礼来股票的关键统计数据
- 过去一周表现： -3
- 52 周区间： 624 美元至 1134 美元
- 估值模型目标价： 1839 美元
- 隐含上升空间： 2.9 年内上升 66
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LLY 股票发生了什么变化？
礼来公司（Eli Lilly and Company，LLY）股价上周下跌了约 3%，在此前因肥胖症专营权而上涨后，股价在相对狭窄的区间内盘整。
1 月底和 2 月初，路透社围绕礼来公司的多项公告进行了报道，包括新的研究合作、生产扩张计划以及对肥胖症药物市场的更广泛分析。
礼来公司强调了几项战略举措，包括与 Seamless Therapeutics 和 Repertoire Immune Medicines 的研究合作，以及继续投资美国下一代减肥治疗药物的生产能力。
礼来公司还重申了其对扩大供应和创新的长期关注，概述了数十亿美元的生产投资，但没有修改近期收入指导或财务前景。
市场参与者似乎把注意力集中在分析师对长期肥胖症药物市场的重新评估上，尽管预期销量增长强劲，但价格压力和竞争促使市场峰值预测下调。
其他披露的信息包括礼来公司表示有兴趣购买 Veradermics 公司上市后最多 4.9% 的股份，这代表着可选的管道风险，而不是资本分配战略的改变。
总体而言，交易反映了长期扩张计划与近期市场重新评估之间的平衡，而礼来公司的宣传战略、指导框架和增长重点保持不变。
GLP-1 需求依然强劲，但价格却在下降。在 TIKR 上免费查看这种组合如何影响礼来的估值 → LLY 股票估值是否合理？
LLY 股票现在的估值合理吗？
根据所示的估值模型，该股票的模型如下
- 收入增长率： 16.8
- 营业利润率 48.9%
- 退出市盈率： 32 倍
LLY 股票现在的估值合理吗？
礼来公司的估值模型反映了该公司的业务规模已经有了实质性的扩大，随着该公司在一个庞大、成熟的基础上不断深入，收入增长速度将放缓至 10%左右。
该模型假定，到 2028 年，收入复合增长率约为 17%，GLP-1 激增的速度将放缓，而基础治疗量将继续增长。
模型中的盈利能力仍保持结构性强势，随着生产规模和产品组合支持持续的杠杆作用，营业利润率将扩大到 40% 以上。
在利润线以下，模型假定持续的经营杠杆而不是成本压缩，盈利增长将由肥胖症、糖尿病和管道资产的规模驱动。
现金生成是估值逻辑的基础，因为礼来成熟的产品组合支持持久的自由现金流，从而维持再投资、产能扩张和股东回报。
LLY 股票模型将增长正常化视为预期，反映了市场饱和度和行业预测中的定价压力。
在这些假设条件下，该模型意味着多年期股票价值会大幅提高，其基础是执行力而非多重扩张。
因此，礼来的股价似乎被低估了，因为目前的股价与模型中的运营路径相比，在增长减速和利润持久性方面打了折扣。
大规模的生产押注和较低的药品价格正在重塑礼来股票的前景。免费模拟这些变化如何影响 TIKR 的长期回报 → 在 60 秒内评估任何股票的价值。
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