Principais Conclusões
- O UBS reduziu seu preço-alvo para a AST SpaceMobile para $43, de $78, em 10 de novembro e manteve sua classificação Neutra, um dia após os resultados do terceiro trimestre.
- A AST adiou sua meta de cerca de 45 satélites em órbita para meados de 2027, e seus próximos três satélites ainda aguardam uma data de lançamento da SpaceX.
- A estimativa de receita dos analistas para 2027 caiu para $580 milhões, de $748 milhões no final de junho, enquanto o preço-alvo médio do mercado de $68 ainda está 85% acima da cotação atual.
- O alvo mais baixo do UBS está mais próximo do que os números suportam do que o do mercado, embora a ação já negocie abaixo dele.
O UBS reduziu seu preço-alvo para a AST SpaceMobile (ASTS) para $43, de $78, em 10 de novembro, no dia seguinte aos resultados do terceiro trimestre, e manteve sua classificação Neutra. A ação está 73% abaixo de sua máxima de maio, então mesmo esse alvo mais baixo fica 18% acima do preço atual.
O problema continua sendo colocar satélites em órbita. Os próximos três da AST aguardam uma data de lançamento da SpaceX (SPCX).
A meta de satélites foi adiada novamente
A receita do terceiro trimestre da AST de $42,3 milhões ficou abaixo dos $46 milhões esperados pelos analistas.
A AST agora pretende ter cerca de 45 BlueBirds em órbita até meados de 2027. Seu alvo era o início de 2027 desde julho, e antes disso o final de 2026.
Alguns dias antes dos resultados, a AST apresentou o Blacklift, seu próprio foguete reutilizável de 20 toneladas com voo previsto para o final de 2028, apoiado por um acordo de motores no valor de mais de $1,3 bilhão, pago parcialmente em ações.
O TIKR acompanha 13 analistas da AST SpaceMobile. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a distribuição completa das classificações Comprar, Manter e Vender para a AST SpaceMobile, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da AST SpaceMobile
O $43 faz sentido?
O UBS não está sozinho. O Bank of America reduziu para $45, de $80, na mesma manhã, alertando que os lançamentos podem atrasar e que o Blacklift adiciona risco, e o B. Riley reduziu para $48, de $65. Ambos mantiveram classificações Neutras.
O preço-alvo médio do mercado caiu desde abril, de um máximo de $89 para $68 agora:
Os alvos variam de $39 a $108, então o UBS está próximo do limite inferior da faixa.
Os analistas ainda esperam que a receita mais do que triplique em 2027, para $580 milhões, e atinja $1,65 bilhão em 2028:
Mas essas estimativas estão caindo. No final de junho, os analistas esperavam $748 milhões de receita em 2027.
A AST era negociada a 23x as vendas futuras no último fechamento, contra uma média de cinco anos de 60x:
O $43 do UBS equivale a 30x as vendas futuras. Isso está acima do múltiplo atual e bem abaixo da média de cinco anos. (Essa média inclui um pico de 205x em outubro de 2025, então é uma referência generosa.)
O UBS tem o número mais realista
O risco é de mais diluição, já que a AST ainda está gastando pesadamente antes de qualquer receita de serviço entrar.
Não acho que o UBS esteja errado. As estimativas para 2027 ainda estão caindo e a meta de satélites foi adiada duas vezes este ano, então $43 está mais próximo do que os números suportam do que os $68 do mercado. A ação já negocia abaixo de $43, porém, então a maior parte das más notícias parece precificada. O próximo teste é uma data de lançamento da SpaceX para os BlueBirds 14 a 16.
Então, quanto vale realmente a ação da AST SpaceMobile?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a AST SpaceMobile poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Avalie a AST SpaceMobile gratuitamente
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!
