LLY 股票的主要数据
- 过去一周的表现：-4
- 52 周区间：580 美元至 1,250 美元
- 估值模型目标价：1,755 美元
- 隐含上涨空间：2.9 年 68.8%
使用 TIKR 的新估值模型（免费），通过 5 年的分析师预测，对您最喜爱的股票（如 LLY）进行估值 >>>
发生了什么？
礼来 (LLY)上周下跌了约4%，在经历了财报后的剧烈波动后，该股收盘价接近1040美元。
2月4日，礼来公司公布了第四季度财报，调整后每股收益为7.54美元，超出一致预期9.1%。193 亿美元的收入也超出预期 7.5%，同比增长 42.6%。
尽管业绩大幅超预期，但该公司股价仍出现下跌，原因是在财报发布前的大幅反弹后，市场对该公司的预期已经升高，一些投资者关注肥胖症药物竞争的近期不确定性。
本周，路透社的多篇报道强调了对Hims & Hers等远程医疗平台销售的复方Wegovy的审查力度加大，这引起了人们对整个GLP-1市场的监管风险和定价动态的关注。
礼来公司还披露，在美国食品和药物管理局做出决定之前，该公司正在建立价值 15 亿美元的减肥药库存储备，这表明该公司对未来需求充满信心，但也凸显了所需的资本投资规模。
与此同时，对冲基金的定位数据显示，在Wegovy仿制药纠纷之前，对Hims & Hers的押注增加了，这间接地使投资者的注意力集中在竞争性的头条新闻上，而不是礼来的盈利实力上。
总体而言，回调反映了获利回吐和对标题的敏感性，而不是礼来经营业绩的恶化。
LLY 股票价值是否被低估？
根据到 2028 年实现的估值模型假设，该股票的模型如下
- 收入增长率（CAGR）：17.9
- 运营利润率48.9%
- 退出市盈率：30.3 倍
基于这些输入，该模型估计目标价为 1,755.21 美元，这意味着与当前股价相比，未来 2.9 年的总上涨空间为 68.8%，年回报率为 19.9%。
执行力仍然是这些假设背后的主要驱动力，尤其是 Mounjaro 和 Zepbound 的销量增长。
在糖尿病和肥胖症药物需求的推动下，过去 12 个月的收入达到 652 亿美元，同比增长 44.7%。
营业收入同比增长 74.3%，营业利润率扩大到 45.6%，这反映出尽管研发支出不断增加，但公司仍保持了较高的营业杠杆率。
尽管礼来在生产能力和库存建设方面投入了大量资金，但去年的自由现金流总额仍达到了 168 亿美元。
展望 2026 年，在 GLP-1 持续渗透和肿瘤学增长的支持下，分析师预计公司收入将增至约 800 亿美元，正常化每股收益将达到约 34 美元。
虽然监管头条新闻和竞争会导致短期波动，但礼来的财务业绩继续显示出不断加速的盈利能力和不断扩大的利润率。
在 60 秒内对任何股票进行估值（免费）
使用 TIKR 的新估值模型工具，您可以在一分钟内估算出股票的潜在股价。
只需输入三个简单的信息即可：
- 收入增长
- 营业利润率
- 退出市盈率倍数
然后，TIKR 会计算在牛市、基本市和熊市 情况下的潜在股价和总回报，这样您就可以快速了解股票的价值是否被低估或高估。
如果您不确定输入什么内容，TIKR 会使用分析师的一致估计自动填写每个输入内容，为您提供一个快速、可靠的起点。
