动利润率的增长。该公司注重客户维系、优质服务计划和持续的网络升级，即使在无线市场日趋成熟的情况下，也有能力实现盈利增长。
对于投资者来说，这些因素表明 T-Mobile 已做好了稳步复合增长的准备。在 2027 年，T-Mobile 将网络优势、有序支出和股东回报结合在一起，与同行相比优势明显。
熊市：增长放缓和竞争激烈
即使基本面强劲，风险也值得注意。美国无线市场正在走向成熟，如果新增用户或宽带净收益减少，增长速度可能会放缓。来自 Verizon 和 AT&T 的竞争压力也可能加剧，特别是如果它们以更大的价格折扣作为回应。
另一个令人担忧的问题是资本密集度。保持网络领先地位需要持续投资，任何频谱或基础设施支出的增加都可能暂时拖累自由现金流。
对投资者来说，主要的风险是 T-Mobile 的增长放缓，而人们对其的预期仍然很高。如果 2026-2027 年的盈利或用户增长表现不佳，就会限制其上升空间。
2027 年展望：T-Mobile 值多少钱？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型显示，到 2027 年，T-Mobile 的交易价格可能接近每股 330 美元，总上涨幅度约为 62%，年化回报率约为 25%。
这一结果的假设条件是：中等个位数的收入增长、适度的利润扩张和持续的股票回购。如果管理层能实现这些目标，投资者将看到大市值电信公司中总回报率最高的公司之一。
对于投资者来说，T-Mobile 看起来是一家融合了增长、现金生成和股东友好型执行力的优质复合型企业。虽然来自竞争和资本成本的风险依然存在，但从长期来看，该公司在 2027 年之前仍能创造稳定的价值。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合企业
人人都想利用人工智能套现。但是，当人们追逐英伟达（NVIDIA）、AMD 或台湾半导体（Taiwan Semiconductor）等明显受益于人工智能的公司时，真正的机会可能在人工智能应用层，在那里，一些复合材料公司正在悄悄地将人工智能嵌入人们日常使用的产品中。
TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告，介绍了 5 家价值被低估的化合物公司，分析师认为，随着人工智能应用的加速，这些公司可能会在数年内实现超额收益。
在这份报告中，您将发现
- 已将人工智能转化为收入和盈利增长的企业
- 尽管分析师预测强劲，但交易价格低于公允价值的股票
- 大多数投资者尚未考虑过的独特选择
如果您想抓住下一波人工智能赢家，本报告是您的必读之书。
