核心要点
- 在币安遭遇创纪录的63亿美元黑客攻击导致比特币跌破80,000美元后，Strategy股票今日下跌9%。
- Coinbase、Robinhood、Riot Platforms和Circle的股价也随之下跌。
- Strategy创纪录的第三季度业绩几乎完全来自其比特币持仓的收益，而目前比特币价格仅比Strategy的平均成本高出约3%。
- Strategy拥有现金可以等待，而MSCI将于11月11日做出的指数纳入决定是下一个考验。
Strategy (MSTR) 在公布创纪录季度业绩的次日下跌了9%，原因是币安遭遇黑客攻击拖累比特币跌破80,000美元。
加密货币领域的其他股票也下跌了。Circle Internet Group (CRCL) 冻结了部分被盗资金。Coinbase (COIN) 和 Robinhood Markets (HOOD) 刚刚报告了加密货币交易放缓。而 Riot Platforms (RIOT) 每挖出一个币的收益也减少了。
牛市宣言的糟糕时机
币安表示约有63亿美元的客户资产受到影响，这是有记录以来最大的加密货币黑客攻击。该公司已承诺承担损失，但比特币仍下跌超过4%，至约78,000美元。
这发生在Strategy发布第三季度报告几小时后：其净利润为195亿美元，合每股44.75美元，其中几乎全部来自其比特币持仓带来的209亿美元收益。
"我们正处于下一轮比特币牛市的起点，"执行主席Michael Saylor在新闻稿中表示。
但正如Strategy的净利润所示，这种收益是双向波动的：
而且缓冲空间……相当薄。Strategy为其848,517枚比特币支付的平均成本约为每枚75,446美元，因此目前的价格仅比其成本高出约3%。营收也未达预期，且首席财务官Andrew Kang将于11月5日离职。
Strategy有能力等待
截至9月30日，现金及短期投资达到59亿美元，接近其68亿美元的债务：
Strategy表示，其美元资产足以覆盖3.4年的股息和利息支出，因此无需在当前价位出售比特币。更大的说法是，其141亿美元的优先股排在普通股之前，并将永久支付股息。
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加密货币领域的其他受害者
Coinbase在报告第三季度营收同比下降35%至12.2亿美元后股价下跌。我猜测一些币安的交易者可能会转移过来，但这需要时间。
Robinhood的股价也下滑了，尽管加密货币仅占其第三季度14.2亿美元营收中的1.2亿美元。Circle的股价也下跌了，尽管其首席执行官Jeremy Allaire表示已冻结了与此次黑客攻击相关的超过8亿美元的USDC。（顺便提一下，这对USDC来说是一个加分项。）
Riot Platforms的股价也在其11月4日电话会议前下跌。那里的问题是，比特币跌破80,000美元对其第四季度业绩有何影响。
我的看法：Saylor所说的牛市可能仍然会到来，也许，最终会到来，而Strategy可以等待。但由于比特币价格如此接近其成本，该股票是对快速反弹的杠杆化押注。
当然，币安重新开放提款可能会迅速稳定局势。接下来就是MSCI于11月11日的指数纳入决定。
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