Principais Conclusões
- A Rocket Lab subiu 13% na semana passada sem nenhuma notícia própria, enquanto o S&P 500 terminou estável.
- Ela caiu mais que a SpaceX na venda de ações liderada por IA de quinta-feira, recuperou-se na sexta e voltou a subir na segunda-feira após a NASA incluir rivais como a Firefly Aerospace em seu novo programa lunar.
- Analistas esperam que a receita mais do que dobre de 2025 a 2027, mas a ação ainda negocia acima de seu múltiplo de vendas usual.
- A receita do terceiro trimestre atingiu um recorde, mas o primeiro voo do Neutron ainda não tem data, e a ação precisa de uma antes de valer a pena comprar.
Rocket Lab (RKLB) ganhou 13% na semana passada sem uma palavra de notícia da empresa.
Ela negociou junto com o resto do setor espacial, caindo mais do que SpaceX (SPCX) na venda de ações liderada por IA de quinta-feira e se recuperando na sexta-feira. Então, na segunda-feira, ela saltou antes de seu relatório do terceiro trimestre, enquanto as ações do setor espacial subiram após a NASA nomear oito empresas elegíveis para competir por seu programa de entrega lunar CLPS 2, avaliado em até US$ 10 bilhões. A lista incluía a rival Firefly Aerospace (FLY) e deixou de fora a Rocket Lab.
Nada disso foi sobre o negócio da Rocket Lab
O negócio de computação em IA da SpaceX trouxe mais da metade de sua receita do terceiro trimestre. A Rocket Lab não tem um. E a alta de segunda-feira foi impulsionada por um programa da NASA do qual a Rocket Lab não faz parte. A Firefly também assinou um acordo no valor de mais de US$ 1,3 bilhão para fornecer motores para o foguete Blacklift da AST SpaceMobile. Ela também está desenvolvendo o Eclipse, um foguete de capacidade média construído com a Northrop Grumman que competirá com o Neutron, então cada contrato que a Firefly ganha aumenta as apostas.
O TIKR acompanha 22 analistas da Rocket Lab. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a divisão completa das recomendações de Compra, Manter e Vender para a Rocket Lab, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da Rocket Lab
O Neutron ainda precisa de uma data
Após o fechamento de segunda-feira, a Rocket Lab reportou uma receita recorde do terceiro trimestre de US$ 268 milhões, acima de sua previsão de US$ 250 milhões a US$ 265 milhões, e um prejuízo ajustado de EBITDA de US$ 18 milhões, dentro de sua faixa prevista. Mas seu prejuízo por ação de 12 centavos ficou abaixo da estimativa de 7 centavos, e a ação caiu no after-hours. Os analistas esperam que a receita continue subindo a partir daí:
Isso representa US$ 1,33 bilhão em 2027, mais que o dobro dos US$ 602 milhões de 2025. O Neutron é a questão maior. Seu primeiro voo foi adiado para 2027 em meados de outubro após bolsas de ar aparecerem em uma cúpula do tanque do primeiro estágio. O CEO Peter Beck ainda não dará uma data de lançamento até que o tanque passe em todos os seus testes. O CFO Adam Spice disse que a Rocket Lab espera "fluxo de caixa livre não-GAAP negativo no quarto trimestre permanecer em níveis elevados". Ela tinha cerca de US$ 4,7 bilhões em caixa e títulos em 30 de setembro.
Ainda precificada para um foguete que não voou
A Rocket Lab está 61% abaixo de seu fechamento recorde de 27 de maio de US$ 150,23 e ainda não está barata, a 28x as vendas futuras na sexta-feira contra uma média de cinco anos de 21x:
Após o salto de segunda-feira, está ainda mais alta. O preço-alvo de consenso de US$ 102 está cerca de 74% acima do fechamento de segunda-feira de US$ 58,86, mas esse potencial de alta depende do Neutron voar no prazo.
Se você a possui, uma semana de oscilações setoriais não é motivo para vender um negócio que acabou de crescer a receita em 73%. Comprar mais faz sentido assim que a Rocket Lab colocar um trimestre no primeiro voo do Neutron. Uma data firme no primeiro semestre de 2027 faria os alvos da Street parecerem muito mais razoáveis.
Então, quanto vale realmente a ação da Rocket Lab?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a Rocket Lab poderia valer. Comece com as estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Avalie a Rocket Lab gratuitamente
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!
